Ripple a élargi sa stratégie blockchain institutionnelle avec des investissements stratégiques dans le fournisseur britannique de technologie pour agences de transfert ZILO et la plateforme de tokenisation réglementée par la FCA Licuido. Bien que les termes financiers n'aient pas été divulgués, ces investissements devraient ajouter des capacités d'agence de transfert réglementée, d'émission d'actifs numériques et de mobilité des garanties au XRP Ledger (XRPL), renforçant ainsi l'infrastructure de Ripple pour les actifs financiers tokenisés.

Les agences de transfert constituent une couche critique mais souvent négligée de l'infrastructure des fonds, assurant la tenue des registres des actionnaires, le traitement des souscriptions et des rachats, ainsi que la conformité réglementaire. En intégrant la tokenisation à ce niveau, Ripple vise à permettre aux gestionnaires de fonds d'émettre des classes d'actions basées sur la blockchain sans perturber les flux de travail existants de service aux investisseurs.

Cette initiative s'appuie sur les partenariats existants de Ripple avec les deux sociétés et s'inscrit dans sa stratégie plus large de modernisation des marchés des capitaux traditionnels grâce à la technologie blockchain. Selon l'entreprise, les marchés financiers mondiaux dépendent encore de systèmes obsolètes qui créent des retards de règlement, laissent les garanties sous-utilisées et restreignent la liquidité. Le mécanisme de livraison contre paiement, que le stablecoin RLUSD de Ripple est conçu pour prendre en charge, est depuis longtemps une norme dans la finance traditionnelle, garantissant que les transferts d'actifs et les paiements en espèces se produisent simultanément afin de réduire le risque de contrepartie.

La plateforme institutionnelle de Ripple est conçue pour remédier à ces inefficiences en combinant l'émission de jetons, la garde, la gestion des garanties, l'investissement multidevise et le règlement atomique sur l'XRPL. Le stablecoin RLUSD de l'entreprise sert de composant liquide réglementé pour les transactions de livraison contre paiement.

Source : Publication X de Ripple

Ripple étend son infrastructure de tokenisation institutionnelle

Nigel Khakoo, vice-président senior du Trading et des Marchés chez Ripple, a décrit la tokenisation comme entrant dans une nouvelle phase où la valeur est générée par la négociation, le règlement, le financement et l'utilisation d'actifs numériques comme garantie, plutôt que par le simple placement de ces actifs sur la blockchain. Selon Khakoo, ZILO et Licuido fournissent les composants fondamentaux dont les institutions ont besoin pour adopter les structures de fonds tokenisés à grande échelle.

ZILO fournit des solutions technologiques pour l'agence de transfert et l'administration de fonds, y compris la tokenisation des actions, sans perturber les registres réglementaires des actionnaires. Licuido, également une plateforme réglementée par la FCA, complète ces capacités en permettant l'émission, la distribution, la négociation et l'utilisation d'actifs financiers traditionnels comme garantie numérique grâce au règlement atomique on-chain. L'implication d'entités réglementées par la FCA est remarquable compte tenu du rôle de plus en plus actif du Royaume-Uni dans l'établissement de cadres pour les marchés d'actifs numériques, le régulateur financier opérant un régime d'enregistrement des sociétés de cryptomonnaies et le gouvernement faisant avancer la législation sur les stablecoins et les titres tokenisés.

Construit sur les partenariats institutionnels croissants de Ripple

Les derniers investissements renforcent davantage les relations de Ripple avec les grandes institutions financières. Ces derniers mois, l'entreprise s'est associée à Aviva Investors pour tokeniser des fonds traditionnels sur l'XRPL, faisant d'Aviva la première société de gestion d'investissement en Europe à le faire. Cette étape a fait suite à l'approbation de la Central Bank of Ireland permettant à Aviva d'émettre une classe d'actions tokenisée de son U.S. Dollar Liquidity Fund sur l'XRPL.

Le partenariat avec Aviva place Ripple dans un paysage concurrentiel où les grandes institutions financières poursuivent déjà la tokenisation. BlackRock a lancé son fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum en 2024, et Franklin Templeton a élargi son offre de fonds monétaires tokenisés sur plusieurs blockchains, signalant une demande institutionnelle croissante pour les structures de fonds on-chain.

Ripple a également lancé Ripple Mint, une plateforme qui permet aux institutions de créer, racheter et gérer le stablecoin RLUSD. Ensemble, ces initiatives reflètent la volonté de Ripple de construire une infrastructure réglementée pour les marchés des capitaux numériques plutôt que de se concentrer uniquement sur la tokenisation d'actifs.

Publication X de Ripple sur le partenariat avec Aviva

Les prochaines étapes

Le marché des actifs du monde réel (RWA) tokenisés continue de se développer. Selon les données de RWA.xyz, près de 37,3 milliards de dollars d'actifs tokenisés ont été émis, avec approximativement 1,57 million de détenteurs dans le monde.

Ethereum reste actuellement la blockchain dominante pour les RWA, tandis que Ripple continue de positionner l'XRPL vers l'adoption institutionnelle grâce à une infrastructure financière réglementée. L'entreprise prévoit d'intégrer la technologie d'agence de transfert de ZILO et les services d'émission et de collateralisation de Licuido dans son écosystème en pleine expansion, faisant avancer les projets de fonds tokenisés aux côtés de partenaires tels qu'Aviva Investors.

Si elle est adoptée par les sociétés de gestion d'actifs et les institutions financières, l'XRPL a le potentiel de s'imposer dans le paysage émergent de la tokenisation.