Ripple et le Boston Consulting Group (BCG) estiment que la conservation d'actifs numériques pourrait améliorer les résultats financiers d'une banque jusqu'à 100 millions de dollars pour les institutions détenant entre 200 et 300 milliards de dollars d'actifs. Dans leur dernier rapport, les deux sociétés soutiennent que la conservation a dépassé le simple stockage sécurisé à mesure que les institutions financières élargissent leurs services basés sur la blockchain, la gouvernance, la connectivité réseau et l'intégration au système financier dans son ensemble façonnant désormais les décisions de conservation. Pour les banques qui évaluent leurs stratégies d'actifs numériques, l'analyse présente la conservation comme une décision opérationnelle aux implications financières directes plutôt que comme une simple fonction de stockage en back-office.

La sécurité n'est plus la seule priorité en matière de conservation

La conservation institutionnelle détient désormais plus de 30 % des actifs numériques en dehors des plateformes d'échange centralisées, selon le BCG. Alors que la réglementation se développe en Europe et aux États-Unis, la sécurité et la gestion des clés privées sont devenues des exigences de base plutôt que des facteurs de différenciation. Le rapport identifie les contrôles de gouvernance, l'interopérabilité et l'intégration aux systèmes financiers existants comme des priorités croissantes. Il note également que la montée de l'activité des robots et de l'intelligence artificielle rend les procédures d'approbation robustes de plus en plus importantes, en complément de la sécurité cryptographique.

En conséquence, les institutions évaluent la conservation en fonction de la manière dont elles peuvent contrôler, transférer et utiliser les actifs en toute sécurité dans leurs opérations financières. Les conclusions s'appuient sur les contributions de plus de 20 dirigeants d'institutions financières, reflétant la manière dont les institutions elles-mêmes réorganisent leurs priorités en matière de conservation à mesure que les cadres réglementaires se développent en Europe et aux États-Unis.

Les banques et les fintechs envisagent différents modèles de conservation

Le BCG décrit plusieurs approches de la conservation, selon les besoins institutionnels. Le Wallet-as-a-Service gagne du terrain auprès des fintechs axées sur le commerce de détail et les paiements, tandis que les grandes banques concèdent de plus en plus sous licence des technologies d'auto-conservation. Un autre modèle combine conservation, actifs de règlement, systèmes de paiement, trésorerie et exécution auprès d'un prestataire unique. Les institutions peuvent également faire appel à plusieurs dépositaires via une couche d'orchestration partagée, ce qui les aide à gérer leurs actifs sur différents réseaux.

Selon le rapport, la conservation soutient la tokenisation, l'émission de stablecoins, les paiements, la trésorerie, les prêts et la gestion des garanties — des applications qui étendent son rôle bien au-delà du stockage d'actifs et du contrôle des risques. Dans cette optique, la conservation constitue un maillon en amont des plans plus larges d'une institution en matière d'actifs numériques, ce qui explique pourquoi le rapport se concentre sur la manière dont les institutions peuvent sélectionner des modèles de conservation alignés sur leurs stratégies d'actifs numériques.

Ripple et leCG relient la conservation aux rendements financiers

Le BCG estime que l'association des applications d'actifs à des décisions de conservation appropriées pourrait générer jusqu'à 100 millions de dollars d'amélioration des résultats financiers pour une banque régionale disposant d'un bilan de 200 à 300 milliards de dollars. Le rapport anticipe également une consolidation du marché de la conservation autour des prestataires qui intègrent des services, connectent des réseaux ou proposent une infrastructure modulaire.

Pour les observateurs du secteur institutionnel des actifs numériques, le rapport met en évidence deux évolutions à surveiller : la manière dont la réglementation continue de prendre forme en Europe et aux États-Unis, et la question de savoir si les prestataires de conservation se consolideront autour d'offres intégrées, connectées au réseau ou modulaires, comme le anticipe le rapport.

Ripple, qui fournit une technologie de conservation en plus des stablecoins, des paiements, de la gestion de trésorerie, de la liquidité et de l'exécution des transactions, a commandité le BCG pour produire le rapport « Beyond Safekeeping: Custody as the Operating Layer Beneath Digital Finance ». La recherche examine comment les institutions peuvent sélectionner des modèles de conservation alignés sur leurs stratégies d'actifs numériques. Le rapport complet est disponible via la page insights officielle de Ripple.