Les commandes mondiales de turbines à gaz ont atteint un niveau record au deuxième trimestre, alors que la demande de production d'électricité continue de progresser, selon JP Morgan.

Les nouvelles commandes de turbines à gaz au T2 ont totalisé 38 GW, représentant une hausse de 29 % par rapport au premier trimestre et de 71 % en glissement annuel, a indiqué la banque, selon ce qu'a rapporté Bloomberg.

Parmi les trois grands fabricants de turbines à gaz, Siemens Energy a pris la tête avec 12,5 GW de nouvelles commandes au T2. General Electric a enregistré 11,3 GW, tandis que Mitsubishi Power a affiché 5,3 GW. Ces trois entreprises représentent collectivement la grande majorité de la production mondiale de turbines à gaz de forte puissance, ce qui signifie que le déséquilibre actuel entre offre et demande constitue un défi structurel que les nouveaux entrants sur le marché ne peuvent pas résoudre rapidement.

Les États-Unis ont représenté la moitié de toutes les nouvelles commandes de turbines, a souligné JP Morgan, la demande d'électricité augmentant fortement sous l'effet de l'expansion rapide des centres de données. La croissance de la consommation d'électricité devrait s'établir en moyenne à environ 2 % par an au cours de la prochaine décennie, soulignant le besoin urgent de nouvelles capacités de production pour soutenir les avancées en intelligence artificielle et la relocalisation de l'industrie manufacturière.

Cette forte hausse de la demande a entraîné des pénuries d'équipements et des délais de livraison prolongés, les fabricants de turbines à gaz ne disposant généralement pas de stocks de ces machines. Selon les données de BloombergNEF, les délais de livraison pour les nouvelles centrales à cycle combiné au gaz — qui associent une turbine à gaz à une turbine à vapeur pour atteindre une efficacité nettement supérieure à celle des configurations à cycle simple — sont passés à cinq ans en 2025, contre trois ans et demi en 2023, tandis que les coûts ont bondi de 49 %.

Plus tôt cette année, Wood Mackenzie a projeté que les prix des turbines à gaz augmenteraient de 195 % d'ici 2027, atteignant 600 $ par kilowatt, sous l'effet d'une tension sur l'offre attribuée à « l'augmentation de la demande d'électrification, en particulier liée à l'expansion des centres de données ». Dans le même rapport, Wood Mackenzie a indiqué qu'à la fin de 2025, les commandes mondiales de turbines à gaz s'élevaient à 110 GW, tandis que la capacité de fabrication mondiale n'était que de 60 à 70 GW.

« Les commandes de turbines devraient atteindre leur pic en 2026, alors que les développeurs tentent de sécuriser des équipements pour 63 GW de nouvelles capacités gazières entre 2026 et 2030 », a ajouté le cabinet de conseil.

Ces commandes représentent des engagements d'infrastructure s'étendant sur plusieurs décennies, les turbines à gaz fonctionnant généralement pendant 30 ans ou plus, garantissant ainsi une demande de gaz naturel correspondante bien au-delà du milieu du siècle.

Par Irina Slav pour Oilprice.com