Qupital, société fintech basée à Hong Kong spécialisée dans le financement du commerce électronique transfrontalier, a lancé un protocole de prêt on-chain piloté par l'IA, conçu pour automatiser le financement des commerçants en ligne du monde entier et relier le crédit commercial traditionnel à l'infrastructure blockchain.

Selon la société, le nouveau protocole combine des contrats intelligents — des programmes auto-exécutants déployés sur une blockchain — l'intelligence artificielle et des intégrations de passerelles de paiement afin de faire passer les opérations de prêt quotidiennes dans un cadre automatisé. Le système vise à améliorer la transparence, accélérer le règlement et donner aux commerçants un accès à la liquidité 24 heures sur 24.

Le protocole utilise des contrats intelligents Ethereum et l'USDC, un stablecoin conçu pour maintenir une parité avec le dollar américain, afin d'offrir aux commerçants e-commerce un accès automatisé au financement du commerce, tandis qu'un système de surveillance du crédit basé sur l'IA évalue en continu la performance des entreprises et ajuste l'exposition au risque.

La surveillance du crédit par l'IA rencontre l'exécution on-chain

Le protocole repose sur une surveillance dynamique du crédit qui évalue en temps réel les performances de vente et de prêt. Plutôt que de s'appuyer uniquement sur des évaluations manuelles périodiques, le système est conçu pour suivre en continu l'activité des commerçants et identifier les changements susceptibles d'affecter leur capacité de remboursement.

Lorsque la performance de la boutique d'un commerçant s'écarte des paramètres prédéfinis, les contrats intelligents peuvent déclencher automatiquement les API des passerelles de paiement connectées. Ces systèmes peuvent intercepter les flux de trésorerie de règlement et rediriger les revenus des commerçants vers les dettes en cours et les objectifs de revenus convenus.

Cette conception associe le moteur de risque IA propriétaire de Qupital à l'exécution on-chain, permettant aux décisions de crédit et aux contrôles de paiement de fonctionner avec moins d'intervention manuelle. La société a indiqué que cela pourrait réduire les délais administratifs du financement tout en aidant les prêteurs à réagir plus rapidement aux évolutions de la performance des commerçants.

L'USDC offre une liquidité 24h/24 et 7j/7

Qupital déploie l'USDC via des contrats intelligents basés sur Ethereum pour fournir un financement directement aux entreprises e-commerce éligibles. La société a indiqué que le système est conçu pour compléter les canaux bancaires conventionnels plutôt que pour les remplacer immédiatement.

L'infrastructure basée sur la blockchain vise à rendre la liquidité disponible en continu, permettant aux opérations de financement de fonctionner indépendamment des horaires bancaires traditionnels et de réduire les délais associés aux tirages de prêts manuels et aux procédures de règlement.

Les contrats intelligents automatisent également une partie du processus back-office, y compris l'exécution et le règlement des prêts. En réduisant le besoin de vérifications manuelles et d'instructions de règlement répétées, Qupital espère augmenter la rotation du capital tout en réduisant les coûts opérationnels.

Le protocole tokenise en outre les prêts actifs sur le Treasury Vault de Qupital — les représentant sous forme d'enregistrements numériques on-chain — offrant aux prêteurs institutionnels et aux partenaires une visibilité en temps réel et à la corrélation 1:1 sur les soldes des prêts, et favorisant une plus grande transparence et auditabilité.

Viser un marché de règlement de plusieurs milliers de milliards de dollars

Ce lancement intervient alors que les stablecoins — des tokens blockchain adossés à des monnaies fiduciaires telles que le dollar américain — suscitent une attention croissante en tant que mécanisme potentiel de règlement des transactions commerciales internationales. Qupital a cité des projections selon lesquelles les règlements transfrontaliers de stablecoins entre entreprises pourraient atteindre 5 000 milliards de dollars d'ici 2035, tandis que plus de la moitié des entreprises transfrontalières devraient se préparer à une infrastructure de paiement en stablecoins.

La société considère cette évolution comme une opportunité de moderniser le financement du commerce pour les entreprises e-commerce opérant sur plusieurs marchés. En combinant règlement numérique et contrôles de prêt automatisés, le protocole est conçu pour répondre aux besoins de financement des commerçants qui peuvent rencontrer des limites en s'appuyant exclusivement sur les institutions financières traditionnelles.

Soutenu par HSBC, MUFG et Alibaba

Qupital a traité plus de 9,5 milliards de dollars de financement commercial cumulé et se positionne comme un prêteur axé sur les données au service des entreprises numériques. Ses clients compren des commerçants e-commerce présents sur les principales places de marché mondiales telles qu'Amazon, JD.com, Tmall, TikTok Shop et Pinduoduo.

La société a précédemment titrisé des prêts de commerçants e-commerce et a attiré le soutien d'institutions financières et d'investisseurs stratégiques, notamment HSBC, MUFG, Alibaba et d'autres groupes d'investissement.

Un pipeline de 100 millions de dollars prévu pour le financement on-chain

Winston Wong, directeur général et cofondateur de Qupital, a déclaré que la société considère l'infrastructure blockchain comme un moyen de rationaliser la distribution et le règlement du financement tout en conservant les canaux bancaires traditionnels comme élément important de ses opérations plus larges de financement du commerce. Il a indiqué que la combinaison du moteur de risque IA de la société avec l'exécution on-chain pourrait réduire les frictions opérationnelles et améliorer la gestion du crédit.

Qupital dispose déjà d'un pipeline actif d'environ 100 millions de dollars de financement prévu pour une exécution on-chain, marquant une expansion significative de ses opérations de financement du commerce basées sur la blockchain.

Ce lancement fait suite à la récente levée de fonds de série C de la société et s'inscrit dans le cadre de sa stratégie plus large d'expansion internationale. Le transfert d'actifs commerciaux vers une infrastructure blockchain pourrait offrir à Qupital des options supplémentaires de déploiement de capital tout en étendant sa portée vers de nouveaux marchés.

La société positionne le protocole à l'intersection de la finance décentralisée et des actifs du monde réel — un terme désignant les instruments financiers traditionnels tels que les prêts représentés sous forme de tokens sur les blockchains — dans le but d'intégrer des actifs établis de financement du commerce dans un environnement numérique programmable.

L'initiative pourrait offrir un nouveau modèle de financement aux petites et moyennes entreprises numériques qui ont historiquement eu du mal à obtenir suffisamment de fonds de roulement auprès des banques conventionnelles. En combinant contrôles de risque basés sur l'IA, automatisation par contrats intelligents, règlement en stablecoins et transparence on-chain, Qupital cherche à rendre le financement du commerce électronique transfrontalier plus rapide et plus accessible.