Quilter a publié des entrées nettes record pour le premier semestre de l'année, alors que l'offensive de l'entreprise de gestion de patrimoine en matière de conseil financier continue d'attirer de nouveaux clients. Ces résultats marquent une étape importante pour l'entreprise du FTSE 250, qui reconstruit sa marque et sa stratégie depuis sa scission d'Old Mutual et son changement de nom en 2018.

Le total des actifs sous administration et gestion (AUMA) a augmenté de 25 % pour atteindre 157,4 milliards de livres. Cette croissance a été alimentée par une hausse de 32 % des entrées nettes de base, qui ont atteint 6 milliards de livres, contre 4,5 milliards de livres au cours de la même période un an plus tôt, grâce à une augmentation de l'activité des clients sur les deux canaux de distribution de l'entreprise. Ces performances placent Quilter parmi les plus grandes sociétés de gestion de patrimoine au Royaume-Uni qui se disputent l'épargne à long terme des investisseurs particuliers.

Les revenus ont légèrement augmenté de 5 % pour atteindre 379 millions de livres, les revenus plus élevés de frais de gestion ayant été partiellement compensés par la baisse des revenus de placement générés sur les fonds des actionnaires. Le bénéfice avant impôt s'est établi à 112 millions de livres.

Le gestionnaire de patrimoine a relevé son dividende intérimaire à 2,1 pence par action et a mené à bien 68,4 millions de livres de son programme de rachat d'actions de 100 millions de livres.

Performance par canal

Le segment des clients aisés de Quilter a généré 1,7 milliard de livres d'entrées nettes, contre 1,3 milliard de livres l'année précédente, un résultat que l'entreprise attribue à la « force et aux capacités de distribution de notre activité de conseil ». L'AUMA de ce segment a grimpé de 13 % pour atteindre 121,2 milliards de livres.

Le canal des conseillers indépendants de l'entreprise a affiché une hausse de 27 % des entrées nettes à 3,7 milliards de livres, reflétant une part de marché accrue dans le secteur du conseil de détail. Le marché du conseil au Royaume-Uni a connu une consolidation soutenue ces dernières années, les grandes entreprises tirant de plus en plus parti de leur envergure pour capter les flux des petits cabinets indépendants confrontés à la hausse des coûts réglementaires et de conformité.

La division de la grande fortune de Quilter a attiré 552 millions de livres d'entrées, tandis que la rétention d'actifs est restée globalement stable à 92 %.

Le directeur général, Steven Levin, a déclaré : « Notre stratégie nous permet de proposer des solutions de patrimoine aux ménages britanniques à grande échelle ou de manière sur mesure et individuelle. Dans les deux cas, ces résultats reposent sur la nature personnelle des relations entre le conseiller et le client. »

Perspectives et priorités politiques

Pour l'avenir, Quilter a l'intention d'accroître sa part de marché en élargissant ses offres aux clients et en réduisant les coûts moyens. L'entreprise s'attend à ce que ses investissements dans la technologie et les outils d'intelligence artificielle contribuent à réduire les dépenses des clients, s'alignant ainsi sur une tendance plus large de l'industrie vers un conseil numérique et une efficacité opérationnelle.

L'entreprise du FTSE 250 se prépare également au prochain budget d'automne, se préparant au type de spéculation du marché qui a entouré les déclarations budgétaires du Chancelier de l'Échiquier ces dernières années. Les gestionnaires de patrimoine britanniques ont précédemment dû composer avec l'incertitude entourant les changements potentiels de l'impôt sur les plus-values, des allocations ISA et des allègements fiscaux sur les pensions — autant de domaines qui affectent directement le comportement d'épargne et d'investissement des clients.

Levin a ajouté : « Notre message aux décideurs politiques est clair. Si le Royaume-Uni souhaite augmenter la participation des ménages à l'épargne et à l'investissement à long terme, les particuliers ont besoin d'un environnement politique stable qui leur permette de planifier l'avenir en toute confiance.

« Les changements majeurs de la politique d'épargne à long terme devraient être élaborés dans le cadre d'un processus de consultation clair. »