Prologis, la plus grande entreprise immobilière logistique au monde, a annoncé mardi qu'elle allait poursuivre son plan d'acquisition de Segro, un opérateur d'entrepôts logistiques basé à Londres. Le mois dernier, Prologis a soumis ce qu'elle a décrit comme son offre « définitive et la meilleure » après de multiples refus du conseil d'administration de Segro. La transaction finale évalue Segro à 18,8 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des plus importantes acquisitions immobilières de ces dernières années et une transaction transfrontalière historique dans le secteur de la propriété industrielle.

Prologis ( NYSE: PLD ) a également annoncé une offre publique de 15 millions d'actions ordinaires pour aider à financer l'acquisition. L'entreprise s'attend à ce que l'offre génère 2,1 milliards de dollars de produit brut. J.P. Morgan et BofA Securities, les souscripteurs, ont une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 2 250 000 actions supplémentaires.

Les actions PLD ont chuté de 2,8 % à 140,15 $ lors des premières transactions mardi, ce qui correspond à peu près au prix d'offre de 140 $.

« Nous sommes ravis d'être parvenus à un accord avec le conseil d'administration de SEGRO sur une combinaison qui, selon nous, créera une valeur significative », a déclaré Dan Letter, PDG de Prologis, dans un communiqué de presse. « Cette transaction réunit le portefeuille exceptionnel et les relations clients de SEGRO avec la plateforme mondiale, l'expertise opérationnelle et la force financière de Prologis. »

L'ajout de Segro ( LSE.SGRO ), l'un des plus grands propriétaires et développeurs d'entrepôts et de propriétés industrielles en Europe, permettrait d'agrandir le portefeuille européen de Prologis de 47 % pour atteindre 368 millions de pieds carrés et ajouterait un pipeline de développement de 13 millions de pieds carrés sur le continent. L'acquisition renforce considérablement la présence de Prologis sur les marchés européens où la pénétration du commerce électronique et la reconfiguration des chaînes d'approvisionnement ont stimulé une demande soutenue d'espaces logistiques modernes.

L'entreprise combinée disposerait de 269 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Segro recevraient 0,092 nouvelle action Prologis pour chaque action détenue, avec la possibilité de recevoir jusqu'à 25 % en espèces.

Prologis a déclaré que la transaction devrait être neutre à légèrement dilutive pour ses revenus provenant des opérations, sur une base de base et ajustée, au cours de la première année complète après la clôture. La clôture de l'accord est prévue pour le premier semestre 2027.

Prologis a également indiqué qu'elle demandera une cotation secondaire à la Bourse de Londres.