Polymarket a enquêté sur « des dizaines » de paris placés sur ses marchés des élections de mi-mandat pour d'éventuels délits d'initié et manipulations, selon Shana Bautista, responsable mondiale du renseignement et des enquêtes de la société, qui l'a déclaré à NPR.

Les marchés de prédiction permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des contrats liés à des événements réels ; les prix montent et descendent selon les probabilités perçues par les traders, et chaque contrat est payé si le résultat qu'il suit se réalise.

Au moins deux de ces enquêtes ont été transmises à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a rapporté NPR, citant une personne familiarisée avec les investigations.

Bautista a indiqué qu'un nouveau système de surveillance s'appuyant sur des données de financement de campagnes, de cryptomonnaies et bancaires générait « des centaines d'alertes par jour » avant le vote du 3 novembre.

Une opération de renseignement de 16 personnes

Bautista, ancienne responsable du FBI et analyste crypto qui a rejoint Polymarket en juin, a déclaré que son équipe de 16 personnes surveille les paris électoraux avec ce nouveau système de surveillance avant le vote.

« Si vous détenez une information que vous avez le devoir de protéger, ne négociez pas dessus », a-t-elle déclaré. « C'est explicitement contraire à nos conditions d'utilisation sur les deux plateformes, mais c'est aussi contraire à la loi. Si vous décidez que vous êtes plus malin et que vous le faites, nous vous trouverons. »

Son équipe surveille les deux plateformes : la bourse américaine régulée de Polymarket, qui exige une vérification d'identité des utilisateurs, et Polymarket International, où les utilisateurs peuvent négocier anonymement en cryptomonnaies. Malgré tout, Bautista a précisé que les transactions en cryptomonnaies sont rarement totalement anonymes. « Il n'y a jamais eu un dossier sur lequel nous avons travaillé sans avoir pu identifier, potentiellement, qui étaient ces personnes », a-t-elle déclaré.

Le système de surveillance recueille des données provenant des réseaux sociaux, des dépôts auprès de la Federal Election Commission, des sociétés crypto, des partenaires bancaires et de modèles statistiques, et signale les utilisateurs qui déclenchent suffisamment de signaux d'alerte internes. Bautista a refusé de communiquer les critères précis, invoquant la sécurité du système.

Risques de manipulation sur les marchés électoraux

Les marchés électoraux sont particulièrement vulnérables, a expliqué à NPR Rajiv Sethi, professeur d'économie au Barnard College, car ils « peuvent devenir une prophétie autoréalisatrice », la perception de la dynamique d'un candidat pouvant influencer le résultat réel.

Kalshi, principal rival de Polymarket, a lancé en mai son propre système basé sur la FEC pour empêcher les collaborateurs de campagne de parier sur les élections. En juin, la plateforme a ajouté des déclarations d'emploi pour les marchés à haut risque ainsi qu'un cadre de notation des risques, indiquant avoir ouvert plus de 150 enquêtes cette année et transmis plus de 20 dossiers aux forces de l'ordre. Néanmoins, un collaborateur de campagne a confié à NPR avoir trouvé un moyen de contourner le blocage de Kalshi.

Le délit d'initié sous surveillance

Le délit d'initié sur les marchés de prédiction électoraux a suscité une attention particulière en mai, lorsque des collaborateurs de campagne ont déclaré à NPR avoir gagné « des milliers » de dollars en pariant sur leurs propres candidats grâce à des informations sur des sondages non publiés. « Comme vous disposez de toutes ces informations et connaissances qui ne sont pas encore publiques, il serait presque insensé de ne pas parier avant leur divulgation », a déclaré l'un d'eux.

Jeff Le Riche, ancien avocat plaidant de la CFTC, a indiqué au média que de telles transactions « pourraient constituer une violation » de la loi.

Polymarket s'est associé en avril à la société d'analyse blockchain Chainalysis pour des outils de surveillance des marchés, quelques jours après l'inculpation d'un soldat actif de l'armée américaine accusé d'avoir utilisé des informations classifiées sur le raid visant à capturer Nicolás Maduro pour parier sur Polymarket. Le soldat, qui a plaidé non coupable, aurait placé plus de 33 000 $ de paris et gagné près de 410 000 $. Polymarket a indiqué avoir détecté l'activité et l'avoir signalée aux autorités avant l'arrestation.

Un vide réglementaire

NPR a rapporté que la CFTC a peu fait pour contrôler les marchés de prédiction, laissant largement ce travail aux entreprises elles-mêmes. Cela contraste avec les marchés de valeurs mobilières, où les régulateurs poursuivent activement les transactions fondées sur des informations importantes non publiques. En septembre, cependant, le personnel de la CFTC a averti que les « mention markets » — des contrats sur la question de savoir si une personne nommée prononce certains mots ou assiste à un événement — doivent être présumés facilement susceptibles de manipulation. Cet avis est intervenu trois semaines après que l'agence a infligé une amende à un opérateur de téléprompteur qui avait négocié sur des discours qu'il avait déjà lus.

Pour l'heure, ce dispositif place la surveillance interne des plateformes — et les transmissions comme celles déjà saisies par la CFTC — au cœur du contrôle de l'intégrité des paris électoraux à l'approche du vote du 3 novembre.