Pelagic Credit conclut un leaseback de 47,4 M$ sur un bulker Hartmann
Points clés
- •Pelagic Credit a conclu une transaction de sale-and-leaseback de 47,4 millions de dollars pour trois bulkers handysize contrôlés par Hartmann.
- •L’opération marque le premier investissement de Pelagic Credit dans le secteur du vrac sec.
- •Les navires seront reloués dans le cadre de contrats bareboat fermes de sept ans, avec une option d’achat après cinq ans et une obligation d’achat à la fin de la période d’affrètement.
- •Pelagic Credit a indiqué que la transaction ajoutera environ 107,1 millions de dollars à son backlog brut ferme de bareboat charter, ou 115,6 millions de dollars en incluant les options.
- •La société prévoit de refinancer l’acquisition via une facilité de crédit senior garantie, ce qui ramènerait son engagement net en capital à environ 10,5 millions de dollars.
Pelagic Credit, coté à Oslo, a conclu une transaction de sale-and-leaseback de 47,4 millions de dollars portant sur trois bulkers handysize contrôlés par Hartmann, marquant son premier investissement dans le secteur du vrac sec.
L’investisseur maritime basé à Limassol acquerra le Federal Alster, construit en 2016, ainsi que ses navires jumeaux Federal Mosel et Federal Ruhr, construits en 2017. Chacun des navires affiche une capacité d’environ 36 600 tpl.
Après la clôture, les navires seront reloués à une filiale détenue à 100 % par Hartmann Group dans le cadre de contrats bareboat fermes d’une durée de sept ans. Le preneur dispose d’une option d’achat des navires après cinq ans et est tenu de les acheter à la fin de la période d’affrètement.
Les trois navires sont également engagés sur des time charters de long terme avec une grande compagnie de transport de vrac sec non identifiée, ce qui confère à l’opération un niveau supplémentaire d’emploi contractuel au-delà de la structure bareboat.
Pelagic Credit a indiqué que la transaction ajouterait environ 107,1 millions de dollars à son backlog brut ferme de bareboat charter, pour atteindre 115,6 millions de dollars en incluant les options. La société prévoit de refinancer l’acquisition après la clôture au moyen d’une facilité de crédit senior garantie, ce qui réduirait son engagement net en capital à environ 10,5 millions de dollars.
L’opération correspond largement au Project Holly, l’un des investissements présentés avant l’introduction en bourse de Pelagic Credit à Oslo, mais elle a été sécurisée avec une durée d’emploi plus longue, un besoin en capital plus faible et une option d’extension liée aux time charters sous-jacents. La clôture est attendue dans les prochaines semaines.
Pelagic Credit a été introduite sur Euronext Growth Oslo en mars après avoir levé 58 millions de dollars lors d’un placement privé. Ses investissements antérieurs comprennent trois navires polyvalents et le navire de support offshore Nautical Singapore, construit en 2015.
La société est également entrée récemment dans le secteur des tankers chimiques avec 24,7 millions de dollars de financement pré-livraison pour deux navires neufs de 10 000 tpl, dont la livraison est prévue en 2028.