L'échange décentralisé Solana Orca et le protocole de prêt on-chain Loopscale fusionnent pour former une société unique appelée Formation, ont annoncé mercredi les deux équipes. La société, dont le siège est à New York, sera dirigée par Luke Truitt, co-fondateur de Loopscale, en qualité de directeur général, et prévoit d'apporter le financement décentralisé à des entreprises de secteurs incluant l'intelligence artificielle, l'énergie, la robotique et la défense.

Les termes financiers n'ont été divulgués dans aucune des deux annonces. Truitt sera rejoint par Mary Gooneratne, co-fondatrice de Loopscale, en qualité de directrice des opérations, ainsi que par Christopher Montagano d'Orca, qui occupe le poste de directeur de la stratégie et des affaires juridiques.

Formation associe l'infrastructure de trading d'Orca au carnet d'ordres de crédit et aux vaults de Loopscale, de sorte qu'un émetteur puisse lancer un actif avec le trading et le crédit opérationnels dès le premier jour, selon la FAQ de Loopscale. L'objectif est une pile complète de services financiers décentralisés intégrant des solutions de liquidité, le crédit et les vaults sur une seule plateforme.

Orca a traité plus de 550 milliards de dollars de volume de trading depuis son lancement en février 2021, tandis que Loopscale déclare plus de 150 millions de dollars de dépôts et plus de 2 milliards de dollars de prêts facilités, selon les chiffres des sociétés elles-mêmes. Ensemble, ces chiffres confèrent à la société fusionnée une utilisation établie à la fois sur le trading et le crédit dès le départ.

Orca a été lancée en février 2021 et a levé une série A de 18 millions de dollars en septembre de la même année. Loopscale, anciennement connu sous le nom de Bridgesplit, a levé 4,25 millions de dollars en 2021 auprès de CoinFund, Jump, Coinbase Ventures, Solana Ventures et Room40.

Formation cible les entreprises des secteurs de l'IA, de l'énergie, de la robotique et de la défense dont les besoins de financement, selon elle, sont mal satisfaits par les marchés traditionnels. Truitt a présenté la fusion comme un pari selon lequel les marchés de capitaux doivent suivre le rythme des industries qu'ils financent.

« Chaque grande révolution technologique s'est accompagnée d'une révolution financière », a-t-il déclaré dans le communiqué de presse.

Un pilier central de l'activité de Formation est l'exemption à l'innovation du 17 septembre de la SEC, une ordonnance de cinq ans qui permet aux plateformes de valeurs mobilières tokenisées d'échanger des actions américaines cotées tokenisées via des pools automatisés de teneurs de marché autorisés, sans s'enregistrer comme bourses. Formation indique qu'elle prévoit d'exploiter une telle plateforme et de poursuivre des licences supplémentaires, en s'appuyant sur près de deux ans d'engagement d'Orca auprès des régulateurs des valeurs mobilières et des matières premières. Pour la société fusionnée, cette ordonnance fournit le socle réglementaire de sa proposition centrale : le trading d'actions de marchés publics aux côtés de la liquidité et du natifs de la DeFi sous une même marque.

Le communiqué de presse de la société ajoute que ses produits prévus restent soumis aux exigences légales et réglementaires et pourraient ne pas être disponibles pour les personnes aux États-Unis.

À court terme, les utilisateurs existants ne constateront aucun changement : le prêt, l'emprunt, les vaults et le carnet d'ordres de Loopscale continuent de fonctionner comme auparavant, et les positions actuelles ne sont pas affectées. ORCA servira de token pour l'ensemble de Formation, de sorte que Loopscale ne lancera pas son propre token, selon la FAQ. Les points Loopscale continuent de s'accumuler et devraient être convertis plus tard cette année.

Au cours des 12 prochains mois, Formation prévoit d'introduire des outils pour les émetteurs et de nouvelles stratégies d'allocation de capital en complément de ses produits existants de trading, de prêt et de vaults, selon l'annonce. Les prochains jalons à surveiller sont la conversion des points Loopscale plus tard cette année et les progrès de Formation dans l'obtention de licences dans le cadre de l'exemption de cinq ans.