La plateforme d'échange crypto OKX a levé de nouveaux investissements auprès de Circle, Ripple, la branche capital-risque de Standard Chartered et la société de trading Qube Research pour une valorisation pre-money de 25 milliards de dollars — un chiffre établi avant la prise en compte des nouveaux capitaux — selon la newsletter quotidienne Morning Minute de Decrypt. Le montant levé n'a pas été divulgué. Ce tour prolonge l'investissement de mars d'Intercontinental Exchange (ICE), propriétaire de la Bourse de New York, réalisé à la même valorisation.

OKX s'attache des investisseurs stratégiques

La composition de ce dernier groupe d'investisseurs est notable. Circle émet le stablecoin USDC. Ripple dirige une activité de paiements et émet le stablecoin RLUSD. Standard Chartered détient les actifs adossés au fonds de Trésorerie tokenisé de BlackRock — une représentation blockchain d'un fonds détenant de la dette du gouvernement américain — dans le cadre d'un accord avec OKX. Qube Research est déjà un client d'OKX, fournissant de la capacité de trading. Chaque nouvel investisseur concurrence soit des domaines vers lesquels OKX se dirige, soit fait déjà affaire avec la plateforme.

Le fondateur d'OKX, Star Xu, a déclaré que l'échange était le point de départ de la société et qu'OKX devient une plateforme technologique financière plus large, où les clients peuvent détenir, dépenser, investir et faire fructifier leur argent en un seul endroit. Selon cette logique, investir dans ceux qui détiennent les pièces du puzzle vaut mieux que de les construire en interne.

La coentreprise avec ICE est la preuve la plus claire de cette approche. OKXICE a déposé dimanche une demande pour lancer le trading 24h/24 et 7j/7 d'actions tokenisées de 63 sociétés américaines — des enregistrements blockchain reflétant des actions classiques — fonctionnant sur la blockchain propre d'OKX et réglées en stablecoins, des tokens conçus pour suivre la valeur du dollar américain. La même semaine, OKX a lancé une application grand public rémunérant 10 % sur les stablecoins en dollars, et Xu a indiqué que l'intelligence artificielle gère désormais environ 95 % du code de la société, pour un coût de 10 millions de dollars par mois.

La question de savoir si les actions tokenisées fonctionneront reste ouverte. Macquarie a indiqué cette semaine que cela dépend de la capacité à attirer suffisamment de liquidité pour garantir des prix fiables même à 3 heures du matin un dimanche, et que le caractère provisoire du cadre de la SEC rend les institutions réticentes à connecter leurs systèmes. Macquarie et TD Securities s'attendent toutes deux à ce que la demande initiale provienne des investisseurs particuliers, les institutions ayant déjà un accès peu coûteux aux actions américaines.

Toutes les grandes plateformes d'échange font des paris similaires. La maison mère de Kraken dépense des milliards pour devenir une infrastructure financière, tandis que Coinbase a ajouté les perpetual futures — des contrats dérivés date d'expiration —, les actions tokenisées et les prêts Bitcoin. L'auteur de la newsletter Tyler Warner a soutenu que les actions tokenisées intégrées à l'infrastructure de trading crypto — y compris les perps et le trading 24h/24, 7j/7 — seront un thème majeur de ce cycle, et pourraient substantiellement augmenter la capitalisation boursière des plateformes qui réussiront et domineront le secteur.

Marchés crypto et macroéconomiques

Les principales cryptomonnaies ont reculé de 3 à 5 % après une vente nocturne. Le Bitcoin a chuté de 3 % à 83 600 dollars, l'Ethereum a perdu 5 % à 2 580 dollars, le Solana a reculé de 3 % à 117 dollars, le HYPE a cédé 5 % à 89 dollars et le ZEC a glissé de 5 % à 1 310 dollars. Les plus fortes hausses d'altcoins comprenaient STX (+5 %) et RAY (+8 %). Plus de 540 millions de dollars de positions longues crypto — des paris sur une hausse des prix — ont été liquidées au cours des dernières 24 heures, les liquidations en ETH étant en tête.

Sur les marchés traditionnels, le pétrole a progressé de 2 % à 90 dollars, tandis que l'or a cédé 1 % à 4 140 dollars. Les contrats à terme sur actions étaient en baisse alors que les obligations continuaient de progresser, le Dow reculant de 0,5 % et le Nasdaq de 0,6 %.

Flux ETF et trésoreries d'entreprises

Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 119 millions de dollars d'entrées nettes mardi, tandis que les ETF Ethereum ont connu 202 millions de dollars de sorties. Par ailleurs, Robinhood a inscrit environ 25 millions de dollars de Bitcoin à son bilan.

Actualités du secteur

• Les jumeaux Winklevoss ont déposé une demande pour un ETF Zcash sous le ticker WINK avec des frais de 0,25 %. Leur propre fonds a signalé un intérêt non contraignant pour acheter jusqu'à 100 millions de dollars de parts, ce qui en ferait le troisième fonds Zcash américain après Grayscale et Bitwise.
• Le Founders Fund de Peter Thiel a dirigé un achat de tokens de 5 millions de dollars dans Anvil, avec la participation de Pantera et Bullish. Anvil est un protocole permettant aux entreprises d'adosser leurs engagements de paiement à des garanties crypto plutôt que d'emprunter contre des actifs.
• Arbitrum a rejoint le Global Dollar Network de Paxos afin de percevoir une part des intérêts sur les stablecoins présents sur son réseau. USDG a été lancé mardi sur Morpho, GMX, Fluid et Maple, avec une proposition demandant à la DAO d'engager 100 millions d'ARB pour soutenir l'initiative.
• Ledger a lancé des prêts adossés au Bitcoin dans son application de portefeuille, permettant aux utilisateurs d'emprunter des USDC ou des USDT sans vendre leurs cryptomonnaies. Chaque action est validée physiquement sur le périphérique matériel, et la fonctionnalité fonctionne sur Morpho, le même prêteur que la version de Coinbase.
• La deuxième banque d'Afrique du Sud, FNB, a ouvert le trading crypto à près de 9 millions de clients via son application de trading d'actions existante, en partenariat avec la plateforme locale VALR. Les acheteurs peuvent acquérir du Bitcoin, de l'Ethereum, du XRP, du Solana ou des USDT à partir d'environ 55 centimes, mais les cryptomonnaies ne peuvent pas quitter le système de la banque.

Meme coins et protocoles on-chain

Les leaders des meme coins étaient fortement en baisse : DOGE -7 %, SHIB -8 %, PEPE -6 %, PENGU -10 %, TRUMP -9 %, SPX -8 % et BONK -10 %.

Les leaders de la chaîne Robinhood étaient mitigés : Pons a gagné 2 % à 275 millions de dollars, AI a progressé de 12 à 124 millions de dollars et Cashcat a reculé de 13 % à 130 millions de dollars, tandis que v4 (+20 %) et Note (+22 %) ont mené les plus fortes variations. Sur Solana, les plus fortes variations comprenaient Rari (+42x), Auton (+117x), Tweetcraft (+30x) et A1 (+12x).

Pump a dominé les protocoles on-chain en revenus avec 2,74 millions de dollars, suivi de Hyperliquid à 1,92 million de dollars et StonkFun à 428 000 dollars.

Abstract, un réseau layer-2 Ethereum conçu pour des transactions plus rapides et moins coûteuses et lié aux Pudgy Penguins, fermera le 15 décembre après que sa société mère a perdu des dizaines de millions de dollars à le financer. Environ 47 millions de dollars résident encore sur la chaîne, et quiconque ne déplace pas ses fonds en perdra l'accès.

NFT

Les leaders NFT étaient pour la plupart stables. Les Punks étaient stables à 33 ETH, le BAYC a reculé de 1 % à 5,85 ETH et les Pudgy Penguins ont progressé de 2 % à 3,12 ETH. Claus (+20 %) et PRTSCN (+39 %) ont mené les plus fortes variations.