Les perturbations de l'approvisionnement pétrolier, la hausse des prix des carburants et les progrès rapides de la technologie des batteries pourraient redonner un élan à l'adoption des véhicules électriques, avec des conséquences de grande portée sur la demande de pétrole, les réseaux électriques et les marchés des métaux, selon Wood Mackenzie.

Dans un rapport publié jeudi, WoodMac a noté que les conflits affectant les principaux producteurs de pétrole que sont la Russie et l'Iran ont exposé les gouvernements et les consommateurs à des coûts de carburant plus élevés et à des risques d'approvisionnement, créant ainsi des incitations supplémentaires à investir dans la fabrication de véhicules électriques et les chaînes d'approvisionnement. Cette analyse intervient à un moment où les grandes économies codifient déjà des objectifs d'électrification des transports : l'Union européenne a imposé l'élimination progressive de la vente de nouvelles voitures à moteur à combustion d'ici 2035, tandis que l'Inflation Reduction Act des États-Unis offre des crédits d'impôt allant jusqu'à 7 500 $ pour l'achat de véhicules électriques éligibles.

La technologie des batteries progresse rapidement. La Chine, déjà le premier marché mondial de véhicules électriques en volume de ventes, réalise des avancées significatives en matière de recharge en cinq minutes, ainsi que sur les batteries sodium-ion et lithium fer phosphate (LFP). Les gouvernements occidentaux pourraient devoir accroître leur soutien aux technologies de véhicules électriques nationales, ou du moins accorder plus de licences pour des technologies chinoises, afin de suivre le rythme et de réduire leur exposition aux chocs pétroliers, a indiqué le rapport.

WoodMac s'attend à ce que ces forces combinées finissent par peser sur la demande de pétrole. La consommation mondiale de pétrole pourrait baisser à 99 millions de barils par jour d'ici 2040, contre plus de 100 millions de barils par jour actuellement. L'Agence internationale de l'énergie a par ailleurs projeté que la demande mondiale de pétrole pourrait plafonner avant 2030, bien que d'autres prévisionnistes, dont l'OPEP, anticipent une croissance continue sur un horizon plus long.

La transition, cependant, ne sera pas répartie uniformément. Les États-Unis, riches en pétrole, où les prix de l'essence restent politiquement sensibles et où les normes d'économie de carburant ont fluctué d'une administration à l'autre, devraient voir leur part de marché des véhicules électriques passer de 3 % aujourd'hui à 20 % d'ici 2040. L'Europe, qui dépend davantage du pétrole importé et a intégré l'électrification dans une réglementation contraignante, pourrait voir sa part de véhicules électriques grimper de 3 % en 2025 à 35 % d'ici 2040.

David Brown, l'un des auteurs du rapport, a déclaré que l'accélération de l'innovation en matière de véhicules électriques en dehors des États-Unis pourrait finalement contraindre Washington à prendre l'électrification des transports plus au sérieux si les fabricants américains souhaitent rester compétitifs tant sur le plan national qu'international.

Selon WoodMac, il existe un potentiel d'approvisionnement en minéraux suffisant pour soutenir une augmentation de 50 % du volume mondial de véhicules électriques d'ici 2040, mais l'extraction de ces matériaux assez rapidement constitue un défi distinct. L'industrie nécessiterait un investissement supplémentaire de 45 milliards de dollars dans les métaux au cours de la prochaine décennie, le cuivre apparaissant comme la contrainte la plus significative. Les véhicules électriques utilisent environ trois à quatre fois plus de cuivre par véhicule que les véhicules à combustion interne classiques, selon les estimations de l'industrie.

Un parc automobile électrique en croissance ajouterait également une source de demande supplémentaire aux systèmes électriques déjà sous tension, a noté WoodMac. Les services publics et les régulateurs devront développer les programmes de recharge gérée, en décalant la recharge des véhicules vers les périodes où l'approvisionnement en électricité est plus facilement disponible.

Par Charles Kennedy pour Oilprice.com