Les prix du pétrole ont fortement baissé après que le président français Emmanuel Macron a annoncé que des stocks de gazole et de brut seraient libérés sur quatre mois, les dirigeants du G7 confirmant une libération allant jusqu'à 100 millions de barils au cours des quatre prochains mois. Le G7 — le Groupe des Sept, composé des États-Unis, du Japon, de l'Allemagne, de la France, du Royaume-Uni, de l'Italie et du Canada — est une instance de coordination des grandes économies avancées mondiales, c'est pourquoi un chiffre annoncé à ce niveau suscite une attention immédiate du marché pétrolier.

Le président Trump a également indiqué dans une publication que l'Europe avait accepté de libérer une quantité importante de gazole de ses stocks, précisant que le processus commencerait immédiatement.

Ces annonces ont fait passer le Brent décembre de 100,42 $ à 98,72 $. Le Brent est la référence internationale pour le pétrole brut, tandis que le WTI est son équivalent américain, les deux étant suivis conjointement comme prix de référence du marché mondial. Parallèlement, le pétrole WTI s'échange autour de 88,64 $, en baisse de 4,30 $, soit 4,63 %, sur la journée.

La perspective d'un approvisionnement supplémentaire a donné aux vendeurs une raison de pousser. Techniquement, cette poussée a fait passer le WTI sous un plancher récent important. La question est désormais de savoir si les vendeurs peuvent maintenir le prix sous ce support cassé et prolonger vers les prochains objectifs baissiers.

Pourquoi les libérations de stocks comptent

La libération de brut et de gazole à partir des stocks met des approvisionnements supplémentaires sur le marché. Les libérations de brut ajoutent des matières premières pour les raffineurs, tandis que les libérations de gazole fournissent directement du carant fini. Les deux peuvent aider à atténuer les inquiétudes sur la disponibilité à court terme.

Le gazole suscite une attention particulière car il est au cœur de la logistique : il alimente le transport routier de fret, les trains, les machines agricoles et les équipements de construction, ce qui fait que sa disponibilité est suivie de près bien au-delà du marché de l'énergie.

Cependant, une libération de stocks est une source d'approvisionnement temporaire. Elle ne représente pas une augmentation permanente de la production. Le marché évaluera la rapidité avec laquelle ces barils deviendront disponibles, où ils seront livrés, et si les libérations suffisent à compenser d'éventuelles perturbations d'approvisionnement en cours.

Pour les traders, l'annonce fournit le catalyseur. L'évolution des prix aide à déterminer si ce catalyseur est assez fort pour changer le contrôle. Jusqu'à présent, les vendeurs ont utilisé la nouvelle pour forcer une cassure du support.

Les vendeurs cassent le plancher récent à 88,72 $

À l'examen du graphique du pétrole brut, le prix est passé sous le niveau de swing à 88,72 $, qui servait de plancher aux transactions récentes (marqué par les cercles rouges numérotés). Cette cassure donne plus de contrôle aux vendeurs, à condition qu'ils maintiennent le prix en dessous.

Il y a une distinction importante entre casser un niveau et rester sous un niveau. Un bref passage sous le support peut attirer des ventes, mais si le prix remonte rapidement au-dessus, ces vendeurs peuvent se retrouver du mauvais côté du marché.

Pour l'instant, la cassure est en place. Les vendeurs voudront voir les rebonds marquer le pas près du plancher cassé et de la zone des 89,00 $.

Accorder un certain espace à la cassure est logique. Plutôt que de considérer 88,72 $ comme une ligne exacte à ne pas franchir, une reprise durable au-dessus de 89,00 $ serait un avertissement plus clair que la dynamique baissière s'essouffle.

Les prochains objectifs baissiers

Sous le plancher cassé, les traders surveilleront une série de niveaux techniques :

• 87,35 $ — Une ligne de tendance ascendante.
• 86,93 $ — Le point médian à 50 % du mouvement montré sur le graphique.
• 86,34 $ — La moyenne mobile sur 100 jours.

La ligne de tendance est le prochain test. Un passage en dessous ouvrirait la voie vers le point médian de 86,93 $, puis la moyenne mobile sur 100 jours à 86,34 $. Pour contexte, une moyenne mobile sur 100 jours suit le prix de clôture moyen sur environ les 100 derniers jours de bourse, offrant aux traders un indicateur lent de la tendance dominante — une raison pour laquelle un niveau comme 86,34 $ attire l'attention.

Ensemble, ces niveaux créent une zone importante où les acheteurs pourraient chercher à ralentir la baisse. Mais atteindre le support n'est qu'une opportunité pour les acheteurs. Ils doivent encore montrer qu'ils peuvent tenir le niveau et faire remonter les prix.

Un support cassé aide à définir le risque

Un niveau de swing compte parce que le marché a déjà réagi autour de ce prix. Quand les vendeursent enfin sous un plancher répété, cela indique aux traders que les acheteurs ont perdu une partie de leur capacité à défendre cette zone. Cet ancien support peut alors devenir une résistance lors d'un rebond.

Pour les vendeurs, le niveau cassé à 88,72 $ et la zone voisine des 89,00 $ servent de référence pour le risque. Rester en dessous, et le biais baissier demeure intact. Repasser au-dessus et s'y maintenir, et la confiance dans la cassure commence à s'affaiblir.

Le point médian à 50 % et la moyenne mobile sur 100 jours ont un autre rôle. Ils donnent aux traders des points de référence pour juger l'ampleur de la baisse et observer une réaction des acheteurs. Aucun des deux ne garantit un rebond.

Les vendeurs ont fait la cassure. Maintenant, ils doivent la maintenir. Rester sous 89,00 $ garde l'attention sur 87,35 $, 86,93 $ et 86,34 $. Une remontée durable au-dessus de 89,00 $ donnerait aux acheteurs leur première opportunité de contester la cassure et de reprendre une partie du contrôle.

Les actions prolongent les gains

Pendant ce temps, les actions américaines continuent de progresser, le Nasdaq Composite et le Nasdaq 100 s'échangeant désormais à de nouveaux records historiques. Ces deux indices sont fortement pondérés en sociétés technologiques et de croissance — le Nasdaq 100 suit les plus grandes valeurs non financières cotées à la bourse Nasdaq — ce qui fait de leurs séries de records un indicateur très suivi de l'évolution de ces actions.

Pour l'indice Nasdaq Composite, il est actuellement en hausse de 460 points, soit 1,71 %, à 27 330. Le nouveau record s'établit à 27 344,10, dépassant le précédent sommet de 27 286.

Pour le Nasdaq 100, il s'échange actuellement à un nouveau record de 31 014. Cela représente une hausse de 1,68 %.

L'indice S&P gagne 85 points, soit 1,11 %, à 7 751,38. Il reste en dessous de son record de 7 815,54 et également en dessous de la zone de swing proche du sommet entre 7 771,48 et 7 815,54. Le plus haut atteint à ce jour est 7 752,54.