Titres :

• Rappel : les marchés américains sont fermés pour le Labor Day - ce que les traders doivent savoir
• L'USD/JPY plonge et passe sous les 155 pour la première fois depuis février
• Les cours du pétrole grimpent alors que les frappes de missiles entre les États-Unis et l'Iran maintiennent des risques élevés sur le détroit d'Ormuz
• Une installation de Saudi Aramco de nouveau attaquée ; l'ampleur des dégâts est encore en cours d'évaluation
• L'or efface ses gains liés à Waller alors que les probabilités de hausse des taux augmentent après des NFP solides ; tous les regards se tournent vers l'IPC américain
• La frénésie d'achats d'or de la Chine se poursuit, les réserves augmentant de nouveau en août
• La production industrielle allemande s'effondre en juillet, freinée par le secteur automobile
• La confiance des investisseurs de la zone euro bondit à un plus haut de quatre ans
• Le PIB de la zone euro au T2 profite du commerce extérieur, la croissance accélérant à 0,6 %

Marchés :

• Pétrole brut WTI en hausse de 0,9 % à 92,30 $
• USD/JPY en baisse de 1 % à 154,65, plus bas niveau depuis février
• Or en baisse de 0,8 % à 4 390 $
• Allemagne : DAX -0,4 %, France : CAC 40 stable
• Marchés américains fermés pour le jour férié du Labor Day

Malgré un week-end prolongé aux États-Unis, la nouvelle semaine a débuté avec une forte activité sur les marchés.

Les cours du pétrole ont continué de progresser alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiaient tout au long du week-end. De nouvelles frappes ont été échangées près du détroit d'Ormuz, maintenant les marchés sous tension et poussant le pétrole à la hausse. Le détroit est l'un des points de passage pétrolier les plus stratégiques au monde, et toute perturbation y aurait des répercussions sur les expéditions de brut à l'échelle mondiale, ce qui explique que les frappes répétées maintiennent une prime de risque persistante dans les prix. Le brut WTI a grimpé de 0,9 % à 92,30 $, tandis que le Brent prenait plus de 1 % à 97,50 $ dans la journée. Le seuil des 100 $ le baril semble se rapprocher plutôt que de s'éloigner. Par ailleurs, dans la région, une installation de Saudi Aramco a de nouveau été attaquée, l'ampleur des dégâts étant encore en cours d'évaluation.

Parallèlement, le yen japonais a bénéficié d'un net soutien, l'USD/JPY chutant fortement d'environ 156,00 à un plus bas de 154,05 au cours de la séance. Le repli a été rapide et accentué par la rupture sous la barre des 155,00, une première depuis février de cette année. Des mouvements de cette ampleur sur l'USD/JPY attirez souvent l'attention sur le risque d'intervention officielle, les autorités japonaises ayant exprimé à plusieurs reprises leurs inquiétudes face à une volatilité excessive du yen, mais aucune action n'a été signalée lors de cette séance. La paire restait en baisse de 1 % dans la journée à 154,65, les traders évaluant si elle clôturerait sous ce niveau symbolique.

Sur les autres marchés, les actions européennes sont restées prudentes, les prix du pétrole plus élevés et les anticipations de taux bridant le sentiment. Le DAX a reculé de 0,4 % tandis que le CAC 40 terminait stable. Le contexte régional est contrasté : la production industrielle allemande a chuté en juillet sous l'effet du ralentissement automobile, mais la croissance du PIB de la zone euro au deuxième trimestre a accéléré à 0,6 % portée par le commerce extérieur, et la confiance des investisseurs a bondi à un plus haut de quatre ans. Les investisseurs attendent également la décision de politique monétaire de la BCE plus tard cette semaine pour de nouveaux indices sur la trajectoire des taux.

Dans le domaine des matières premières, l'or a glissé à 4 390 $, en baisse de 0,8 % dans la journée, les métaux précieux commençant la semaine lentement. Ce repli survient alors même que la banque centrale chinoise poursuit sa frénésie d'achats d'or, ses réserves augmentant de nouveau en août, tandis que l'attention du marché se porte désormais sur les prochaines données de l'IPC américain, après que des chiffres d'emploi solides ont relevé les probabilités de hausse des taux.

En raison du jour férié du Labor Day aux États-Unis, il n'y a pas eu de transactions sur les actions et les obligations américaines aujourd'hui, ce qui devrait maintenir une activité plus calme à l'approche de la séance nord-américaine plus tard.