Trois entreprises de crypto-monnaies ont reçu l'approbation conditionnelle du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) des États-Unis pour opérer en tant que banques de confiance nationales, une étape majeure vers la supervision fédérale des émetteurs de stablecoins et des dépositaires d'actifs numériques. Les agréments, datés du 18 septembre 2026, ne permettent pas encore aux trois entreprises d'ouvrir leurs activités.

L'OCC a approuvé sous conditions des agréments de confiance nationaux pour Agora National Trust Bank et Catena Trust Bank, et a par ailleurs approuvé la conversion de Bastion Platforms Trust Company d'une licence d'État vers une licence nationale. Les trois relèvent désormais d'une catégorie que l'OCC décrit comme « trust banks in organization », ce qui signifie que chacune doit satisfaire à des conditions spécifiques avant de pouvoir commencer ses opérations.

Ce que signifie réellement une approbation conditionnelle de banque de confiance

Une banque de confiance nationale est une institution à charte fédérale autorisée à gérer des actifs et à agir en tant que fiduciaire — un terme juridique désignant une entité qui détient ou gère de l'argent pour le compte d'autrui. En pratique, les banques de confiance opèrent comme dépositaires ou administrateurs d'actifs. Elles se distinguent des banques commerciales classiques sur des points importants : elles ne peuvent pas accepter de dépôts courants ou d'épargne ordinaires, et elles ne peuvent pas accorder de prêts.

Le mot « conditionnel » est l'élément clé. Chaque entreprise a, en principe, reçu un feu vert, mais elle doit encore satisfaire à une liste d'exigences fixées par l'OCC avant de pouvoir commencer à opérer sous sa charte fédérale. Tant que ces conditions ne sont pas remplies, les agréments ne confèrent aucune autorisation d'exercer.

Les exigences de capital que chaque entreprise doit respecter

Chaque société fait face à son propre seuil de capital minimum. Bastion doit maintenir au moins 6 millions de dollars de capital tier 1 — le coussin financier fondamental que les régulateurs exigent des banques. Le capital tier 1 est le financement de la plus haute qualité et le plus stable d'une banque, réservé à l'absorption des pertes.

Agora et Catena, qui ont fait demande en tant qu'institutions entièrement nouvelles (« de novo »), font face à une barre plus élevée : chacune doit maintenir au moins 10 millions de dollars de capital tier 1. Les trois entreprises sont également soumises à des exigences d'actifs liquides admissibles pendant leurs trois premières années d'activité, ce qui signifie qu'elles doivent conserver une partie de leurs avoirs en actifs rapidement vendables.

Ce que chaque entreprise prévoit de faire

Les trois entreprises occupent des créneaux différents du marché crypto. Bastion fournit des stablecoins en marque blanche et des services de conservation pour les réserves et lesefeuilles clients — une infrastructure bancaire en coulisse que d'autres entreprises peuvent marquer à leur nom. Agora émet l'AUSD, un stablecoin adossé au dollar américain. Catena construit une infrastructure financière conçue spécifiquement pour les agents d'IA, des logiciels automatisés capables d'effectuer des transactions de manière autonome.

Ces chartes sont importantes car elles placent les entreprises sous la supervision directe de l'OCC, le même régulateur qui supervise les banques nationales telles que JPMorgan Chase. Une charte nationale élimine également le patchwork de règles étatiques divergentes que ces entreprises devraient autrement naviguer — un élément pertinent alors que les groupes de l'industrie crypto plaident pour des règles fédérales plus claires via des mesures comme la CLARITY Act.

Pourquoi cela compte pour l'industrie crypto

Les chartes fédérales de banque de confiance sont devenues une voie de plus en plus explorée par les entreprises crypto en quête de légitimité au sein du système financier traditionnel. Cette voie n'est pas inédite : l'OCC a délivré sa première charte de confiance nationale à une entreprise crypto, Anchorage Digital, en janvier 2021. La décision de l'OCC d'accorder trois agréments en une seule annonce signale une ouverture au traitement de ces demandes, même si chacune s'accompagne de conditions.

Pour les détenteurs ordinaires de crypto-monnaies, l'impact pratique est indirect pour l'instant. Si ces entreprises remplissent leurs conditions et commencent à opérer, il pourrait en résulter davantage d'options réglementées pour l'émission de stablecoins et la conservation d'actifs numériques. Le stablecoin AUSD d'Agora et l'infrastructure de conservation de Bastion pourraient finalement relever du même cadre de surveillance fédérale qui régit les services de confiance bancaires conventionnels.

Cette décision intervient également dans un contexte de poussée législative plus large, notamment les efforts de la Chambre pour faire avancer un cadre fiscal crypto couvrant les stablecoins, ce qui suggère que régulateurs et législateurs avancent dans la même direction.

L'approbation conditionnelle initiale de l'OCC pour Bastion est documentée dans la Décision d'entreprise n° 1391. La prochaine étape à surveiller pour chaque entreprise est la satisfaction formelle des conditions préalables à l'ouverture de l'OCC, après quoi elle recevrait l'autorisation finale de commencer à opérer sous sa charte nationale respective.

Au moment de la publication, le Bitcoin s'échangeait à 86 659 $, en hausse d'environ 1,2 % sur 24 heures, tandis que l'indice Crypto Fear & Greed se situait à 71, une lecture qualifiée de « Greed » (cupidité) par l'indice.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou en investissement. Les marchés des crypto-monnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions.

Article initialement publié par CoinLineup.