Le NYSE évalue la technologie Avalanche

La Bourse de New York a testé pendant environ un an la technologie Avalanche (AVAX) dans le cadre du développement de son infrastructure d'actions et de fonds négociés en bourse américains tokenisés, a déclaré jeudi Charley Cooper, président d'Ava Labs.

La tokenisation consiste à représenter des titres traditionnels, tels que des actions et des fonds négociés en bourse, sous forme de jetons numériques enregistrés sur une blockchain, de sorte que la propriété et les transferts sont suivis onchain.

Cooper a révélé ces tests lors d'une intervention à l'Avalanche Summit de New York. Il a indiqué que le NYSE avait évalué à la fois les performances techniques du réseau et son économie sous-jacente tout en réfléchissant à la manière dont la blockchain pourrait s'intégrer aux systèmes de marché existants.

« Ils ne se contentaient pas d'essayer notre technologie », a déclaré Cooper. « Ils voulaient s'assurer que nous comprenions leur activité et leur économie. »

Cooper a décrit une relation de travail étroite entre Ava Labs et le NYSE, sans pour autant affirmer qu'Avalanche avait été retenu. « Je laisse aux gens du NYSE le soin de parler publiquement de l'avancement du processus », a-t-il déclaré.

Michael Blaugrund, responsable des initiatives stratégiques d'Intercontinental Exchange (ICE), est intervenu aux côtés de Cooper et a indiqué que la société mère du NYSE était restée « très engagée » auprès de l'équipe d'Avalanche pendant l'évaluation des réseaux blockchain. « Avalanche coche une grande partie des cases », a déclaré Blaugrund.

Le NYSE n'a pas publiquement identifié la ou les blockchains qui alimenteront sa future plateforme de titres numériques. Son architecture proposée est conçue pour prendre en charge plusieurs réseaux pour le règlement et la conservation.

La Bourse avait révélé pour la première fois ses projets de plateforme de négociation numérique en janvier. La présidente du NYSE, Lynn Martin, a indiqué en août que les travaux sur l'infrastructure de règlement onchain se poursuivaient. La plateforme est destinée à associer le moteur d'appariement Pillar du NYSE à une infrastructure post-négociation basée sur la blockchain. Sous réserve d'approbation réglementaire, elle prendrait en charge des versions tokenisées des titres cotés ainsi que des actifs émis nativement onchain.

La plateforme proposée comprendrait une négociation continue, un règlement immédiat, des fractions d'actions, des ordres libellés en dollars et un financementé sur les stablecoins. Les détenteurs d'actions tokenisées conserveraient les droits d'actionnaires conventionnels, y compris les dividendes et les droits de gouvernance.

ICE a convenu fin août d'investir dans tZERO et d'accorder une licence sur ses brevets blockchain. Cet accord faisait suite à un mémorandum signé en mars avec Securitize, premier agent de transfert numérique nommé par le NYSE.

Une vidéo de l'intervention de Cooper à l'Avalanche Summit de New York a été publiée par The Block sur X : https://x.com/TheBlockCo/status/2100603819696484564?s=20

L'assouplissement de la SEC et un système de négociation 24 heures sur 24

Ces propos ont été relayés par le compte X officiel d'Avalanche le 17 septembre et s'inscrivent dans un projet plus large d'ICE : un système de négociation alternatif réglementé, ou ATS, distinct de la bourse principale, conçu pour permettre aux actions et ETF de s'échanger sous forme de jetons 24 heures sur 24.

Blaugrund avait déclaré en janvier que le développement d'une infrastructure pour la négociation, le règlement, la conservation et le financement onchain était une priorité stratégique pour ICE. Le projet d'ATS n'est donc pas nouveau. Ce qui est nouveau, c'est l'identification publique d'Avalanche comme principal candidat pour la technologie sous-jacente du système.

Les commentaires de Blaugrund décrivent uniquement une étape d'évaluation. Ni ICE ni le NYSE n'ont annoncé de contrat formel ni de décision d'adoption finale concernant Avalanche. Les sociétés n'ont pas non plus communiqué de date de lancement ni de montant d'investissement liés à l'utilisation potentielle du réseau.

Le contexte réglementaire a changé cette semaine lorsque la Securities and Exchange Commission américaine a accordé aux plateformes éligibles un régime dérogatoire conditionnel de cinq ans pour négocier des actions tokenisées du National Market System via des pools de teneurs de marché automatisés en environnement fermé, dont l'accès est réservé aux participants approuvés. Les conditions couvrent les droits des actionnaires, les contrats intelligents, les limites de négociation et les interruptions de marché coordonnées.

Cooper a déclaré s'attendre à ce que certaines plateformes de négociation commencent à offrir un accès 24 heures sur 24 en semaine d'ici l'année prochaine. Il n'a pas prédit que les plus grandes bourses, notamment les LSE, les NYSE et les CME, avanceraient au même rythme, estimant que les plateformes plus petites, en concurrence pour la liquidité, pourraient agir plus rapidement.

Avalanche a également obtenu des rôles dans plusieurs projets de tokenisation. En juillet, la plateforme japonaise de tokenisation Progmat a migré tous les projets actifs de jetons de titres qu'elle gère, représentant plus de 452 milliards de yens d'actifs sous-jacents, de Corda 5 vers une Avalanche Layer 1 dédiée compatible avec la machine virtuelle Ethereum.

La société sud-coréenne Hanwha Investment & Securities a finalisé une plateforme de titres tokenisés prenant en charge Avalanche et Hyperledger Besu, avant l'entrée en vigueur du cadre réglementé du pays pour les titres blockchain, prévue en février 2027.

Charles Schwab devrait également ajouter Avalanche à sa plateforme Schwab Crypto, qui compte 39,9 millions de comptes, selon le rapport source. Ce développement élargirait la présence d'Avalanche dans le secteur du courtage, bien qu'il soit distinct de l'évaluation du réseau par le NYSE.

Le rôle potentiel d'Avalanche dans l'architecture du NYSE

Blaugrund a apporté des précisions sur la manière Avalanche pourrait s'intégrer à la plateforme proposée. Il a indiqué qu'ICE évalue si le réseau peut servir de chaîne sous-jacente pour le moteur de négociation et de règlement onchain, alors que la société se rapproche du lancement attendu de son ATS réglementé.

Selon Blaugrund, les équipes technologiques et d'ingénierie d'ICE et d'Avalanche travaillent « très étroitement » ensemble. Il s'est toutefois gardé de garantir la sélection d'Avalanche.

Un avantage potentiel réside dans la prise en charge par Avalanche des Layer 1 personnalisées. Le NYSE pourrait créer sa propre Layer 1 et établir des règles d'exploitation adaptées à la plateforme, y compris des procédures de vérification d'identité (KYC) intégrées. Un tel dispositif pourrait faciliter l'organisation des exigences de conformité pour la négociation de titres onchain, bien que le NYSE n'ait pas annoncé qu'il utiliserait cette structure.

Première bourse au monde par la capitalisation boursière de ses sociétés cotées, le NYSE gère plus de 2,5 milliards d'actions et traite plus de 500 milliards de messages. La Bourse a présenté sa plateforme de tokenisation comme un élément clé de sa stratégie numérique globale.

La publication officielle d'Avalanche reprenant les propos de Blaugrund est disponible sur X : https://x.com/avax/status/2100659171997766131?s=20

Ces divulgations indiquent que le NYSE a mené une diligence raisonnable approfondie sur Avalanche pendant qu'ICE continue d'évaluer une infrastructure blockchain pour une plateforme d'actions réglementée fonctionnant 24 heures sur 24. Elles n'établissent pas qu'Avalanche a été choisi. Le rôle du réseau reste en cours d'évaluation, sans contrat annoncé, sans date de lancement ni montant d'investissement communiqué. Les évolutions qui clarifieraient la situation incluent l'identification publique par le NYSE du ou des réseaux choisis, l'approbation réglementaire de la plateforme et la première utilisation opérationnelle du régime dérogatoire conditionnel de la SEC.

Le cours au comptant de l'AVAX aurait progressé de 6,8 % au cours des 24 heures précédentes, à 00 h 43 UTC. L'article source a été publié par Coinotag : https://en.coinotag.com/nyse-tested-avalanche-avax-technology-for-a-year-ava-labs-says