La Bourse de New York développe une plateforme de règlement onchain pour les titres tokenisés, a annoncé le 10 août la présidente de la NYSE, Lynn Martin. Lors d'un séminaire sur les marchés de capitaux à Séoul, Martin a présenté les efforts déployés par la bourse pour intégrer un règlement basé sur la blockchain à son infrastructure de marché existante, dans le cadre d'initiatives technologiques plus larges.

Cette annonce place la NYSE parmi un groupe croissant de grandes institutions financières engagées dans la tokenisation. BlackRock a lancé son fonds de trésorerie tokenisé BUIDL sur Ethereum en mars 2024, et des sociétés telles que Franklin Templeton ont également émis des fonds tokenisés sur des blockchains publiques, signalant un intérêt croissant pour le transfert d'actifs financiers traditionnels vers des registres distribués.

Développement d'une infrastructure de règlement onchain

Martin a indiqué que la NYSE construit une infrastructure conçue pour régler les titres tokenisés onchain. Le projet explorera comment la technologie blockchain peut soutenir l'avenir des marchés financiers mondiaux en combinant l'infrastructure de marché établie de la bourse avec des systèmes de règlement basés sur des registres distribués.

Cette initiative intervient alors que l'efficacité du règlement suscite une attention accrue dans l'industrie américaine des valeurs mobilières, qui a achevé sa transition vers le règlement T+1 en mai 2024 — réduisant le délai entre l'exécution de la transaction et le règlement de deux jours ouvrables à un seul.

Selon Martin, la NYSE examine également comment la tokenisation et les paiements onchain peuvent améliorer l'infrastructure de marché. Elle a décrit ce travail comme faisant partie d'un effort plus large visant à rapprocher la finance traditionnelle de la finance décentralisée.

La NYSE opère sous Intercontinental Exchange (ICE), qui développe la plateforme en collaboration avec la bourse. L'initiative vise à prendre en charge à la fois les versions tokenisées des titres traditionnels et les titres numériques natifs. Aucun réseau blockchain spécifique n'a été identifié, et la bourse n'a pas encore annoncé de date de lancement confirmée pour la plateforme.

Participation à l'initiative pilote de tokenisation de la DTC

Martin a confirmé que la NYSE a participé à l'initiative pilote de tokenisation de la Depository Trust and Clearing Corporation (DTC) en juillet. La DTCC, qui exploite la DTC, traite la grande majorité des transactions de valeurs mobilières aux États-Unis et sert de dépositaire central de titres pour le marché intérieur. Le pilote a examiné comment les titres pourraient fonctionner en utilisant une infrastructure tokenisée. Cette participation s'inscrit dans le cadre de l'exploration continue par la NYSE du règlement basé sur la blockchain pour ses propres opérations de marché.

Volume de négociation record et technologie de marché

Lors de son discours à Séoul, Martin a également discuté de l'infrastructure technologique plus large de la NYSE. Elle a noté que la bourse a enregistré 3,6 milliards d'actions lors de sa séance de clôture du 20 mars, ainsi que 231 milliards de dollars de volume de négociation nominal ce même jour. Martin a attribué les performances du système aux investissements continus dans la technologie de marché.

Horaires de négociation prolongés approuvés

Martin a déclaré que la NYSE prévoit d'introduire des horaires de négociation prolongés plus tard cette année. La bourse a reçu l'approbation de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) pour passer à un trading de 23 heures, cinq jours par semaine. Le nouveau calendrier devrait entrer en vigueur en décembre.

Martin a noté que la Corée du Sud a fait passer son marché des changes won-dollar à un trading de 24 heures le 6 juillet, citant cela comme un exemple de la manière dont la technologie transforme le trading, la tarification des risques, la liquidité et l'accès au capital à l'échelle mondiale.

Elle a souligné que la NYSE souhaite que son infrastructure future reste sûre, stable, évolutive et conforme. Les travaux de tokenisation de la bourse se poursuivent donc en parallèle d'évolutions plus larges impliquant à la fois des horaires de négociation prolongés et un règlement basé sur la blockchain.

Source : Crypto Front News