Le New York Stock Exchange et Blockchain.com ont signé un protocole d'accord qui ouvre la voie à un accès 24h/24 et 7j/7 au trading d'actions américaines tokenisées et de fonds négociés en bourse, sous réserve de l'approbation réglementaire. Dans le cadre de cet arrangement, Blockchain.com pourrait connecter sa base mondiale de clients — que l'entreprise évalue à plus de 44 millions de comptes vérifiés — à la future plateforme de titres numériques de la NYSE.

Les deux sociétés ont annoncé le protocole d'accord dans un communiqué conjoint. Celui-ci crée une voie prévue permettant aux clients de Blockchain.com d'accéder aux titres tokenisés via la plateforme numérique de la NYSE, couvrant des versions tokenisées d'actions américaines cotées en bourse et d'ETF. Il définit un cadre de distribution plutôt qu'un lancement immédiat de produit, et les entreprises n'ont pas annoncé de date de lancement.

La tokenisation — la représentation de la propriété d'un actif sous forme de jetons numériques sur une blockchain — passe de projets pilotes issus de la crypto vers une infrastructure de marché grand public, et la participation de la NYSE, la première bourse mondiale par la capitalisation boursière de ses sociétés cotées, place cet accord à ce carrefour. Les approbations réglementaires détermineront quand la plateforme numérique de la NYSE pourra commencer à proposer ces titres. L'accord intervient alors que les institutions financières élargissent leurs travaux sur les actifs tokenisés : le Citi Institute projette un scénario de base de 5 500 milliards de dollars pour les actifs tokenisés d'ici 2030, et l'initiative de la NYSE s'inscrit dans cette évolution plus large du marché.

Un marché prévu pour le trading d'actions 24h/24 et 7j/7

La NYSE a annoncé sa plateforme de titres tokenisés en janvier 2026. La bourse a indiqué que la prendrait en charge le trading 24h/24 et 7j/7 d'actions et d'ETF cotés aux États-Unis, ainsi que le trading de fractions de titres, un financement basé sur les stablecoins et un règlement immédiat via du capital tokenisé. La NYSE a conçu la plateforme pour combiner son moteur de rapprochement Pillar avec des systèmes post-marché basés sur la blockchain. Un fonctionnement continu se distinguerait du trading d'actions conventionnel, dans lequel les bourses américaines tiennent des séances fixes en semaine et ferment la nuit et le week-end, tandis que les marchés crypto ne ferment jamais.

Le nouvel accord avec Blockchain.com vise à faire entrer des utilisateurs natifs de la crypto dans ce marché prévu. Les actions tokenisées peuvent donner aux investisseurs un accès en dehors des horaires standard des bourses américaines et permettre des montants d'achat plus réduits grâce à la propriété fractionnée. Blockchain.com propose déjà des actions américaines tokenisées aux utilisateurs éligibles dans certaines parties de l'Europe et sur d'autres marchés.

Un accord de données relie les marchés crypto et actions

Le partenariat comprend également un arrangement bidirectionnel de données de marché. ICE Data Services prévoit de distribuer les données et analyses du marché crypto de Blockchain.com à ses clients, un service qui pourrait placer les informations sur les actifs numériques aux côtés des données de marché que les institutions financières utilisent déjà. ICE est propriétaire de la NYSE et exploite des activités de données sur les marchés financiers mondiaux.

Dans l'autre sens, Blockchain.com prévoit d'ajouter certaines sources de données ICE et NYSE à sa propre application. L'intégration donnerait aux utilisateurs accès à des informations boursières en temps réel via la plateforme crypto. L'arrangement de données prendra en charge l'accès à l'information sur les marchés d'actifs traditionnels et numériques et fonctionnera séparément de l'accès prévu au trading de titres tokenisés.

Les flux des ETF Bitcoin reviennent au premier plan

L'accord intervient alors que les ETF Bitcoin reviennent au premier plan, le BTC ayant dépassé à nouveau 85 000 $ et les fonds spot américains attirant d'importants flux entrants. Les ETF Bitcoin spot ont enregistré 999 millions de dollars d'entrées nettes le 21 septembre et 714,7 millions de dollars supplémentaires le 22 septembre, portant le total des deux séances au-dessus de 1,7 milliard de dollars.

Un autre fonds lié au Bitcoin a attiré l'attention pour une raison différente. Le NEOS Bitcoin High Income ETF, ou BTCI, offre des distributions mensuelles via une stratégie combinant des produits négociés en bourse adossés au Bitcoin, des bons du Trésor et des options. Son taux de distribution affiché dépasse 25 %, mais ce chiffre ne doit pas être confondu avec un rendement des investissements ni avec un rendement de dividende conventionnel.

L'approbation réglementaire fixe toujours le calendrier

Les entreprises ont encore besoin d'une autorisation réglementaire avant que la numérique de la NYSE puisse commencer l'offre prévue. Les partenaires n'ont pas nommé les pays où les produits pourraient être lancés ; ces détails peuvent dépendre des règles sur les valeurs mobilières de chaque marché et des approbations attachées à la plateforme de trading. Les plans plus larges de plateforme de la NYSE nécessitent également une approbation réglementaire avant un fonctionnement complet. D'ici que ces étapes aboutissent, les pays de lancement non nommés, les autorisations en attente et l'absence de date de début restent les points ouverts du calendrier du projet.

La Securities and Exchange Commission américaine a introduit le 17 septembre une exemption de cinq ans pour certaines activités de trading d'actions tokenisées. Ce cadre exige que les actions tokenisées éligibles confèrent les mêmes droits d'actionnaires que les actions traditionnelles et exclut les produits synthétiques qui suivent uniquement les cours des actions sans conférer de droits de propriété.

L'accord avec Blockchain.com ajoute un partenaire de distribution supplémentaire au projet de titres tokenisés de la NYSE. La NYSE a également travaillé avec Securitize et tZERO sur l'infrastructure des titres numériques et le règlement onchain.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, juridique ou en investissement. Le service de trading prévu reste soumis aux approbations réglementaires et à l'éligibilité des clients.

Source : The Market Periodical