Le New York Stock Exchange (NYSE) prévoit d'utiliser le réseau Avalanche ($AVAX) comme registre central pour la compensation et le règlement des transactions sur sa future plateforme de trading d'actions tokenisées, une décision qui place la blockchain au cœur de la poussée de Wall Street pour transférer les actions onchain.

Selon un communiqué publié lundi, Avalanche fournira la technologie de registre à la société de compensation qui soutiendra le système de négociation alternatif (ATS) affilié au NYSE, actuellement en développement — un type de place régulée par la SEC qui met en relation acheteurs et vendeurs en dehors du cadre d'échange traditionnel. La plateforme entend proposer un trading et un règlement en continu, sous réserve de l'approbation réglementaire — l'étape qui déterminera la date de lancement de la plateforme.

Avalanche ne sera pas la seule blockchain impliquée. La plateforme est conçue pour accueillir des actions émises sur une variété de réseaux, tandis que les transactions sont enregistrées et réglées sur Avalanche, selon le communiqué.

« Au NYSE, nous étudions comment la technologie blockchain peut élargir notre offre en actions, et nous choisissons la bonne technologie pour chaque tâche », a déclaré Dennis Lee, responsable de l'émission numérique au NYSE, dans un communiqué.

Lee a ajouté que la place boursière recherchait un registre de règlement capable de traiter rapidement les transactions, de maintenir des coûts prévisibles et de contrôler qui pouvait y participer.

$AVAX, le token natif du réseau Avalanche, a rebondi à la suite de l'annonce, avec une hausse de 8 % au cours des dernières 24 heures.

La course à la tokenisation de Wall Street

L'accord avec Avalanche ajoute une nouvelle pièce aux projets de titres tokenisés du NYSE, alors que les entreprises de Wall Street se livrent une course pour construire leur infrastructure basée sur la blockchain.

La semaine dernière, la place boursière a élargi son réseau d'agents de transfert à six sociétés, ajoutant Broadridge Financial Solutions (BR), Computershare, Equiniti et Superstate aux partenaires existants Securitize (SECZ) et tZERO. Equiniti fait l'objet d'une opération d'acquisition par Bullish, la société mère de CoinDesk.

Le NYSE ne cherche pas à transférer l'intégralité du trading d'actions sur une seule blockchain. Sa plateforme prévue associera le moteur de trading Pillar de la place à une compensation, un règlement et une conservation basés sur la blockchain, dans le but d'activer un trading 24/7, un règlement instantané et un financement en stablecoins. Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour conserver une valeur stable par rapport aux devises traditionnelles, et le règlement instantané marquerait une rupture avec le cycle T+1 actuel du marché boursier américain, dans lequel la plupart des transactions sont réglées un jour ouvré après leur exécution.

Son rival Nasdaq développe également une infrastructure d'actions tokenisées, notamment via un partenariat avec la société mère de la plateforme d'échange crypto Kraken pour distribuer des actions basées sur la blockchain à l'échelle mondiale.

Parallèlement, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), qui occupe une position centrale dans la conservation et le règlement des titres aux États-Unis, a lancé le mois dernier un service de tokenisation utilisant sa blockchain privée Besu et le Canton Network. Contrairement aux projets des places boursières, le service de la DTCC se concentre sur la conservation et les transferts plutôt que sur l'exploitation d'une plateforme de trading.

Une autre approche émerge grâce à l'exemption à l'innovation de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui ouvre la voie à certaines places basées sur la blockchain pour négocier des actions tokenisées via des teneurs de marché automatisés, les émetteurs pouvant s'y soustraire. L'un de ces projets implique la plateforme d'échange crypto OKX et Intercontinental Exchange (ICE), la société mère du NYSE. Cette place est distincte de la plateforme d'actions tokenisées affiliée au NYSE.

Source : CoinDesk