Nvidia, principal fournisseur des processeurs utilisés pour entraîner et faire fonctionner les grands modèles d'intelligence artificielle, a annoncé un chiffre d'affaires trimestriel qui a plus que doublé par rapport à l'année précédente, ce qui a soutenu les valeurs européennes des semi-conducteurs jeudi, alors même que les marchés régionaux dans leur ensemble restaient globalement stables face à des signaux économiques mitigés et à des inquiétudes persistantes liées à l'inflation.

Le fabricant de puces basé à Santa Clara, en Californie, a indiqué que le chiffre d'affaires du trimestre en cours devrait dépasser les attentes de Wall Street et prévoit une croissance d'environ 70 % de son chiffre d'affaires pour l'exercice 2028. Les analystes tablaient sur une croissance de 44 %. Les actions Nvidia ont gagné jusqu'à 5,6 % dans les échanges après clôture, signant leur première réaction positive après publication de résultats depuis plusieurs trimestres.

NVIDIA Corporation, NVDA

Les valeurs européennes de semi-conducteurs progressent après les résultats de Nvidia

La solidité des résultats s'est répercutée sur le secteur européen des semi-conducteurs. ASML a gagné environ 2,5 %, tandis que STMicroelectronics, Infineon Technologies et BE Semiconductors ont chacun progressé entre 2 % et 4 %.

Ces entreprises fournissent des équipements et des composants utilisés dans la fabrication de puces, et leurs titres sont soutenus par la hausse des dépenses des grandes entreprises technologiques consacrées aux infrastructures d'intelligence artificielle. ASML, basée aux Pays-Bas, est le seul fabricant mondial des machines de lithographie par ultraviolets extrêmes nécessaires à la production des puces les plus avancées, tandis que BE Semiconductor fournit les équipements d'assemblage et de conditionnement utilisés dans les dernières étapes de la production. Infineon et STMicroelectronics conçoivent et fabriquent leurs propres puces, en servant principalement des clients des secteurs automobile et industriel. Les investisseurs surveillent cette tendance pour y déceler des signes d'une demande soutenue tout au long de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs.

Les marchés européens au sens large restent prudents

Malgré les hausses des valeurs de semi-conducteurs, le ton général du marché restait prudent. Le Stoxx Europe 600 paneuropéen, l'indice de référence le plus suivi de la région, a reculé de 0,1 %. Le DAX allemand est resté inchangé, le CAC 40 français a cédé 0,2 % et le FTSE 100 de Londres a perdu 0,4 %.

Des données américaines sur l'inflation plus élevées que prévu ont maintenu les opérateurs sur leurs gardes et renforcé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait relever ses taux directeurs avant la fin de l'année.

Le moral des consommateurs allemands s'améliore

Les données économiques en Europe présentaient un tableau contrasté. Le moral des consommateurs allemands s'est amélioré à l'approche du mois de septembre, l'indice établi par NIM et GfK remontant à -26,6 points.

Cette progression s'explique par de meilleures attentes en matière de revenus et de conjoncture économique, même si les consommateurs restaient prudents quant à leurs dépenses. Cette lecture suggère que la consommation privée en Allemagne, première économie d'Europe, pourrait se redresser progressivement à mesure que la progression des salaires rattrape l'inflation passée.

Les investisseurs attendaient également les chiffres français des prix à la production et du chômage, ainsi que les données sur l'activité de crédit dans la zone euro. Les comptes rendus de la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne, qui offrent un relevé détaillé de la plus récente discussion de politique du conseil des gouverneurs, devaient également être examinés à la recherche d'indices sur l'évolution des taux d'intérêt.

Pernod Ricard abaisse ses prévisions

Dans l'actualité des entreprises, le producteur français de spiritueux Pernod Ricard a déclaré s'attendre à une croissance de ses ventes au bas de sa fourchette de prévisions au cours des prochaines années, invoquant la faiblesse persistante de son marché clé, les États-Unis. Pernod Ricard est le deuxième groupe mondial de spiritueux derrière le Britannique Diageo, et les États-Unis constituent son premier marché.

Le pétrole Brent prolonge son recul

Les cours du pétrole ont poursuivi leur baisse. Le Brent a chuté de 0,5 % à 87,40 dollars le baril, un quatrième jour consécutif de recul. Ce mouvement fait suite à des informations selon lesquelles le Premier ministre du Qatar se rendait à Téhéran pour relancer les pourparlers diplomatiques entre les États-Unis et l'Iran, ce qui a atténué les craintes de perturbations de l'approvisionnement via le détroit d'Ormuz, l'étroit passage stratégique entre l'Iran et Oman par lequel transite environ un cinquième du pétrole mondial.

Les contrats à terme sur l'Euro Stoxx 50 ont progressé de 0,3 % dans les échanges avant l'ouverture, laissant entrevoir un démarrage légèrement positif pour les marchés européens.