L'interface de perps Hyperliquid de NEAR ajoute le cross margin sur plus de 50 marchés avec un effet de levier jusqu'à 40x
Points clés
- •L'interface de produits dérivés de NEAR a lancé un mode de marge croisée pour ses futures perpétuels le 22 octobre 2026, permettant à plusieurs positions de puiser dans un pool de collatéral unique.
- •Le déploiement couvre plus de 50 marchés avec un effet de levier allant jusqu'à 40x.
- •Le cross margin améliore l'efficacité du capital en permettant aux gains d'une transaction de compenser les pertes d'une autre, contrairement à la marge isolée, où la liquidation se limite au collatéral dédié d'une position.
- •Le pool partagé expose également l'intégralité du solde d'un compte aux mouvements défavorables sévères d'une seule position, c'est pourquoi les plateformes proposent généralement les deux modes de marge.
- •À un levier plus élevé, la distance de prix jusqu'à la liquidation se réduit, faisant du choix du mode de marge et du niveau de levier un élément central de la volatilité qu'une position peut supporter.
Les traders sur l'interface de produits dérivés de NEAR peuvent désormais détenir plusieurs positions en futures perpétuels contre un pool de collatéral commun unique. Un mode de marge croisée (cross margin) a été lancé pour les futures perpétuels de l'interface le 22 octobre 2026, permettant aux transactions éligibles de puiser dans un solde de perps commun au lieu de poster un collatéral séparé pour chaque position.
Le déploiement couvre plus de 50 marchés, avec un effet de levier allant jusqu'à 40x. Pour les traders gérant plusieurs positions à la fois, ce mode peut réduire le montant de collatéral devant être immobilisé pour chaque transaction individuelle, un avantage d'efficacité du capital qui a fait du cross margin une fonctionnalité standard sur les plateformes de dérivés.
Le cross margin est un modèle de collatéral largement utilisé dans le trading de dérivés. Dans un système de marge croisée, le solde détenu sur un compte de trading sert de garantie à toutes les positions ouvertes, ce qui signifie que les gains d'une transaction peuvent compenser les pertes d'une autre. Cela diffère de la marge isolée, où chaque position dispose de son propre collatéral dédié et où la liquidation se limite à la marge attribuée à cette transaction spécifique. Le compromis joue dans les deux sens : le même pool partagé qui absorbe les pertes d'une position expose également l'ensemble du solde à un mouvement défavorable brusque sur une autre, c'est pourquoi la plupart des plateformes laissent les traders choisir entre les deux modes.
Les futures perpétuels sont des contrats dérivés à effet de levier qui suivent le prix d'un actif sous-jacent et, contrairement aux futures traditionnels, n'ont pas de date d'expiration. Un effet de levier allant jusqu'à 40x permet à un trader de contrôler une position représentant un multiple du collatéral posté ce qui amplifie à la fois les gains et les pertes potentiels. À un levier plus élevé, la distance de prix jusqu'à la liquidation se réduit, de sorte que le choix entre marge croisée et marge isolée, ainsi que le niveau de levier sélectionné, déterminent directement le niveau de volatilité qu'une position peut supporter avant d'être liquidée.
Ce rapport a été publié pour la première fois par COINOTAG le 23 octobre 2026 : Les perps Hyperliquid de NEAR ajoutent le cross margin sur plus de 50 marchés jusqu'à 40x.
