NDR InvIT Trust dépose ses documents préliminaires auprès de la SEBI pour un IPO de 750 crores de roupies

NDR InvIT Trust a déposé des documents d'offre préliminaires auprès de la Securities and Exchange Board of India (SEBI) en vue d'une introduction en bourse (IPO) de ses unités, dans le but de lever jusqu'à 750 crores de roupies.

L'IOP proposé comprend deux composantes : une émission nouvelle d'unités d'une valeur pouvant atteindre 450 crores de roupies et une offre de vente (OFS) totalisant jusqu'à 300 crores de roupies par Investcorp India Warehousing IFSC Trust, selon le document d'offre préliminaire déposé auprès du régulateur des marchés. La composante OFS offre une voie de sortie à un investisseur existant, une pratique observée dans plusieurs introductions récentes de fiducies d'infrastructure, où des investisseurs affiliés aux sponsors ou des investisseurs en capital privé cèdent partiellement leurs participations.

Les Infrastructure Investment Trusts (InvIT) sont des véhicules de placement collectif réglementés par la SEBI qui permettent aux investisseurs de mutualiser des fonds pour investir dans des actifs d'infrastructure. Ils sont tenus de distribuer la majeure partie de leurs flux de trésorerie distribuables nets aux détenteurs d'unités et sont structurés de manière à offrir aux promoteurs d'infrastructures un moyen de monétiser des actifs en exploitation. L'univers des InvIT cotés en Inde comprend déjà des fiducies détenant des actifs routiers, de transport d'électricité et de tours de télécommunications, tandis que les véhicules axés sur les entrepôts et les parcs logistiques représentent un segment relativement plus récent qui cherche à capitaliser sur la demande soutenue du commerce électronique, de la logistique tierce et des locataires du secteur manufacturier.

NDR InvIT Trust est sponsorisé par des entités associées à NDR Group, qui opère dans le secteur de l'entreposage et de l'immobilier industriel en Inde. Le secteur plus large de l'entreposage a attiré d'importants capitaux institutionnels ces dernières années, alors que les entreprises modernisent leurs chaînes d'approvisionnement et recherchent des installations de stockage de catégorie A à proximité des principaux pôles de consommation et de fabrication.

Les documents préliminaires seront désormais examinés par la SEBI. Une fois que le régulateur aura formulé ses observations, la fiducie pourra procéder à la tarification et à l'offre publique. Le calendrier de l'IPO dépendra de l'approbation réglementaire et des conditions de marché.

Source : CNBC-TV18 Markets