Les indices Nasdaq et S&P clôturent la séance avec des hausses quasi identiques d'environ 0,45 % sur la journée. Ce rebond intervient à l'issue d'une semaine baissière pour tous les indices de référence mentionnés ci-dessous, de sorte que la force de vendredi s'apparente davantage à un rebond partiel qu'à un renversement du repli plus large de la semaine. D'un point de vue technique, les deux terminent également la semaine pris entre des moyennes mobiles à court terme déterminantes — sous leurs moyennes mobiles de 100 heures à la hausse, mais au-dessus de leurs moyennes mobiles de 200 heures à la baisse.

Pour les lecteurs moins familiers de l'analyse graphique, les moyennes mobiles horaires lissent les prix sur des fenêtres plus courtes — la moyenne de 100 heures couvre environ trois semaines de séances de bourse américaines et celle de 200 heures environ six — et elles figurent parmi les points de repère les plus suivis par les traders à court terme pour évaluer la dynamique du marché.

Cela fixe des repères techniques clairement définis pour les échanges de la semaine prochaine. Tant que les indices restent entre ces moyennes mobiles, le biais technique demeure relativement neutre, les traders attendant la prochaine cassure. Un passage sous la moyenne mobile de 200 heures inclinerait le biais davantage à la baisse et amènerait les traders à viser des objectifs inférieurs. À l'inverse, une cassure au-dessus de la moyenne mobile de 100 heures donnerait davantage de contrôle aux acheteurs et rendrait le biais plus haussier.

Des deux indices, le S&P reste relativement plus solide. Son rallye d'août s'est prolongé jusqu'à de nouveaux records historiques, tandis que le Nasdaq demeure sous le sommet atteint début juin — une divergence qui souligne la sous-performance relative du Nasdaq dans les échanges récents.

À l'approche de la semaine prochaine, les moyennes mobiles de 100 et de 200 heures serviront de principaux baromètres techniques pour les deux indices, marquant les niveaux qui feraient pencher le biais davantage à la hausse ou à la baisse, ainsi que les objectifs que les traders suivront dans la direction de la prochaine cassure.

Niveaux de clôture de vendredi

• Dow Jones Industrial Average : en hausse de 518,05 points, soit 0,98 %, à 53 282,32
• S&P : en hausse de 33,17 points, soit 0,43 %, à 7 674,32
• Indice Nasdaq : en hausse de 113,29 points, soit 0,43 %, à 26 180,45
• Russell 2000 : en hausse de 25,43 points, soit 0,85 %, à 3 017,87
• Nasdaq 100 : en hausse de 95,69 points, soit 0,33 %, à 29 308,86

Performance hebdomadaire

• Dow Jones Industrial Average : -0,85 %
• S&P : -1,43 %
• Indice Nasdaq : -2,05 %
• Russell 2000 : -1,64 %
• Nasdaq 100 : -2,45 %

Les pertes hebdomadaires ont été généralisées, touchant les valeurs de premier plan, les indices technologiques axés sur la croissance et les petites capitalisations, les indices technologiques affichant une performance inférieure à celle du Dow.

Le bitcoin a connu l'une de ses meilleures semaines de trading depuis mars 2023, gagnant plus de 23 %, un mouvement qui a contribué à propulser les actions de Coinbase et de Strategy. Ces deux sociétés figurent parmi les proxies crypto les plus directs du marché : Coinbase exploite l'une des plus grandes plateformes américaines d'échange de cryptomonnaies, tandis que Strategy (anciennement MicroStrategy) est l'une des entreprises détenant le plus de bitcoin, ce qui explique que ces deux titres soient étroitement suivis comme indicateurs des fluctuations de la cryptomonnaie. Les actions de Coinbase ont gagné 25,61 % sur la semaine, tandis que celles de Strategy se sont envolées de 28,17 %.

Les plus fortes baisses de la semaine

Les plus fortes baisses de la semaine ont été menées par une brutale vague de vente sur Nebius, qui a chuté de plus de 21 %. L'entreprise d'infrastructure d'intelligence artificielle a été sous pression après l'annonce d'une importante émission de dette convertible — une dette pouvant ensuite être échangée contre des actions de la société — effaçant une partie de ses récentes fortes hausses.

Les autres baisses notables de la semaine comprenaient :

• Nebius NV : -21,09 %
• Arm : -12,89 %
• Alaska Air : -12,14 %
• Intel : -12,14 %
• CrowdStrike : -11,47 %
• Vertiv Holdings : -10,82 %
• Ambarella : -10,12 %
• Baidu : -10,09 %
• Walmart : -10,04 %
• GE Vernova : -10,01 %

La faiblesse a été particulièrement marquée parmi les valeurs technologiques et liées à l'intelligence artificielle, Nebius, Arm, Intel, CrowdStrike, Vertiv et Ambarella enregistrant toutes des baisses à deux chiffres. Walmart s'est également distingué, perdant un peu plus de 10 % après la publication de ses résultats, tandis qu'Alaska Air a été l'une des plus fortes baisses hors technologie de la semaine, la hausse des prix du pétrole constituant un facteur défavorable pour les compagnies aériennes, pour lesquelles le carburant figure parmi les plus importants coûts d'exploitation.

Source : ForexLive