N3XT, la narrow bank fondée sur la blockchain et conçue pour des paiements instantanés et programmables, déclare redéfinir l'industrie des paiements B2B en élargissant l'accès au N3XT Digital Dollar (NDD), décrit comme le premier token de dépôt de qualité institutionnelle pour entreprises disponible au-delà de la propre clientèle de la banque.

Selon l'entreprise, les paiements entre entreprises fonctionnent aujourd'hui selon une logique binaire : chaque dollar doit soit rester bloqué dans des dépôts tokenisés confinés derrière les murs de la banque, soit être détenu sous forme de stablecoin, sans les protections d'une banque traditionnelle. Dès qu'une entreprise envoie du capital au-delà de ces murs, les transactions reviennent aux infrastructures traditionnelles, avec des virements coûteux et des délais de plusieurs jours. Le NDD est conçu pour abattre ces jardins clos, en donnant aux entreprises la possibilité d'effectuer des paiements vers des adresses blockchain non dépositaires partout dans le monde et à toute heure, à l'aide d'un token de dépôt en dollars américains régulé par une banque.

Cette logique binaire reflète le marché actuel. Les dépôts tokenisés émis par des banques, comme le JPM Coin de JPMorgan — rebaptisé Kinexys fin 2024 —, ont largement fonctionné comme des instruments en circuit fermé, utilisables uniquement entre les clients de la banque émettrice, tandis que les stablecoins à large circulation comme USDC et USDT fonctionnent sur des blockchains publiques mais ne constituent pas des dépôts bancaires. La ligne de démarcation réglementaire américaine entre ces deux modèles s'est précisée en 2025, lorsque le GENIUS Act a créé un cadre fédéral pour les stablecoins de paiement tout en excluant de sa définition les tokens de dépôt émis par des banques, lesquels restent soumis à la supervision bancaire existante.

« La banque traditionnelle contraint les entreprises à modeler leurs opérations financières sur des calendriers de règlement rigides et des délais de compensation de plusieurs jours », a déclaré Jeffrey Wallis, fondateur et PDG de N3XT. « N3XT brise ce moule. Nous dépassons les dépôts tokenisés en circuit fermé en permettant une utilisation au-delà de nos propres clients. En apportant directement aux entreprises une liquidité en dollars en temps réel et on-chain, nous leur offrons une véritable accessibilité et une véritable autonomie sur leur capital. »

Le NDD est adossé à hauteur de 1 pour 1 à des liquidités ou à des bons du Trésor américain à très court terme, les réserves étant alignées sur les tokens, ce qui garantit un adossement constant de 1 pour 1. N3XT maintient également un capital réglementaire. Cette posture de réserves correspond au concept de narrow bank invoqué par l'entreprise — un modèle traditionnellement défini par la détention des dépôts sous forme de liquidités et de titres publics à court terme plutôt que par l'octroi de crédit.

« Notre mission chez N3XT est de permettre le transfert de véritables dollars américains avec la rapidité de la crypto », a déclaré Scott Shay, fondateur de N3XT. « Voilà à quoi devrait ressembler la banque au XXIe siècle. Les entreprises du monde entier devraient pouvoir effectuer des transactions immédiates et sécurisées sans avoir à choisir entre flexibilité et tranquillité d'esprit. Avec le NDD, elles bénéficient désormais du meilleur des deux mondes. »

Selon N3XT, les entreprises utiliseront le NDD pour envoyer des fonds vers des adresses blockchain extérieures à la banque, automatiser la logique de paiement multi-parties, gérer la liquidité entre adresses blockchain et réduire considérablement le coût des paiements transfrontaliers par rapport aux infrastructures traditionnelles. L'entreprise recense quatre avantages principaux :

• Règlement 24/7/365 – Le NDD élimine les délais de compensation traditionnels de plusieurs jours et les restrictions liées aux fuseaux horaires en exécutant les règlements B2B transfrontaliers en quelques secondes, avec un fonctionnement continu 24/7/365 et zéro frais bancaire.
• Conformité proactive & sécurité de niveau bancaire – Plutôt que de s'appuyer sur une liste de blocage réactive, le NDD présélectionne les adresses blockchain afin de constituer une liste d'autorisation, réduisant ainsi les risques que des acteurs malveillants accèdent au NDD.
• Programmabilité par contrats intelligents – En tant que token ERC-20, le NDD permet à ses détenteurs d'utiliser des flux de travail programmables sur Ethereum, tels que les atomic swaps, qui peuvent aider à réduire les frictions liées à la preuve de fonds ou à comprimer les cascades de paiement multi-parties de plusieurs semaines à quelques minutes.
• Accessibilité des utilisateurs – Le NDD permettra à des clients non bancaires de détenir des fonds et d'effectuer des transactions en toute sécurité sans ouvrir de compte bancaire chez N3XT. Cette fonctionnalité sera d'abord disponible pour les entreprises disposant d'adresses blockchain nominées par les clients de N3XT, avant de s'ouvrir à toute entreprise qui désigne une adresse blockchain non dépositaire à des fins d'inscription sur la liste d'autorisation.

« La conformité réglementaire est au premier plan de tout ce que nous construisons, garantissant aux trésoriers d'entreprise une certitude à 100 % que leurs fonds sont adossés à hauteur de 1 pour 1 à de véritables dollars liquides », a déclaré Aurélien Bonnel, fondateur et directeur technique de N3XT. « En créant un système bancaire central on-chain, nous permettons aux organisations d'exécuter en toute sécurité des transactions instantanées avec un suivi des soldes en temps réel — offrant un niveau de rapidité, de sécurité et de visibilité qu'aucune banque traditionnelle ne peut égaler. »

L'ampleur que prendra ce modèle dépendra de l'adoption à grande échelle d'adresses non dépositaires inscrites sur liste d'autorisation par des entreprises extérieures à la clientèle de N3XT — une question ouverte que des initiatives industrielles parallèles, comme l'expérimentation Project Agorá de la Banque des règlements internationaux, qui teste la banque correspondante tokenisée avec des banques centrales et des dizaines de banques commerciales, explorent également.

« Nous concrétisons un corollaire de la vision de Satoshi Nakamoto en déplaçant directement les dollars américains on-chain », a déclaré Shay. « Le NDD n'est que le début, et nous regardons déjà vers la suite, alors que nous continuons à redéfinir les paiements B2B. »

Source : GlobalFinTechSeries / N3XT