Otavio (Tavi) Costa, fondateur et PDG d’Azuria Capital, a déclaré que le secteur minier peut être la manière la moins coûteuse d’investir dans l’intelligence artificielle, alors que le secteur attire une attention croissante de la part des institutions souveraines, des gouvernements et des investisseurs.

« Les institutions passent de “le secteur minier ne nous intéresse pas” à “oh wow, c’est un secteur critique dont nous devons vraiment nous occuper” », a déclaré Costa à Devan Murugan, présentateur de MINING.COM, dans Top of Mine.

Costa a estimé que le secteur minier est passé d’une part significative des marchés actions mondiaux à un simple arrondi, ce qui laisse une marge importante pour qu’il regagne en importance, alors que les investisseurs regardent au-delà des sociétés technologiques habituellement associées à l’IA.

« C’est une meilleure façon de mettre en œuvre l’idée d’investir dans l’IA que d’investir dans les entreprises technologiques elles-mêmes », a déclaré le gérant de fonds, qui a quitté cette année Crescat Capital, basé à Denver, et qui gère 536 millions de dollars d’actifs, pour lancer sa propre société.

Juniors

Costa a déclaré que les sociétés juniors sont également attrayantes à ce stade, en particulier parce que le financement du secteur et la chaîne de développement peuvent influencer les actifs qui deviendront de futures mines.

« En tant qu’investisseurs, nous voulons nous concentrer sur deux choses : les sociétés de taille intermédiaire qui vont constituer ces réserves stratégiques et devenir les prochaines grandes sociétés, ainsi que les actifs de haute qualité qui seront très demandés par ces acteurs et qui deviendront probablement des mines dans un avenir proche », a-t-il dit.

« De la même manière que cela s’est produit dans le secteur technologique, cela se produit dans le secteur minier en ce qui concerne les investissements passifs qui affluent dans ces domaines. »

Costa a déclaré qu’aujourd’hui, le niveau de dette est le même que pendant la Seconde Guerre mondiale, la seule différence étant qu’à cette époque, 50 % du marché des bons du Trésor était adossé à l’or. Aujourd’hui, ce n’est que 3 %.

« Nous voyons l’offre monétaire mondiale continuer d’augmenter et l’or s’est récemment écarté de cette trajectoire. Je pense que cet écart est simplement en train de se résorber », a-t-il dit.

« Le véritable moteur de ce qui se passe est la dilution de la monnaie et, en plus, l’aspect de l’offre et de la demande lorsqu’il s’agit de la production de l’industrie minière, l’épuisement des réserves, le manque de découvertes, tout cela accentue en quelque sorte cette tendance. »

Moteur de la dette

Interrogé sur les achats d’or par la Chine et leur lien avec la dette, Costa a estimé que les États-Unis et la Chine font face à des problèmes qui peuvent être résolus en achetant de l’or.

« C’est pourquoi je pense que nous assistons réellement à une course monétaire mondiale vers l’or, et qu’elle devrait probablement se terminer avec des prix de l’or nettement plus élevés. »

L’or au comptant s’établissait à 4,665.47 $ l’once mardi après-midi, son plus haut niveau depuis la mi-mai.