La société mère de Kraken, Payward, vise le statut de banque à part entière, selon son co-PDG

Payward, la société mère de la plateforme d’échange de cryptomonnaies Kraken — l’une des plus grandes plateformes de négociation d’actifs numériques au monde — étudie une voie pour devenir une banque à part entière, selon son co-PDG Dave Ripley.

Dans un entretien avec The Block, Ripley a indiqué que l’entreprise prévoit d’étendre ses services de paiements, de prêt, de rendement et de conservation d’actifs au-delà des États-Unis. Dans le même temps, Payward cherche à transformer son infrastructure existante en une suite d’offres que les banques, les courtiers et les sociétés fintech peuvent intégrer directement dans leurs propres applications, repositionnant ainsi sa technologie comme un ensemble de briques pour l’industrie financière au sens large.

Expansion stratégique et évolution de l’infrastructure

Ripley a déclaré que Payward construit une activité de gestion de patrimoine et fait évoluer son infrastructure existante vers une plateforme modulaire. Cette démarche vise à permettre à des institutions financières tierces de proposer des services liés aux cryptomonnaies à leurs propres clients sans avoir à développer elles-mêmes la technologie sous-jacente.

L’objectif de l’entreprise est de passer d’une simple plateforme d’échange à un fournisseur de services financiers plus large, dans une trajectoire similaire à celle des banques traditionnelles qui ont élargi leur offre au fil du temps. Pris ensemble, ces plans étendraient l’empreinte de Payward sur quatre lignes de services clés — paiements, prêts, rendement et conservation d’actifs — tout en ajoutant une activité de gestion de patrimoine et une offre d’infrastructure destinée à d’autres institutions financières.

L’accent mis sur les marchés hors des États-Unis est notable, compte tenu de l’incertitude réglementaire qui a façonné les efforts de la finance crypto bancaire dans ce pays. En ciblant des juridictions internationales, Payward pourrait rechercher un environnement réglementaire plus favorable tout en se positionnant pour de futures opportunités aux États-Unis si le contexte évolue.

Pourquoi un agrément bancaire est important

La démarche de Payward s’inscrit dans une tendance plus large parmi les entreprises crypto, qui cherchent des agréments bancaires ou des partenariats avec des institutions financières traditionnelles. À ce jour, cette tendance a surtout abouti à des licences à champ limité : Anchorage Digital est devenue en 2021 la première entreprise crypto à recevoir une charte de trust national de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis, Paxos a suivi en 2023, et Circle a lancé First Digital Dollar N.A. sous une charte de l’OCC en 2025 — des chartes qui couvrent la conservation et les services fiduciaires plutôt que la réception de dépôts et le prêt à part entière. Kraken dispose déjà d’un premier ancrage dans le secteur bancaire via Kraken Bank, agréée en 2020 dans le cadre du régime Wyoming Special Purpose Depository Institution, une licence au niveau de l’État qui autorise la conservation d’actifs numériques et fiduciaires mais n’offre pas d’assurance fédérale des dépôts et confère moins de pouvoirs qu’une banque nationale.

Un agrément bancaire permettrait à Kraken de proposer des dépôts assurés au niveau fédéral, un accès aux rails de paiement et d’autres services actuellement indisponibles pour la plupart des plateformes crypto. L’accès direct au système de paiement n’est toutefois pas garanti par une charte à lui seul : en 2023, la Réserve fédérale a rejeté la demande de compte maître de Custodia Bank, agréée dans le Wyoming — le compte que les banques utilisent pour régler directement avec la Fed —, une décision confirmée par un juge fédéral en 2024.

Cette capacité pourrait accroître fortement l’utilité des cryptomonnaies pour des opérations financières quotidiennes — comme le paiement de factures ou la réception de dépôts directs — et contribuer à réduire l’écart entre les actifs numériques et la finance traditionnelle.

Pour les clients, les avantages potentiels comprennent des services financiers plus intégrés, de meilleurs taux sur les dépôts et un pont plus fluide entre actifs traditionnels et numériques. Le chemin vers le statut de banque à part entière reste toutefois complexe : il implique de respecter des exigences réglementaires strictes, notamment en matière de réserves de capital, de gestion des risques et de conformité aux lois de lutte contre le blanchiment d’argent (AML).

Conséquences pour les utilisateurs de Kraken et pour le marché

Si la transition aboutit, la démarche de Payward pourrait créer un précédent pour d’autres plateformes crypto cherchant à élargir leur offre de services. Elle pourrait aussi intensifier la concurrence dans la conservation d’actifs numériques et la gestion de patrimoine, ce qui pourrait à terme se traduire par de meilleurs services et des frais plus faibles pour les consommateurs. Pour les utilisateurs actuels de Kraken, un succès signifierait une gamme plus large de produits financiers proposés au sein d’une plateforme unique et plus intégrée.

Une structure de type bancaire pourrait également séduire des investisseurs institutionnels qui ont jusqu’ici hésité à s’exposer aux cryptomonnaies en raison du manque d’infrastructures réglementées de type bancaire dans le secteur.

Le calendrier de ces évolutions reste toutefois incertain. Ripley n’a pas précisé de date cible pour l’obtention d’un agrément bancaire ni pour le lancement des nouveaux services. Les processus d’approbation réglementaire peuvent prendre des années, et l’entreprise pourrait devoir ajuster ses plans en fonction de l’évolution des cadres juridiques dans différentes juridictions. Parmi les questions ouvertes qui façonneront l’issue : les juridictions que Payward ciblera en premier, le choix entre une charte nationale complète ou des licences à l’étranger, et la manière dont l’OCC et la Réserve fédérale traiteront l’accès au système de paiement pour les institutions agréées dans la crypto.

De la plateforme d’échange à la banque

L’exploration par Payward du statut de banque à part entière marque une étape importante dans la maturation de l’industrie des cryptomonnaies. En construisant une plateforme complète de services financiers, l’entreprise cherche à combler l’écart entre la banque traditionnelle et les actifs numériques.

Des défis subsistent — en particulier sur le plan réglementaire —, mais les gains potentiels pour l’entreprise et ses utilisateurs sont importants. À mesure que la situation évoluera, les acteurs du marché suivront de près la manière dont Payward navigue sur le chemin complexe allant de la plateforme d’échange à la banque.

Sources : CryptoNewsNet | BitcoinWorld