Jupiter, la plus grande plateforme de trading sur Solana, déploie cette semaine quatre nouveaux produits, tandis qu'elle s'efforce de passer d'un lieu de trading de tokens à un centre tout-en-un pour les actifs onchain.

La gamme comprend Baskets, qui permet aux utilisateurs d'acheter des paniers de tokens avec un seul dépôt, et Vaults, un centre de stratégies de rendement gérées par des conservateurs externes. L'entreprise indique vouloir appliquer le moteur d'agrégation qui se cache derrière plus de 1 300 milliards de dollars de transactions routées à la découverte, la détention, la génération de rendement et la gestion d'actifs. Les lancements débutent cette semaine avant le Solana Breakpoint du 15 novembre, avec l'ouverture de Vaults en premier sous forme de bêta privée.

Mardi, Jupiter a annoncé une nouvelle mission aux côtés de ces produits : « rendre les actifs du monde universellement accessibles et utiles. »

Jupiter a bâti son activité en agrégeant la liquidité de l'ensemble de Solana afin que chaque transaction s'exécute au meilleur prix disponible. Selon l'entreprise, cette approche a traité plus de 1 300 milliards de dollars de volume cumulé d'agrégateur, tandis que son écosystème au sens large détient désormais environ 1,7 milliard de dollars en valeur totale verrouillée, d'après les données de DeFiLlama, une plateforme d'analyse qui suit les valeurs onchain, datant de début novembre. Son marché de prêt a dépassé 1 milliard de dollars de prêts actifs.

« Ce que Google a fait pour l'information, Jupiter le fait pour les actifs », a déclaré Kash Dhanda, directeur des opérations de Jupiter. « Nous avons commencé avec le trading car c'était le problème le plus difficile sur Solana, et l'agrégation l'a résolu. Cela nous a appris quelque chose : l'agrégation ne fonctionne pas seulement pour le trading, elle fonctionne pour tout. »

Dhanda a formulé cet objectif en des termes encore plus ambitieux. « Je suis convaincu que l'ère du DeFi do-it-yourself est terminée », a-t-il déclaré dans une interview en direct avec Incrypted le 29 octobre, rappelant qu'il gardait autrefois « 12 onglets ouverts et une feuille de calcul » pour gérer ses positions sur différentes plateformes. Il a déclaré espérer que Jupiter « dans cinq ans sera la seule application financière dont vous aurez besoin. »

Quatre lancements

Baskets permet aux utilisateurs d'acheter un panier de tokens avec un seul dépôt en SOL ou USDC au lieu d'effectuer un swap séparé pour chacun. Dans son principe, cela rappelle les fonds indiciels des marchés traditionnels, qui regroupent plusieurs actifs en une seule position achetable, offrant ainsi aux détenteurs une exposition diversifiée sans devoir acheter chaque composant séparément. Les Baskets peuvent suivre des pondérations en capitalisation boursière ou des objectifs fixes et se rééquilibrer automatiquement, chaque dépôt, rééquilibrage et sortie étant routé via Jupiter pour obtenir le meilleur prix disponible.

Jupiter Vaults est un nouveau centre de stratégies de rendement, du prêt de stablecoins aux approches adossées à des actifs du monde réel, gérées par des conservateurs indépendants plutôt que par Jupiter lui-même. Les Vaults gérés par des tiers sont devenus une structure courante dans le DeFi, permettant aux plateformes d'héberger des stratégies externes sans les développer en interne. Les utilisateurs peuvent consulter le profil de risque, l'allocation et les rendements historiques de chaque stratégie avant de déposer. Vaults ouvre le 11 novembre en bêta privée pour plus de 19 000 personnes sur liste d'attente et les détenteurs éligibles de JUP mis en staking, le token propre de Jupiter ; la question de savoir si et quand l'accès s'élargira au-delà de ce groupe initial est l'un des détails encore à confirmer.

Dans l'interview d'octobre, Dhanda a indiqué que les produits de rendement de Jupiter sont audités plusieurs fois avant d'être proposés aux utilisateurs. Interrogé sur ce qui se passerait si un produit était exploité, il a répondu que « surtout si c'est de notre faute, nous aimerions travailler avec les utilisateurs pour trouver une bonne solution », ajoutant que Jupiter explore des moyens d'assurer de tels produits onchain.

Portfolio V3, déjà en ligne, transforme la page de portefeuille de Jupiter en un lieu d'action sur les positions, avec des actions rapides pour trader, ouvrir des perpetual futures, faire des prédictions ou prêter, ainsi que des alertes pour les positions proches de la liquidation. Il ajoute également des transferts cross-chain combinant plusieurs ponts. Des quatre lancements, c'est celui qui reflète le plus directement l'ambition de Dhanda d'une unique application financière, puisqu'il permet aux utilisateurs de trader, prêter et gérer leurs positions depuis un seul écran.

Pulse et les pages de tokens refondues visent à faire de Jupiter un lieu de recherche sur les actifs en plus du trading, affichant les données de marché des actions tokenisées et des ETF — des titres traditionnels représentés sous forme de tokens onchain — la tokenomique des projets DeFi, et une barre latérale pour comparer les tokens.

Dhanda a soutenu que la mise onchain des actifs ne représente que la moitié du travail. « Les gens parlent de tokenisation comme s'il s'agissait de l'objectif final, alors qu'en réalité, ce n'est que la première étape du jeu », a-t-il déclaré en octobre.

Les quatre lancements se déploieront dans les jours à venir, Jupiter dévoilant les détails de chacun avant le Solana Breakpoint, la conférence annuelle du réseau, qui débutera le 15 novembre. Les prochains jalons à surveiller sont l'ouverture de la bêta privée de Vaults le 11 novembre et le Breakpoint lui-même, une scène que les équipes Solana ont historiquement utilisée pour dévoiler des initiatives majeures.

Jupiter a averti que toutes les stratégies de Vaults comportent des risques, y compris la perte possible de fonds, et que certaines pourraient ne pas être disponibles dans toutes les régions, y compris les États-Unis.

Le sprint de Solana avant le Breakpoint

Les lancements de Jupiter s'inscrivent dans une période d'activité intense au sein de l'écosystème Solana avant la conférence. La semaine dernière, Leap, la nouvelle entreprise de Solana Labs, a lancé une application mobile en version bêta pour trader des actions tokenisées, des ETF, des métaux, des devises et des cryptomonnaies en un seul endroit.

Le réseau courtise également les institutions. Le mois dernier, la Solana Foundation a dévoilé un standard ouvert pour le règlement institutionnel développé avec la contribution de J.P. Morgan, tandis que Polygon Labs a étendu son Open Money Stack, une suite d'outils de paiement en stablecoins reliant comptes bancaires, portefeuilles et versements, à Solana — deux initiatives qui soulignent l'engagement croissant entre la finance traditionnelle, les entreprises de paiement et le réseau.

En coulisses, Solana a achevé en octobre sa plus grande mise à niveau de consensus depuis son lancement en 2020, avec l'activation d'Alpenglow, qui a réduit le temps nécessaire pour qu'une transaction devienne irréversible d'environ 12,8 secondes à environ 150 millisecondes. La société de trésorerie Solana DeFi Development Corp a également ajouté 3 millions de dollars de SOL à ses avoirs.

Divulgation

Jupiter alimente les swaps de tokens sur The Information Exchange, la plateforme de trading de Decrypt.