Les actions américaines ont grimpé vendredi alors qu'un net ralentissement de l'embauche a refroidi les attentes d'une nouvelle hausse de taux de la Réserve fédérale, propulsant le Nasdaq Composite à une clôture record. Les chiffres de l'embauche figurent parmi les données les plus scrutées par la banque centrale pour fixer les coûts d'emprunt, c'est pourquoi un simple rapport sur l'emploi peut redéfinir les attentes de l'ensemble du marché. Tesla a donné aux investisseurs une raison supplémentaire d'optimisme avec des livraisons au troisième trimestre supérieures aux prévisions, tandis que les actions de semi-conducteurs ont rebondi, que le Bitcoin progressait à mesure que les traders revenaient vers des actifs plus risqués, et que le pétrole glissait après la décision du G7 de mobiliser ses réserves d'urgence.

Tesla dépasse les attentes de livraisons

Tesla a annoncé 486 532 livraisons de véhicules pour le troisième trimestre, un chiffre bien supérieur aux quelque 456 900 véhicules attendus par les analystes. Les livraisons constituent l'indicateur phare du constructeur et fixent souvent la tendance de l'action avant le rapport trimestriel complet. Une demande plus forte en Europe a contribué à cette amélioration, un retournement notable après les difficultés rencontrées par l'entreprise dans cette région pendant une grande partie de l'année dernière.

L'action Tesla a gagné environ 5 % après l'annonce. L'entreprise publiera ses résultats financiers complets le 21 octobre, date à laquelle on saura si cette force des livraisons s'est traduite en revenus et en marges.

Le rapport sur l'emploi propulse le Nasdaq à un record

Le principal moteur du marché est venu de Washington. L'économie américaine n'a créé que 29 000 emplois en septembre, très en dessous des quelque 90 000 postes attendus par les économistes, et les chiffres des mois précédents ont également été révisés à la baisse.

Ces chiffres d'embauche faibles ont réduit les probabilités d'une nouvelle hausse de taux de la Fed ce mois-ci, et les rendements du Trésor ont baissé après le rapport. Cela a soulagé les actions technologiques, qui avaient été mises à rude épreuve après que le rendement à 10 ans a récemment touché un sommet de 24 ans à 5,34 %. Les indices axés sur la croissance comme le Nasdaq comptent parmi les plus sensibles aux mouvements des rendements, leurs principales composantes étant largement valorisées sur des bénéfices attendus à plusieurs années — une dynamique qui explique comment un rapport sur l'emploi faible peut se transformer en rallye technologique.

Le Nasdaq a atteint un nouveau record à cette annonce. Nvidia a gagné environ 2,5 %, et l'indice Philadelphia a progressé de plus de 3 %.

L'action Nike reste proche de ses plus bas de plusieurs années

Toutes les actions n'ont pas participé au rallye. L'action Nike a de nouveau reculé après des perspectives décevantes et des difficultés persistantes en Chine, la marque Jordan et une partie de la gamme lifestyle restant également molles. L'action est désormais retombée à des niveaux vus pour la dernière fois il y a environ 12 ans.

Le directeur général Elliott Hill s'emploie à reconstruire la gamme de produits de Nike et ses relations avec les partenaires de gros. L'entreprise a récemment annoncé de nouvelles suppressions d'emplois et a également indiqué que nombre des bénéfices financiers de sa restructuration pourraient ne se manifester qu'en 2029 ou 2030. Ce calendrier ajoute à la pression avant la journée investisseurs de l'entreprise en novembre, un événement que les directions utilisent généralement pour présenter leurs plans à long terme aux investisseurs.

Le pétrole chute après la libération de réserves par le G7

Les marchés de l'énergie ont également bougé. Le G7 a accepté de libérer 100 millions de barils de diesel et d'autres réserves via l'Agence internationale de l'énergie, dans une démarche coordonnée visant à refroidir les prix des carburants après les perturbations liées au conflit avec l'Iran.

Le pétrole a chuté de plus de 3 $ à cette annonce, et le brut Brent, la référence internationale, est passé sous les 100 $ le baril. Comme les coûts de l'énergie se répercutent directement sur les prix à la consommation, un pétrole moins cher peut atténuer la pression inflationniste, ce qui pourrait donner à la Réserve fédérale plus de marge pour ajuster les taux d'intérêt à l'avenir.

Le Bitcoin et les actions crypto rebondissent

Les marchés crypto ont réagi à cette amélioration du contexte. Le Bitcoin a grimpé d'environ 3,4 % dans la journée, et les actions liées à la crypto, qui tendent à évoluer avec les actifs risqués lorsque les attentes de taux changent, ont suivi. Coinbase et Strategy, anciennement connue sous le nom de MicroStrategy, ont chacune gagné environ 3 % alors que les investisseurs augmentaient leur exposition aux actifs numériques.

La baisse des rendements, un pétrole moins cher et un rapport sur l'emploi faible ont combiné leurs effets pour soutenir le Bitcoin après des semaines de pression. Les investisseurs surveillent désormais les prochaines données sur l'inflation et les résultats du troisième trimestre. La question est désormais de savoir si des données économiques plus molles peuvent réduire les coûts d'emprunt sans signaler un ralentissement plus profond de l'économie américaine.

Source : CoinCentral