Jenfi, une plateforme de crédit PME axée sur l'Asie du Sud-Est, a annoncé la clôture d'une facilité mezzanine de 2,5 millions de dollars américains avec ICU Ventures, un investisseur en actions existant de l'entreprise.

Cette facilité introduit une couche de capital junior dédiée aux côtés des accords de financement senior existants de Jenfi, renforçant ainsi la plateforme de financement institutionnel de l'entreprise et soutenant la croissance continue du financement des PME à Singapour et au Vietnam. Le capital mezzanine, qui se situe entre la dette senior et les fonds propres dans la structure du capital d'un prêteur, est de plus en plus utilisé par les plateformes de crédit fintech en maturation pour améliorer la flexibilité de financement et les rendements ajustés au risque sans diluer les actionnaires.

La transaction marque également une expansion de la relation de Jenfi avec ICU Ventures, passant d'un soutien en actions à du capital de crédit institutionnel. En tant qu'investisseur existant déjà familier avec l'activité, la technologie et les antécédents opérationnels de Jenfi, la décision d'ICU Ventures d'approfondir son engagement reflète un soutien institutionnel continu pour la plateforme que Jenfi a construite.

Dépasser les 100 millions de dollars américains en financement cumulé de PME

L'annonce fait suite à la récente étape franchie par Jenfi, dépassant les 100 millions de dollars américains de financement cumulé de PME en Asie du Sud-Est. Ayant démontré sa capacité à originer, souscrire et gérer le crédit aux PME à grande échelle, l'entreprise se concentre désormais sur la constitution de la base de capital diversifiée nécessaire pour soutenir sa prochaine étape de croissance responsable.

« Les premiers 100 millions de dollars américains ont validé notre modèle à grande échelle. Notre prochain chapitre consiste à construire la plateforme de capital institutionnel capable de soutenir les 100 millions de dollars américains suivants et au-delà », a déclaré Jeffrey Liu, fondateur et PDG de Jenfi. « ICU Ventures a soutenu Jenfi à travers plusieurs étapes de notre développement. Sa décision d'approfondir cette relation par le biais de cette facilité reflète la confiance à la fois dans la plateforme de crédit que nous avons construite et dans les opportunités à venir. »

Combler le déficit de financement des PME en Asie du Sud-Est

À travers l'Asie du Sud-Est, combler le déficit de financement des PME nécessite plus que l'identification d'entreprises solvables. Les prêteurs évolutifs doivent également combiner la technologie de souscription, la gestion disciplinée des portefeuilles et le capital institutionnel diversifié. Jenfi développe ces capacités en tant que plateforme intégrée conçue pour connecter les investisseurs institutionnels avec des entreprises insuffisamment desservies de la région.

L'ampleur de ce marché insuffisamment desservi est substantielle. La Société financière internationale a estimé que les micro, petites et moyennes entreprises de l'Asie de l'Est en développement et du Pacifique sont confrontées à un déficit de financement se chiffrant en milliers de milliards de dollars, une part importante des PME officiellement enregistrées n'ayant pas un accès adéquat au crédit. Les banques traditionnelles de la région se sont historiquement appuyées sur des modèles de prêt basés sur les garanties, laissant les entreprises génératrices de revenus mais légères en actifs — en particulier dans le commerce électronique, les services numériques et le commerce — insuffisamment desservies.

La nouvelle facilité mezzanine est conçue pour soutenir les nouveaux octrois de financements aux PME, améliorer l'efficacité du déploiement du capital senior et offrir à Jenfi une plus grande flexibilité à mesure que son portefeuille de financement se développe.

« Depuis notre investissement initial, Jenfi a réalisé des progrès significatifs dans le renforcement de ses capacités de souscription, l'expansion de ses solutions de financement et la démonstration d'une exécution disciplinée sur ses marchés clés », a déclaré Giles Farley, coprésident d'ICU Ventures. « Notre décision d'approfondir la relation par le biais de cette facilité reflète notre confiance continue dans l'équipe et dans la capacité de Jenfi à construire une plateforme de crédit institutionnel évolutive. Les PME d'Asie du Sud-Est restent considérablement insuffisamment desservies, et nous pensons que Jenfi est bien positionnée pour aider à combler cette lacune grâce à la technologie, à l'expertise du marché local et au capital institutionnel. »

Du financement basé sur les revenus à une plateforme de crédit PME plus large

Jenfi a évolué de sa concentration initiale sur le financement basé sur les revenus vers une plateforme de crédit PME plus large prenant en charge les cas d'utilisation de financement de croissance, de fonds de roulement et de financement de la chaîne d'approvisionnement. Ce changement reflète une tendance plus large parmi les prêteurs fintech d'Asie du Sud-Est qui étendent leurs gammes de produits à mesure qu'ils passent d'initiateurs à produit unique à des plateformes de crédit multi-produits servant un éventail plus large de besoins en fonds de roulement et en croissance des PME.

Depuis sa création, l'entreprise a réalisé plus de 2 400 financements et évalué plus de 30 000 demandes de financement de PME en Asie du Sud-Est. Jenfi combine des modèles de souscription propriétaires, des données alternatives et une surveillance automatisée des portefeuilles pour fournir un financement aux entreprises qui sont souvent mal desservies par les prêteurs traditionnels basés sur les garanties.

En combinant le financement institutionnel senior avec la nouvelle facilité mezzanine d'ICU Ventures, Jenfi construit une base de financement plus diversifiée et flexible pour soutenir la croissance du portefeuille tout en maintenant une sélection de crédit disciplinée et une gestion des risques.

« L'expansion du crédit aux PME n'est pas simplement une question de déploiement de plus de capital », a déclaré Liu. « La technologie de souscription, les opérations de portefeuille et la structure de financement doivent tous mûrir ensemble. Cette transaction est une étape importante dans cette évolution. »

Suite à la clôture, Jenfi prévoit de continuer à étendre ses relations en capital institutionnel, ses partenariats de financement intégré et ses capacités de souscription et de surveillance de portefeuille assistées par l'IA.