L'Irlande prévoit d'exclure les cryptomonnaies et les produits dérivés complexes de ses nouveaux comptes d'investissement personnels soutenus par l'État, dont le lancement est prévu en 2027. Cette décision signifie que les cryptomonnaies seront exclues du dispositif, tandis que les actions cotées, les obligations, les fonds négociés en bourse et d'autres investissements réglementés resteront éligibles.

Le gouvernement souhaite que ces comptes encouragent les ménages à transférer une plus grande partie de leur épargne des dépôts bancaires vers les marchés de capitaux, dans le cadre d'un effort plus large de l'UE pour approfondir l'union des marchés de capitaux et orienter l'épargne des ménages vers l'investissement productif. Les responsables annonceront le seuil d'exonération fiscale, la redevance annuelle et le plafond de contribution dans le budget 2027 en octobre, ce qui constituera la prochaine étape concrète pour les futurs titulaires de comptes et les fournisseurs de services.

Les cryptomonnaies exclues des nouveaux comptes d'investissement

Les comptes prévus n'autoriseront pas les cryptomonnaies ni les produits dérivés complexes, que le gouvernement classe parmi les produits à haut risque. Cette approche fait écho à d'autres dispositifs européens : les Piani Individuali di Risparmio italiens, bénéficiaires d'avantages fiscaux, limitent par exemple également l'éligibilité aux instruments réglementés plutôt qu'aux cryptomonnaies. Les versions tokenisées d'instruments financiers pourront néanmoins être éligibles lorsque l'actif sous-jacent respecte les règles du dispositif, laissant une voie potentielle pour des enveloppes basées sur la blockchain d'actifs conventionnels, même si la détention directe de cryptomonnaies est exclue.

Les produits éligibles comprendront les actions cotées, les obligations d'entreprises, les instruments de marché réglementés, les fonds d'investissement de détail, les ETF et les produits d'investissement assurantiels. Les résidents fiscaux âgés de 18 ans et plus pourront ouvrir un compte dès le lancement du dispositif.

Les investisseurs ne paieront aucun impôt en dessous d'un seuil que le gouvernement n'a pas encore fixé. Au-delà de ce niveau, les fournisseurs appliqueront un faible taux forfaitaire annuel sur la valeur moyenne du compte, contributions incluses.

Le nouveau système remplacera l'actuelle taxe sur les plus-values de 33 % et la taxe de sortie sur les fonds de 41 % pour les actifs détenus dans le compte. Il supprimera également la règle de la cession réputée, qui impose certaines plus-values latentes de fonds tous les huit ans, une disposition longtemps critiquée qui a rendu l'investissement dans les fonds irlandais lourd sur le plan administratif pour les épargnants particuliers. Les fournisseurs de comptes calculeront et paieront tout impôt dû directement aux Revenue Commissioners au nom des investisseurs.

Un durcissement des règles sur les cryptomonnaies parallèle au nouveau dispositif

Les ménages irlandais détiennent environ 38 % de leurs actifs financiers en espèces et en dépôts, contre une moyenne de 30 % dans l'UE. La participation directe des particuliers aux marchés cotés avoisine 2,3 %, en dessous de la moyenne européenne de 7,5 %, ce qui illustre l'écart que le dispositif entend combler.

Le vice-Premier ministre et ministre des Finances Simon Harris a déclaré que ce compte offrirait aux ménages un moyen plus simple d'investir. Le gouvernement s'est en partie inspiré du modèle suédois Investeringssparkonto, bénéficiaire d'avantages fiscaux.

L'exclusion des cryptomonnaies s'inscrit également dans le cadre d'efforts nationaux plus larges visant à renforcer les contrôles autour des actifs numériques. L'Irlande a récemment lancé une stratégie de lutte contre le blanchiment d'argent qui place les transferts de cryptomonnaies et les flux financiers extraterritoriaux sous une surveillance plus étroite.

Les entreprises de cryptomonnaies enregistrées doivent appliquer des contrôles d'identité renforcés pour les transferts impliquant des portefeuilles auto-hébergés. Les transferts supérieurs à environ 1 150 $ exigent que les fournisseurs vérifient la propriété du portefeuille, tandis que les entreprises réceptrices doivent détecter les données de transaction manquantes et peuvent geler ou retourner les transferts non conformes. Ces contrôles suivent les règles de l'UE au titre de MiCA et du règlement sur les transferts de fonds. Les cryptomonnaies restent légales à acheter et à détenir directement en Irlande ; la restriction ne s'applique qu'aux actifs pouvant être détenus dans les nouveaux comptes à avantages fiscaux.