The Insular Life Assurance Co., Ltd. (InLife) prévoit de maintenir une croissance à deux chiffres de son équivalent de prime annuelle de nouvelle production (NBAPE) jusqu'à l'année prochaine, la poursuite de l'incertitude économique pouvant alimenter la demande de protection financière, selon le dirigeant de l'entreprise.

« Nous nous en sortons bien. Je pense que nous terminerons l'année autour de 40 %... Si l'on regarde notre environnement économique aujourd'hui, il est très difficile. Et par-dessus tout, il y a des questions politiques. Il y a beaucoup d'incertitude. Et pourtant, nous avons réussi à nous battre et à enregistrer une bonne croissance », a déclaré vendredi aux journalistes Raoul Antonio E. Littaua, président et directeur général d'InLife.

« J'imagine que cela y contribue aussi, et je l'ai remarqué : dans les périodes incertaines, les gens cherchent la sécurité. C'est peut-être l'une des raisons pour lesquelles notre croissance a été si bonne. Nous devrions donc probablement pouvoir maintenir notre dynamique de croissance [jusqu'à l'année prochaine]. »

Citant les données de la Commission des assurances (Insurance Commission, IC), M. Littaua a indiqué que le NBAPE d'InLife a progressé de 37 % en glissement annuel pour atteindre 2,704 milliards de pesos fin juin.

« Nous abordons les quatre derniers mois de l'année. Je pense que nous pourrons maintenir le rythme. Cette année, du moins sur le chiffre d'affaires et la nouvelle production, ce sera l'une de nos meilleures années jamais enregistrées. »

Il a précisé que ces performances s'appuient sur une forte demande pour les produits de l'entreprise. La croissance du partenariat de bancassurance avec Union Bank of the Philippines est principalement tirée par les produits d'assurance-vie variables (VUL), tandis que le réseau d'agents connaît une demande équilibrée entre les produits VUL et les offres traditionnelles.

La demande de produits VUL, qui représentent la majorité du portefeuille d'InLife, est stimulée par le besoin des clients de diversifier leurs investissements, en particulier hors du pays, compte tenu de la stagnation du marché local.

« Pour le VUL, d'abord, nous devons bien sûr chercher des fonds qui offrent un bon rendement. Malheureusement, le marché actions local n'y parvient pas. Les actions sont très sous-évaluées. C'est pourquoi nous proposons dans le VUL des fonds étrangers, qui sont aussi des fonds distribuants, etc. », a-t-il expliqué.

L'entreprise continue de proposer des produits traditionnels face à une demande soutenue pour des rendements garantis mais plus modestes, a-t-il ajouté.

Vendredi, InLife a lancé InLife Global Care, un contrat d'assurance santé comprenant une couverture de santé avec des garanties d'hospitalisation et de soins ambulatoires disponibles aux Philippines comme à l'étranger, offrant jusqu'à 125 millions de pesos de couverture annuelle.

Néanmoins, M. Littaua a reconnu que la faiblesse de l'environnement macroéconomique pourrait affecter défavorablement les performances de l'entreprise, l'inflation élevée pesant sur le pouvoir d'achat des consommateurs. C'est un élément notable aux Philippines, où la pénétration de l'assurance-vie est historiquement restée faible par rapport aux marchés plus développés, laissant une grande partie de la population sans protection financière formelle.

« En termes d'obstacles, c'est toujours l'incertitude, car jusqu'à présent, cette guerre reste sans solution. L'inflation demeure élevée, le dollar-peso est à un nouveau plus bas. Mais le besoin de protection des gens ne va pas changer. Peut-être dans les segments de marché plus modestes, surtout si l'on tient compte de l'inflation, combien peuvent-ils réellement mettre de côté pour la protection, pour l'épargne, et tout ça ? »

M. Littaua a indiqué que son objectif est qu'InLife devienne le premier assureur vie du pays en matière de nouvelle production d'ici 2030.

« Ce que je veux vraiment, c'est qu'avant la fin de cette décennie, une compagnie d'assurance-vie philippine soit numéro un dans son propre pays. Nous sommes la seule à pouvoir le faire. C'est une industrie dominée par les multinationales. »

Sur une base consolidée — incluant InLife Benefits Insurance Co., Inc., qui a enregistré 373,16 millions de pesos de NBAPE fin juin —, M. Littaua a déclaré que le groupe se classait au sixième rang des assureurs vie en termes de primes nouvelles.

InLife envisage également d'entrer sur le marché de la takaful, un système d'assurance conforme à la charia fondé sur la coopération mutuelle, bien que son équipe ait déterminé qu'elle pourrait commencer par lancer un produit en garantie complémentaire (rider) plutôt qu'un contrat complet.

Par ailleurs, l'entreprise s'attend à un doublement de son résultat net déclaré l'année prochaine, à mesure que le secteur se conforme à la norme philippine d'information financière 17, alignée sur la norme comptable internationale IFRS 17, sous laquelle le calcul des coûts sera réparti plus uniformément sur la durée de vie du contrat.

Selon les données de la Commission des assurances communiquées par l'entreprise, le résultat net d'InLife s'est établi à 1,079 milliard de pesos au premier semestre. Ses actifs totaux atteignaient 178,263 milliards de pesos et son produit total de primes 16,48 milliards de pesos. — A.M.C. Sy