Les actions de HP Enterprise et de Dell Technologies ont fortement progressé vendredi après qu’Oracle a confirmé ses plans de dépenses d’investissement pour l’exercice 2027, attirant l’attention sur les fournisseurs qui accompagnent l’expansion des infrastructures d’intelligence artificielle.

La directrice financière d’Oracle, Hilary Maxson, a déclaré que ces dépenses iraient directement aux fournisseurs de racks d’IA, de systèmes de refroidissement et d’équipements réseau, citant HP Enterprise et Dell parmi les bénéficiaires. L’action HP Enterprise a gagné plus de 16 %, tandis que Dell Technologies a progressé d’environ 10,6 %. HP a également pris plus de 8 % au cours de la séance.

HPE publie des résultats records

HP Enterprise avait déjà publié de solides résultats avant le mouvement de marché de vendredi. L’entreprise a enregistré un chiffre d’affaires de $12.2 billion au T3 de l’exercice 2026, soit une hausse de 34 % par rapport à la même période un an plus tôt. Le bénéfice par action non-GAAP a atteint $1.11, marquant la première fois que l’entreprise dépassait le seuil de $1.00.

Le flux de trésorerie disponible trimestriel s’est établi à près de $1 billion. La direction a relevé sa prévision de flux de trésorerie disponible pour l’ensemble de l’exercice à au moins $3.75 billion et fixé un objectif supérieur à $5 billion pour l’exercice 2027.

Les engagements d’achat ont fortement augmenté, atteignant $30 billion contre $6 billion au trimestre précédent, tandis que les engagements liés aux réseaux ont doublé d’un trimestre sur l’autre.

Plus tôt ce mois-ci, HP Enterprise et Oracle ont annoncé un partenariat dans le cadre duquel Oracle prévoit de déployer les plateformes de routage et de commutation de HPE dans l’ensemble de ses centres de données, alors que le groupe étend ses infrastructures d’IA à l’échelle mondiale.

Les obligations de performance restantes d’Oracle ont augmenté de $209 billion au premier trimestre pour atteindre $664 billion. Ce total comprenait plus de $30 billion de nouveaux contrats cloud liés à l’IA et signalait une demande toujours soutenue pour le matériel fourni par HP Enterprise.

Les analystes évaluent Dell et HP

RBC Capital Markets a entamé la couverture de Dell avec une recommandation Outperform et un objectif de cours de $640. L’analyste David Paige a déclaré que Dell avait terminé le T2 de l’exercice 2027 avec un carnet de commandes de serveurs IA de $95 billion, et que le pipeline continuait de progresser.

Paige a décrit l’environnement actuel comme limité par l’offre plutôt que par la demande, principalement en raison de la disponibilité de la mémoire. Il s’attend à ce que le carnet de commandes se maintienne jusqu’à l’exercice 2027, offrant une visibilité sur l’exercice 2028.

RBC a également identifié l’IA agentique comme une source de demande supplémentaire pour les processeurs et les serveurs traditionnels. Le renouvellement des serveurs d’entreprise, le renouvellement des PC et la migration des charges de travail d’inférence IA ont été cités comme d’autres moteurs de croissance. Selon RBC, les grandes entreprises signent des accords pluriannuels d’une durée de trois à cinq ans afin de garantir leur accès à l’approvisionnement.

Pour HP, RBC a attribué une recommandation Sector Perform et un objectif de cours de $33. Le cabinet estime que HP est bien positionné pour profiter de l’adoption des PC compatibles avec l’IA et de la demande en informatique de périphérie. HP vise une proportion de 60 % à 70 % de PC IA dans ses livraisons d’ici l’exercice 2027, contre environ 45 % au T3 de l’exercice 2026.

Plusieurs analystes ont relevé leurs objectifs de cours pour HP Enterprise après la publication de ses résultats. Bank of America a porté son objectif à $88, Truist l’a relevé à $70, tandis qu’Evercore ISI a maintenu sa recommandation Outperform.

HP Enterprise a également annoncé la tenue d’un Networking Investor Day le September 30, 2026, à Sunnyvale, en Californie. Cet événement fait l’objet d’une attention particulière en tant que catalyseur potentiel pour l’action.

L’action HP Enterprise s’échangeait à $61.43 vendredi, proche de son plus haut sur 52 semaines de $64.25, mais toujours en dessous de celui-ci.

Source : CoinCentral