L’action de Robinhood Markets a fortement reculé la semaine dernière, atteignant son plus bas niveau depuis le 26 juin, alors même que le réseau blockchain récemment lancé par l’entreprise continuait de gagner du terrain dans la finance décentralisée pendant l’hiver crypto en cours.

L’action HOOD a baissé à environ $94.50, nettement en dessous du sommet de $120 atteint ce mois-ci, l’attention des investisseurs se déplaçant vers la publication des résultats de l’entreprise attendue plus tard cette semaine.

L’action HOOD recule malgré la croissance de Robinhood Chain

Les actions Robinhood ont sous-performé le marché dans son ensemble cette année. Après avoir atteint un pic de $153 l’an dernier, le titre est retombé autour de $94.50. Ce recul est intervenu malgré le lancement de plusieurs produits par l’entreprise et son entrée dans l’indice S&P 500.

Robinhood Chain, l’un des produits les plus récents de l’entreprise, a continué de se développer ce mois-ci. Les données de DeFiLlama montrent que le réseau est rapidement devenu la 15e plus grande chaîne par valeur totale verrouillée, ou TVL, avec $330 million d’actifs répartis sur 111 protocoles.

La TVL est une mesure couramment utilisée dans la DeFi, qui suit la valeur des actifs déposés dans les protocoles d’un réseau. Bien qu’elle ne reflète pas toute l’activité des utilisateurs ni les revenus, elle est souvent suivie comme un indicateur de liquidité et d’adoption par les développeurs dans les écosystèmes blockchain.

Ce niveau de TVL place Robinhood Chain devant plusieurs réseaux bien connus, notamment Optimism, Cronos, Stellar, Ink et Near Protocol. Elle se classe également devant Cardano, l’un des noms les plus reconnus du secteur crypto.

Le réseau de couche 2 a également enregistré une croissance sur d’autres indicateurs. Les stablecoins sur le réseau ont augmenté à $483 million, une progression notable pour une chaîne récemment lancée. La plupart de ces stablecoins sont des tokens USDC.

Si ce rythme de croissance se poursuit, Robinhood Chain pourrait devenir l’une des chaînes les plus utilisées dans un secteur que certains analystes s’attendent à voir continuer de croître. Certains analystes ont estimé que les stablecoins pourraient atteindre $4 trillion de capitalisation boursière d’ici 2030.

Robinhood gagne également en présence sur le marché des plateformes d’échange décentralisées, ou DEX. Les données de DeFiLlama sur les chaînes DEX montrent que Robinhood Chain est devenue la cinquième plus grande chaîne du secteur DEX, derrière Ethereum, BSC, Solana et Base.

Depuis son lancement, la chaîne a traité plus de $11 billion de transactions. Ce chiffre est notable par rapport à Base, qui fonctionne depuis des années et a traité $22 billion.

L’objectif de Robinhood est que cette chaîne renforce progressivement sa position sur le marché des actifs du monde réel, ou RWA. L’entreprise propose déjà des centaines d’actions et de fonds négociés en bourse via Arbitrum. Le marché des RWA est devenu un axe majeur pour les plateformes crypto, car il relie l’infrastructure blockchain à des actifs traditionnels comme les actions, les fonds et les instruments tokenisés assimilables à des liquidités.

Publication des résultats attendue cette semaine

Outre la croissance de Robinhood Chain, la prochaine publication des résultats de l’entreprise devrait être un élément clé pour l’action HOOD. Les résultats fourniront des informations supplémentaires sur la performance de l’activité de Robinhood cette année.

La croissance du chiffre d’affaires de Robinhood devrait rester orientée à la hausse, soutenue par des volumes de négociation plus élevés sur les marchés actions. Les traders ont été actifs sur les marchés financiers, alors que la guerre entre les États-Unis et l’Iran et l’essor de l’intelligence artificielle ont créé des opportunités de trading.

L’entreprise a également bénéficié de la récente Coupe du monde, qui a stimulé son activité de marchés prédictifs. En conséquence, l’estimation moyenne des analystes table sur une hausse de près de 30% du chiffre d’affaires au deuxième trimestre, à $1.28 billion. L’analyste le plus optimiste prévoit un chiffre d’affaires de $1.38 billion, selon les données d’analystes de Yahoo Finance.

Cependant, l’activité crypto de Robinhood devrait rester un point faible dans la publication des résultats. Ce segment devrait encore s’affaiblir dans le contexte de l’hiver crypto. Les investisseurs devraient comparer l’activité du cœur de métier de courtage avec des domaines plus récents comme la crypto, les marchés prédictifs et les produits fondés sur la blockchain, afin d’évaluer le degré de diversification de la croissance de Robinhood.

Analyse technique de l’action HOOD

Le graphique journalier montre que l’action HOOD a reculé ces derniers jours, passant d’un sommet mensuel de $120 à environ $94.91. Le repli a suivi la formation d’une figure en biseau ascendant, constituée de deux lignes de tendance ascendantes et convergentes.

L’action est également passée sous le niveau de retracement de Fibonacci de 38.2% et sous la moyenne mobile exponentielle à 50 jours, ou EMA. Ces indicateurs techniques suggèrent que le titre pourrait continuer de baisser à court terme. Si ce mouvement se poursuit, l’action pourrait reculer jusqu’au niveau de retracement de 61.8%, à $85.50.

À l’inverse, un mouvement au-dessus du niveau de résistance clé de $110 indiquerait de nouveaux gains. Ce niveau pourrait correspondre au plus haut de l’action cette année.