HMRC a envoyé 81,172 lettres d’avertissement fiscales liées aux cryptomonnaies au cours de l’exercice 2025/26, marquant une forte accélération de l’effort de l’administration fiscale britannique pour mettre les investisseurs en actifs numériques en conformité et signalant que les gains crypto non déclarés font l’objet d’un examen bien plus attentif qu’auparavant.

Ce que montrent les 81,172 avertissements d’HMRC

L’administration fiscale a adressé 81,172 lettres d’avertissement aux investisseurs en cryptomonnaies en 2025/26, en les informant qu’ils pourraient devoir de l’impôt impayé sur leurs avoirs. Ces « nudge letters » permettent aux contribuables de se déclarer volontairement avant qu’HMRC n’ouvre une enquête formelle.

Ce chiffre marque une hausse marquée par rapport aux années précédentes. Le cabinet comptable UHY Hacker Young indique qu’HMRC a envoyé environ 81,000 lettres au cours des 12 derniers mois, soit 25% de plus qu’environ 65,000 l’année précédente, selon les données qu’il a obtenues. La base de comparaison, deux ans plus tôt, était bien plus faible, avec 27,714 lettres enregistrées en 2023/24 — ce qui signifie que le volume annuel des avertissements a presque triplé sur la période.

Les nudge letters constituent depuis longtemps un outil d’HMRC, auparavant ciblé sur les revenus et gains offshore non déclarés, et l’administration a déjà obtenu des dossiers de clients britanniques auprès de plateformes d’échange de cryptomonnaies — notamment Coinbase, qui a fourni des données couvrant 2019 à 2021 après une notice d’information — donnant à cette campagne une base documentaire plutôt que de simples hypothèses.

Pourquoi HMRC renforce son attention sur les déclarations crypto

Une campagne d’avertissement de cette ampleur montre qu’HMRC considère les lacunes de déclaration liées aux cryptomonnaies comme un sujet matériel, et non marginal. Cette action reflète une volonté de renforcement de l’application de la loi plutôt qu’une simple mise à jour de marché, dans un contexte où la détention d’actifs numériques s’est diffusée dans les foyers britanniques.

Les enjeux sont concrets pour les investisseurs. Les cessions de crypto relèvent de la Capital Gains Tax, et l’abattement annuel exonéré d’impôt a été abaissé à £3,000 à partir d’avril 2024 — contre £6,000 en 2023/24 et £12,300 auparavant — ce qui signifie que bien plus de détenteurs ordinaires peuvent désormais avoir des opérations à déclarer sur des activités qu’ils pensaient sous le seuil.

Une partie de la raison pour laquelle autant d’investisseurs sont concernés est qu’HMRC considère un large éventail d’actions crypto courantes comme des cessions imposables. Selon le cryptoassets manual de l’administration, cela inclut la vente de tokens contre de l’argent, l’échange d’un token contre un autre, l’utilisation de crypto pour acheter des biens ou des services, ainsi que le don de tokens à toute personne autre qu’un conjoint ou partenaire civil.

La pression devrait s’intensifier à mesure que de nouvelles infrastructures de déclaration entreront en service. Le Cryptoasset Reporting Framework d’HMRC impose aux prestataires britanniques de services crypto de collecter les données des utilisateurs et des transactions, avec un premier rapport couvrant l’activité du 1 January 2026 au 31 December 2026 et à remettre entre le 1 January 2027 et le 31 May 2027, selon les recommandations d’HMRC. Les manquements dans ce cadre peuvent entraîner des pénalités allant jusqu’à £300 par utilisateur.

Cette offensive d’application s’inscrit dans une tendance plus large de durcissement de la supervision des cryptoactifs par les régulateurs, à l’image de mesures comme l’enregistrement VASP obtenu par BitGo Korea avant des règles plus strictes à l’étranger. Des cadres d’échange de données comme CARF — le Cryptoasset Reporting Framework développé par l’OCDE, que plus de 60 juridictions se sont engagées à mettre en œuvre, avec un début de transmission via les plateformes à partir de 2027 — offrent aux autorités fiscales une visibilité dont elles ne disposaient pas auparavant.

Ce que les investisseurs britanniques en crypto doivent retenir de cette hausse des avertissements

Pour toute personne détenant ou négociant des cryptomonnaies au Royaume-Uni, cette hausse souligne l’importance d’une tenue de registres précise pour chaque cession, y compris les échanges crypto contre crypto que beaucoup d’investisseurs négligent. Chaque événement imposable doit être accompagné d’une base de coût et d’une valeur de cession documentées.

Les gains supérieurs à l’abattement annuel sont imposés au titre de la capital gains tax à hauteur de 18% pour les contribuables au taux de base et de 24% pour les revenus plus élevés sur la plupart des actifs, y compris les cryptomonnaies, à la suite de la hausse des deux tranches dans le Budget d’octobre 2024.

Les investisseurs ayant déjà déclaré les années précédentes peuvent vouloir vérifier si leurs activités crypto antérieures ont été correctement reportées, sachant que les nudge letters offrent une possibilité de se déclarer avant qu’une enquête formelle ne commence ; HMRC oriente les déclarations volontaires vers des dispositifs comme son Digital Disclosure Service. La décision d’agir appartient à chaque contribuable, et ce contenu est fourni à titre informatif et non comme conseil juridique.

Le calendrier est également important dans un contexte de marché plus ferme. Bitcoin s’échangeait à $74,801, tandis que le Fear & Greed Index était à 72, soit Greed — des conditions dans lesquelles les gains réalisés, et les impôts qui s’y attachent, ont tendance à augmenter. Des thèmes plus larges liés au durcissement de l’application des règles apparaissent aussi ailleurs, des débats américains sur la réglementation des marchés aux poursuites pénales pour fraude très médiatisées.

Disclaimer: Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d’investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision.