Des statistiques HMRC publiées récemment montrent qu’un petit groupe de contribuables britanniques a représenté près de la moitié de tous les gains sur cryptoactifs déclarés dans le Self Assessment, tandis qu’un changement de grande ampleur dans la collecte de données commencera en 2027, lorsque l’administration fiscale recevra directement des informations clients et transactionnelles de la part des prestataires de services sur cryptoactifs.

Les 240 contribuables en tête du classement représentaient environ 1,4 % des personnes couvertes, mais ont généré près de 52 % des gains totaux. Un échange d’une cryptomonnaie contre une autre peut créer un gain imposable avant même que des livres sterling n’atteignent un compte bancaire, et le Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) fournira au HMRC des enregistrements supplémentaires permettant de vérifier ces opérations.

Cet article concerne les contribuables britanniques particuliers. Des règles distinctes peuvent s’appliquer aux sociétés, aux trustees, aux personnes exerçant une activité commerciale et à toute personne dont la résidence fiscale se situe hors du Royaume-Uni.

Un petit groupe a généré la moitié des gains déclarés

Les chiffres couvrent les personnes ayant déclaré, dans la rubrique dédiée de leur Self Assessment 2024–2025, des cessions de cryptoactifs soumises au Capital Gains Tax.

D’après les totaux arrondis du HMRC, les 240 plus gros gagnants ont affiché en moyenne près de £3 million chacun. Les 17,360 autres personnes de l’échantillon ont en moyenne réalisé environ £38,000. Cet écart explique pourquoi la moyenne de £78,000 sur l’ensemble des données ne correspond pas à un contribuable type.

Les £13.8 billion de produits représentent la valeur des cessions et non un bénéfice ni l’impôt dû. Les coûts d’acquisition, les dépenses admissibles et les pertes en capital influencent le montant imposable final. L’échantillon exclut également les revenus crypto déclarés dans d’autres parties de la déclaration ainsi que les activités jamais déclarées.

Les chiffres et leur champ d’application figurent dans la publication officielle du HMRC.

Un échange de jetons peut déclencher le Capital Gains Tax

Le HMRC soumet les cryptoactifs au Capital Gains Tax parce qu’il les considère comme des biens et non comme une monnaie, ce qui place chaque cession dans le cadre des chargeable assets, également applicable aux actions et à d’autres investissements. Dans ce cadre, une cession est définie beaucoup plus largement qu’une vente classique. Une personne peut réaliser un gain ou une perte imposable en :

• vendant des cryptoactifs contre des livres sterling ou une autre monnaie fiduciaire ;
• échangeant un type de cryptoactif contre un autre ;
• utilisant des cryptoactifs pour payer des biens ou des services ;
• donnant des cryptoactifs à une autre personne, sous réserve d’exceptions pour les transferts à un conjoint, un civil partner ou une œuvre caritative admissible.

Comment naît un gain crypto contre crypto

Prenons un investisseur qui achète de l’ETH pour £2,000 puis l’échange plus tard contre £3,500 de USDC. L’ETH vaut £3,500 au moment de la cession, ce qui produit un gain préliminaire de £1,500 avant les dépenses admissibles et les règles applicables de correspondance des coûts.

Le calcul repose sur la valeur de marché en sterling au moment de l’échange. Recevoir un autre jeton au lieu de livres sterling ne reporte pas la constatation du gain sur l’ETH.

Les opérations sur stablecoins peuvent multiplier les enregistrements nécessaires. Échanger du Bitcoin contre du USDC constitue une cession du Bitcoin, puis dépenser ou échanger ultérieurement le USDC peut entraîner une nouvelle cession. Un frais réglé en jetons doit aussi être traité séparément, car les jetons utilisés quittent le patrimoine du détenteur.

Le défi de tenue des registres ne se limite pas au Royaume-Uni. Notre article sur la fiscalité crypto en Corée du Sud en 2027 montre qu’un autre grand marché traite également les échanges token-to-token comme des événements imposables, même si ses taux, abattements et règles de pertes diffèrent de ceux du Royaume-Uni.

Les transferts du même actif entre portefeuilles placés sous le contrôle bénéficiaire d’une même personne sont généralement traités différemment, puisque la propriété ne change pas. Cette notion de propriété effective devient importante lorsque des actifs sont transférés vers des services de garde, des dispositifs de prêt ou des protocoles décentralisés. Le HMRC définit les transactions concernées dans son manuel sur les cryptoactifs.

Le prix d’achat n’est pas nécessairement le coût imposable

L’exemple d’un seul achat d’ETH illustre le principe sous-jacent, mais les calculs réels sont souvent plus complexes car le HMRC place généralement chaque type de jeton dans son propre pool de coûts, appelé Section 104 pool.

Les acquisitions augmentent le coût total du pool, et chaque cession en retranche une proportion correspondante. Des règles de correspondance distinctes s’appliquent aux jetons acquis le même jour ou dans les 30 jours suivant une cession, ce qui reflète les règles d’identification appliquées de longue date aux cessions d’actions et empêche les contribuables de choisir simplement l’achat qui produit le plus petit gain.

Les déductions admissibles peuvent inclure le coût d’acquisition initial en sterling, les frais de transaction et certaines dépenses professionnelles ou d’évaluation. Les pertes en capital déclarées peuvent réduire les gains lorsque les conditions pertinentes sont remplies. Le HMRC publie des précisions sur le calcul et la conservation des registres dans sa guidance destinée aux particuliers.

Les cryptoactifs obtenus dans le cadre d’un emploi, d’une activité indépendante, du mining, du staking ou du lending peuvent d’abord relever de l’Income Tax et, dans certains cas, de la National Insurance. Une hausse ultérieure de valeur peut ensuite générer un gain en capital lorsque ces jetons sont finalement cédés.

Pour l’année fiscale 2026-2027, le montant annuel exonéré du Capital Gains Tax pour les particuliers est de £3,000. Les taux applicables sont généralement de 18 % ou 24 %, selon le revenu imposable, les autres gains et la part du gain imposable qui relève de la tranche de taux de base disponible.

Changement prévu pour la DeFi : un document de politique du HMRC prévoit un traitement no-gain, no-loss pour certains prêts en cryptoactifs et certains dispositifs de liquidity pool admissibles à partir du 6 avril 2027. D’ici là, les utilisateurs doivent appliquer les règles correspondant à l’année fiscale au cours de laquelle chaque transaction a eu lieu et demander conseil à un professionnel lorsque la propriété effective n’est pas claire.

Le CARF fournit au HMRC des données communiquées par les prestataires

Les obligations fiscales décrites ci-dessus sont antérieures au Crypto-Asset Reporting Framework. Le CARF a été élaboré par l’OCDE et étend aux cryptoactifs le modèle d’échange automatique d’informations déjà appliqué aux comptes bancaires transfrontaliers dans le cadre du Common Reporting Standard, plusieurs juridictions l’adoptant aux côtés du Royaume-Uni. Il élargit les données clients et transactionnelles disponibles pour le HMRC :

• 1er janvier 2026 : mise en œuvre au Royaume-Uni et début de la collecte de données par les prestataires.
• 31 mai 2027 : première échéance de déclaration des prestataires britanniques attendue.
• 30 septembre 2027 : premier échange prévu par le Royaume-Uni avec les autorités fiscales étrangères participantes.

Le CARF s’inscrit dans une expansion plus large du contrôle des cryptoactifs au Royaume-Uni. Coindoo a par ailleurs examiné la manière dont les nouvelles règles crypto britanniques s’articulent avec son problème d’accès aux services bancaires, une question régie par les règles des services financiers et du risque plutôt que par la déclaration fiscale.

Les prestataires collectent des informations telles que le nom du client, sa date de naissance, son adresse, son pays de résidence et son numéro d’identification fiscale. Leurs déclarations annuelles couvrent également les activités cryptoactives déclarables.

Le cadre international s’étend aux prestataires étrangers participants. Les données concernant un résident britannique peuvent être transmises d’une autorité fiscale étrangère au HMRC, tandis que le Royaume-Uni peut envoyer des informations concernant des résidents étrangers à leurs juridictions d’origine.

Les données des prestataires ne représentent qu’une partie de l’historique d’un contribuable. Une plateforme peut ne pas détenir le coût d’acquisition provenant d’un autre échange, les activités effectuées via des portefeuilles séparés, les pertes déjà déclarées ou les informations de revenu nécessaires pour déterminer le taux applicable. Le HMRC peut utiliser les données CARF pour repérer des écarts, tandis que le contribuable reste responsable du calcul final.

De plus amples informations figurent dans la politique de mise en œuvre du CARF du HMRC.

Les documents que les utilisateurs britanniques de crypto devraient conserver

Les exports d’échange constituent un point de départ. Un calcul complet peut nécessiter les relevés de chaque plateforme et portefeuille utilisés pendant la période concernée :

• exports de transactions de chaque plateforme d’échange ;
• dates, quantités et types de jetons ;
• valeurs en sterling à l’acquisition et à la cession ;
• frais de trading, de réseau et de plateforme ;
• adresses de portefeuilles et historique de self-custody ;
• coûts mutualisés avant et après les cessions ;
• revenus de mining, staking, lending et emploi ;
• éléments de preuve soutenant les transferts entre portefeuilles contrôlés personnellement.

Le HMRC indique que les revenus et gains admissibles de l’année fiscale 2025–2026 doivent être déclarés via le Self Assessment avant le 31 janvier 2027. Télécharger les relevés tôt réduit le risque de perdre l’accès si une plateforme ferme un compte, limite les exports historiques ou cesse son activité.

Les contribuables qui identifient des impôts crypto impayés au titre d’années antérieures peuvent utiliser le Cryptoasset Disclosure Service du HMRC. Les situations complexes impliquant la DeFi, une activité professionnelle, des gains importants ou plusieurs juridictions peuvent nécessiter un professionnel fiscal qualifié au Royaume-Uni.

La transaction importe avant le retrait

L’événement à suivre est la cession : vente, échange, achat ou transfert de propriété. Le CARF donnera au HMRC davantage de données fournisseurs pour vérifier ces événements à partir de 2027, mais une déclaration exacte continuera de dépendre des valorisations en sterling du contribuable, des coûts mutualisés et de l’historique complet des transactions. Les dates à surveiller se concentrent en 2027 : l’échéance du Self Assessment au 31 janvier pour 2025–2026, le début du traitement no-gain, no-loss pour certains dispositifs DeFi admissibles le 6 avril, les premières déclarations des prestataires britanniques le 31 mai et les premiers échanges avec les autorités fiscales étrangères le 30 septembre.

Méthodologie : l’article s’appuie sur la publication du HMRC du 27 août 2026, sur ses guides et manuels relatifs aux cryptoactifs, sur les taux et abattements actuels du Capital Gains Tax, ainsi que sur les documents officiels de mise en œuvre du CARF. Les calculs dérivés des statistiques publiées sont approximatifs, car le HMRC arrondit ses chiffres.

Cet article fournit des informations générales et ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou financier. Le traitement fiscal dépend des circonstances individuelles et peut évoluer. Les lecteurs doivent consulter les orientations du HMRC ou un professionnel fiscal qualifié au Royaume-Uni lorsque nécessaire.

Source : Coindoo