Helix Energy Solutions Group a finalisé sa combinaison avec Hornbeck Offshore Services après l’approbation par les actionnaires de la transaction entièrement en actions, créant ainsi un groupe américain de services offshore plus important sous le nom Hornbeck.

Les actionnaires de Helix ont approuvé les propositions nécessaires à la réalisation de l’opération lors d’une assemblée extraordinaire, et la fusion est entrée en vigueur le 1er septembre.

La transaction met de fait fin au nom de société Helix. La société combinée opérera sous le nom de Hornbeck Offshore Services et sera cotée à la New York Stock Exchange.

Les porteurs de titres Hornbeck détiendront environ 55 % de la société combinée sur une base pleinement diluée, tandis que les anciens actionnaires de Helix conserveront environ 45 %. Todd Hornbeck exercera les fonctions de président-directeur général, et William Transier présidera un conseil d’administration de sept membres.

Selon les conditions initiales de la fusion, les actionnaires de Hornbeck recevront 10.27167 actions Helix pour chaque action Hornbeck détenue. Les sociétés ont conclu la transaction en avril, avec le soutien dès l’origine d’investisseurs de Hornbeck, dont des fonds d’Ares Management.

Comme Splash l’avait indiqué lors de l’annonce de l’opération, la fusion réunit les activités d’intervention sur puits, de robotique sous-marine et de tranchage de Helix avec la flotte de navires de soutien offshore hautement spécifiés de Hornbeck. Les sociétés ciblent les marchés du pétrole et du gaz en eaux profondes, de la défense et des énergies renouvelables en mer.

La combinaison devrait générer au moins 75 millions de dollars de revenus annuels supplémentaires et de synergies de coûts d’ici trois ans. La direction a indiqué que l’un des principaux avantages serait une moindre dépendance aux affrètements de navires auprès de tiers, ainsi que des économies sur la maintenance, les achats et les opérations. Pour les clients comme pour les concurrents, l’opération réunit également des services et des capacités de navires qui se trouvaient historiquement dans des segments séparés de la chaîne d’approvisionnement offshore.

La fusion intervient également après que Helix a cédé son activité américaine d’abandon en eaux peu profondes. La société a vendu Helix Alliance au Chouest Group pour 107.5 millions de dollars en mai, la recentrant davantage sur l’intervention sur puits en eaux profondes, la robotique et les services sous-marins avant la transaction avec Hornbeck.

Hornbeck apporte de son côté une plateforme importante de navires de soutien offshore (OSV) conforme au Jones Act et haut de gamme, axée sur le Gulf of America et l’Amérique latine, ainsi que sur les activités liées au gouvernement américain et sur de nouveaux travaux hors secteur pétrolier. Splash a récemment indiqué que la société investissait également dans la start-up de technologie nucléaire Deployable Energy afin d’explorer les usages maritimes de micro-réacteurs transportables.