La Grèce a publié un projet de loi qui instaurerait un impôt de 10 % sur les plus-values réalisées sur les cryptomonnaies, tout en exemptant les gains annuels allant jusqu'à 500 €, et prévoit de soumettre la législation au Parlement en novembre. Le projet de loi est actuellement ouvert à la consultation publique et n'a pas encore été promulgué.

Reuters a rapporté que les responsables grecs n'ont pas fourni d'estimation de recettes pour cette mesure, en partie parce que de nombreux investisseurs grecs utilisent des plateformes de trading étrangères, ce qui rend difficile l'évaluation de la taille du marché national.

Le taux annoncé est suffisamment simple à comprendre. Son application correcte l'est peut-être moins. Un impôt sur les plus-values nécessite des règles couvrant le prix d'achat, le prix de vente, les frais de trading et les pertes avant qu'un investisseur puisse déterminer le résultat imposable — et une grande partie de ces détails reste non définie.

Ce que le projet de loi établit

• Un taux d'imposition de 10 % sur les plus-values en cryptomonnaies
• Un abattement annuel pour les gains allant jusqu'à 500 €
• Une soumission prévue au Parlement en novembre

Ce que la loi finale devra encore expliquer

• Comment l'abattement de 500 € s'applique une fois les profits dépassés
• Comment les investisseurs calculent les coûts d'acquisition et les pertes
• Quelles transactions crypto constituent un fait imposable

L'abattement de 500 € nécessite plus de précisions

Le projet indique que les gains annuels allant jusqu'à 500 € seraient exonérés, mais la législation finale devra clarifier le fonctionnement de ce seuil. Une approche consisterait à imposer uniquement le profit au-delà de 500 €. Une autre traiterait les 500 € comme un seuil de déclenchement, de sorte que le dépassement pourrait faire entrer la totalité du gain dans le calcul de l'impôt.

Selon l'une ou l'autre lecture, les gains égaux ou inférieurs à 500 € resteraient non imposés ; la question ouverte ne concerne que les gains annuels dépassant le seuil.

La différence est significative. Une personne réalisant un gain de 600 € pourrait devoir un impôt sur 100 € selon la première approche, ou faire face à un calcul sur la totalité des 600 € selon la seconde. La Grèce n'a pas encore publié suffisamment de détails pour indiquer aux contribuables quelle méthode elle entend utiliser.

L'incertitude va au-delà de la limite de 500 €. Le projet de loi doit également établir à quel moment une plus-value crypto en premier lieu.

Le taux seul ne suffit pas à dire aux investisseurs ce qu'ils doivent

Une vente simple de Bitcoin contre des euros est relativement facile à décrire : le gain correspond généralement au produit de la vente moins le coût d'acquisition de l'actif, après déduction des dépenses admises. L'activité crypto devient souvent plus compliquée avant que les euros n'arrivent sur un compte bancaire.

La loi finale, ou les lignes directrices qui l'accompagneront, devront préciser comment la Grèce traite les échanges token-à-token, les conversions en stablecoins, les récompenses de staking, les airdrops et les pertes issues de transactions antérieures. Il faudra également une méthode pour calculer le prix de revient des actifs achetés en plusieurs lots à des prix différents.

Tant que le texte final n'explique pas le traitement de ces transactions, les contribuables ne peuvent pas savoir si une action crypto particulière créera un gain imposable dans le cadre du nouveau dispositif.

Les règles européennes de reporting rendront la piste de données plus claire

La proposition grecque intervient alors que l'Union européenne commence à mettre en œuvre son cadre de reporting des crypto-actifs sous DAC8. Ces règles obligent les prestataires de services sur crypto-actifs concernés à collecter et à signaler des informations sur certains clients et transactions, la première période de reporting couvrant l'activité de 2026 et les rapports étant attendus en 2027.

DAC8 offre aux autorités fiscales un canal standardisé pour recevoir des informations sur les transactions crypto déclarables. Pour la Grèce, ce canal est pertinent car de nombreux investisseurs grecs utilisent des plateformes de trading étrangères — le facteur que Reuters a cité pour expliquer la difficulté d'évaluer la taille du marché national. Les premiers rapports, attendus en 2027, couvriront la même période pendant laquelle le projet grec est en consultation publique et devrait être soumis au Parlement en novembre.

La loi proposée par la Grèce déterminerait comment ces informations alimentent le calcul fiscal d'un résident. Les règles de reporting et le projet de loi fiscal traitent donc de différentes parties du même processus de conformité.

Pour les investisseurs, cela rend la tenue de registres plus importante encore avant que le projet de loi grec ne devienne loi. Conserver les confirmations de transactions, les valeurs en euros au moment d'une transaction et les justificatifs de frais est souvent plus simple que de les reconstituer après plusieurs années d'activité sur plusieurs plateformes.

Le taux de 10 % est inférieur au premier chiffre public de la Grèce

Les responsables grecs avaient évoqué avec Reuters en juin un impôt de 15 % sur les plus-values crypto. Le projet actuel en consultation prévoit 10 %, tout en maintenant l'abattement de 500 € mentionné dans le précédent reportage.

Ce changement rend le projet moins contraignant sur le papier, mais la Grèce n'a pas expliqué pourquoi le taux a été révisé. Il se situerait également dans le bas de la fourchette rapportée dans plusieurs juridictions européennes, où lesôts sur les plus-values crypto varient considérablement selon les durées de détention, les tranches de revenus et les exonérations locales.

Les investisseurs doivent surveiller la formulation finale, pas seulement le taux annoncé

Pour les résidents grecs, la tâche immédiate consiste à suivre l'avancement du projet de loi plutôt qu'à calculer un impôt à partir de son taux annoncé. La consultation publique laisse également la possibilité d'une révision de la formulation du projet avant la soumission prévue en novembre, si bien que c'est le texte final — et non le projet actuel — qui s'appliquera en définitive. La date d'entrée en vigueur, le traitement du seuil de 500 € et les règles relatives aux gains et aux pertes détermineront la simplicité, ou l'exigence, du cadre final en pratique.

Tant que le Parlement n'a pas adopté une version finale, le projet doit être lu comme une étape importante vers un régime fiscal dédié aux cryptomonnaies plutôt que comme un guide complet de ce que chaque investisseur devra.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en investissement. Les résidents grecs devraient consulter un professionnel fiscal qualifié avant de prendre des décisions fondées sur une législation proposée.