Le projet allemand de cadre fiscal pour les crypto-actifs inquiète de nombreux acteurs locaux en raison de ses implications pour les investisseurs particuliers. Selon Patrick Hansen, de Circle, l'assiette fiscale par défaut de 50 % introduite dans le projet allemand pose problème, car elle vise les personnes incapables de justifier leurs achats et pèsera lourdement sur les investisseurs ordinaires.

« Cela touchera particulièrement durement les consommateurs/investisseurs ordinaires. Les personnes qui ne remarquent même pas ce changement réglementaire, qui ne peuvent pas techniquement présenter leurs coûts d'acquisition de manière propre, et qui ces dernières années ont parfois acheté avec peu de profit, voire à perte », a écrit Hansen.

Circle est actuellement le plus grand émetteur de stablecoins agréé dans le cadre du règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), le cadre de l'Union européenne régissant les émetteurs et prestataires de services d'actifs numériques.

Patrick Hansen estime que les petits investisseurs pourraient payer bien plus d'impôts

Dans des publications sur X, Hansen a déclaré espérer que le projet fiscal n'entrera pas en vigueur. Il a souligné qu'une fois ces dispositions applicables, l'absence de preuve de paiement conduirait les agents fiscaux à traiter comme imposables les actifs achetés après 2026, taxant ainsi la moitié des revenus perçus. Ce calcul repose sur l'hypothèse de l'État que la valeur de l'actif a doublé.

Hansen a estimé que l'hypothèse de l'État d'un doublement des valeurs crypto paraît excessivement élevée, compte tenu du déclin annuel du Bitcoin et de la mauvaise performance des altcoins. Il a ajouté que cette règle pourrait même conduire des personnes à payer des impôts sur des gains inexistants.

« À mon avis, le contribuable moyen paiera beaucoup trop d'impôts si cela n'est pas ajusté, surtout si — comme je le crains pour beaucoup — il ne peut pas présenter ses coûts'acquisition de manière propre et convaincante », a-t-il affirmé.

Néanmoins, le Dr David Hötzel, associé du cabinet d'avocats Poellath, a soutenu que le chiffre de 50 % n'est pas encore définitif. Comme Hansen, il a toutefois souligné qu'une base de 50 % impose un prélèvement fiscal initial important sur des transactions n'ayant généré qu'un tout petit bénéfice réel. « La protection des avoirs existants dépend effectivement d'une documentation fiable », a-t-il déclaré.

La tenue de registres pourrait devenir plus importante pour les utilisateurs allemands de crypto

L'exigence de documentation pourrait devenir l'un des changements pratiques les plus significatifs pour les investisseurs. Le ministère allemand des Finances a déjà statué que les contribuables devront conserver des registres des dates d'acquisition, des quantités, des coûts d'achat, des frais de transaction ainsi que des plateformes ou portefeuilles concernés. Ces registres peuvent être étayés par des déclarations fiscales, des relevés de transactions d'échange et des tableurs personnels structurés.

Selon le projet rapporté, le nouveau régime s'appliquerait aux actifs crypto acquis après le 31 décembre 2026, mais pas à ceux acquis avant le 1er janvier 2027, tandis que les avoirs existants resteraient généralement soumis aux règles actuelles. Le mécanisme de prélèvement à la source commencerait, selon les informations, en 2028.

Cette distinction signifie que les investisseurs pourraient devoir séparer leurs avoirs plus anciens de leurs nouveaux achats et conserver des registres plus clairs de chaque transaction. Pour les personnes ayant échangé des actifs sur plusieurs plateformes et les ayant conservés dans des portefeuilles en auto-conservation, reconstituer l'historique d'acquisition représente une tâche de conformité fiscale considérable.

Le gouvernement allemand propose un prélèvement forfaitaire de 25 % sur les plus-values crypto

L'Allemagne propose également un prélèvement forfaitaire de 25 % sur les plus-values crypto. Dans le cadre juridique actuel, les investisseurs particuliers en Allemagne ne doivent généralement aucun impôt à l'État lorsqu'ils encaissent du Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies. Si le nouveau cadre est adopté, l'Allemagne commencera à taxer les rendements crypto sur tous les nouveaux achats effectués après le 31 décembre 2026, quelle que soit la durée de détention de l'actif.

Les cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum seraient soumises au taux forfaitaire de 25 %, plus une contribution de solidarité de 5,5 %, soit un total de 26,375 %. Certaines monnaies numériques, notamment les NFT, certains stablecoins, les security tokens et les tokens RWA, continueraient toutefois de bénéficier d'une exemption dans le cadre de la législation proposée. Les day traders pourraient également en profiter, puisqu'ils paient actuellement le taux maximal d'impôt sur le revenu de 45 %, qui serait remplacé par le taux forfaitaire.

Il convient toutefois de noter que les contribuables allemands détenant du Bitcoin feront face à un changement majeur en matière fiscale, l'exonération actuelle des plus-values étant supprimée. Des plus-values à long terme de 100 000 €, par exemple, coûteraient au contribuable environ 26 375 € en taux forfaitaire et contribution de solidarité cumulés.

Les estimations gouvernementales prévoient que le nouveau régime fiscal générera 160 millions d'euros (182,2 millions de dollars) de recettes en 2028, montant pouvant atteindre 350 millions d'euros (398,7 millions de dollars) par an d'ici 2031.\nLe cadre restant à l'état de projet, des détails tels que l'assiette fiscale par défaut pourraient encore être révisés au cours du processus législatif allemand.

Ces déclarations ont été rapportées pour la première fois par Cryptopolitan.