Le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du département du Trésor a associé environ 12,7 milliards de dollars d'activités financières suspectes à des escrocurities d'investissement en cryptomonnaies opérées depuis des compounds d'Asie du Sud-Est, selon une analyse et une alerte publiées jeudi.

FinCEN a analysé 33 904 déclarations d'activités suspectes déposées entre septembre 2023 et décembre 2025. Environ 1 300 établissements ont déposé ces rapports, les entreprises de services monétaires spécialisées en cryptomonnaies déclarant le plus fréquemment et les banques signalant les montants les plus élevés.

Today, @FinCENnews published an alert and an analysis of financial activity tied to suspected digital asset investment scams. These scams are sophisticated fraud operations that manipulate victims, who are often American. pic.twitter.com/ZdKRusnL8p — Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) (@FinCENnews) September 3, 2026

Répartition des déclarations

Sur les 33 904 rapports, les entreprises de services monétaires — principalement des sociétés de cryptomonnaies — en ont déposé 55 % et signalé 5,5 milliards de dollars. Les banques en ont déposé 41 % et signalé 6,4 milliards de dollars, tandis que les sociétés de valeurs mobilières représentaient le reste, soit 784,5 millions de dollars.

Les dépôts ont augmenté en moyenne de 10,9 % par mois, et les montants signalés de 18 % — passant de 590 rapports d'une valeur de 485,7 millions de dollars en octobre 2023 à 2 482 rapports d'une valeur de 833,5 millions de dollars en décembre 2025. FinCEN a averti que cette hausse pouvait refléter en partie l'adoption plus large du terme de recherche issu de son alerte de 2023, et que les totaux pouvaient compter deux fois certains transferts, tentatives de paiement et erreurs de déclaration. L'ampleur des déclarations illustre également comment la charge de détection repose désormais à la fois sur les banques traditionnelles et les entreprises spécialisées en cryptomonnaies, chacune détectant des étapes différentes du même flux d'argent.

Comment les produits ont circulé

Les escrocs ont utilisé au moins 22 actifs numériques différents, le plus souvent Ethereum, USDT et USDC, et ont rarement créé leurs propres jetons. Quel que soit l'actif initialement acheté par la victime, l'analyse blockchain a montré que les produits étaient presque toujours convertis en stablecoins — presque exclusivement en USDT — puis acheminés via des protocoles DeFi ou des plateformes d'échange hors des États-Unis. Le recours à des jetons établis plutôt qu'à des jetons personnalisés, combiné à la conversion en USDT, illustre comment les stablecoins adossés au dollar sont devenus un moyen privilégié pour déplacer des produits illicites à travers les frontières, car ils peuvent être transférés rapidement via des plateformes non américaines avec peu de points de contrôle. Les escrocs réutilisaient également des adresses de collecte auprès de plusieurs victimes simultanément, ce qui a permis à certaines entreprises de repérer le schéma.

Les Américains plus âgés ne sont pas victimes de manière disproportionnée

L'exploitation des personnes âgées est apparue dans environ 25 % des rapports, contre une part de 24,4 % de la population âgée de 60 ans et plus, ce qui a conduit FinCEN à conclure que les personnes plus âgées ne sont ni victimes ni dépossédées de manière disproportionnée — une conclusion qui contredit une idée reçue sur ces escroqueries. Le FBI a recensé 4,8 milliards de dollars de pertes dues à la fraude chez les Américains de plus de 60 ans en 2024, un chiffre cité par des sénateurs lors de la présentation du GUARD Act, un projet de loi visant à financer le traçage blockchain pour la police locale.

Les victimes étaient réparties dans les 50 États américains. Les pertes ont été financées par des comptes de retraite, des lignes de crédit hypothécaires, des secondes hypothèques et des prêts personnels. Une femme a envoyé près de 640 000 dollars depuis son fonds de retraite ; une autre a perdu plus d'un million de dollars en six mois. C'est ce schéma d'épuisement de la valeur immobilière et de l'épargne retraite qui rend ces escroqueries, souvent appelées « pig butchering » parce que les escrocs engraissent leurs victimes d'attention et de petits faux gains avant de tout leur prendre, particulièrement dévastatrices : cet argent ne peut souvent pas être regagné par le travail futur.

FinCEN a consacré une section du rapport à l'automutilation, notant que les victimes sont parfois en danger après avoir découvert la fraude, et les a orientées vers le 988 Suicide and Crisis Lifeline.

Les compounds et l'application de la loi

Ces compounds se trouvent principalement au Cambodge, au Laos et en Birmanie, et sont occupés par des personnes que les Nations Unies chiffrent en centaines de milliers — beaucoup y ayant été attirées par la traite via de fausses annonces d'emploi. Interpol a averti que ce modèle se propage bien au-delà de l'Asie du Sud-Est, et les autorités américaines ont saisi plus de 25 millions de dollars liés à de tels schémas cette année.

Depuis 2015, le Rapid Response Program de FinCEN a intercepté 1,8 milliard de dollars et récupéré un peu plus d'un milliard de dollars pour 5 790 victimes américaines. Ces chiffres de récupération soulignent le principal défi d'application de la loi documenté par le rapport : les produits sont convertis en stablecoins et déplacés via des plateformes non américaines en quelques heures, de sorte que le gel des fonds dépend de la rapidité avec laquelle les institutions signalent les transferts suspects, tandis que des propositions parlementaires comme le GUARD Act visent à étendre les capacités de traçage aux services de police locaux.