Figure Technology Solutions a finalisé son acquisition de Kiavi pour 717 millions de dollars, étendant sa place de marché de prêt basée sur la blockchain à la finance des investisseurs immobiliers résidentiels. La transaction a été clôturée le 1er septembre, à la suite de l'annonce de l'accord en juin.

L'opération intègre la technologie, la plateforme opérationnelle et les capacités de prêt de Kiavi dans l'infrastructure financière en pleine expansion de Figure. Kiavi, anciennement connue sous le nom de LendingHome avant son changement de marque en 2021, est spécialisée dans les Residential Transition Loans à court terme et les prêts Debt Service Coverage Ratio (DSCR) à plus long terme destinés aux investisseurs immobiliers.

Le prêt immobilier passe sur la blockchain

Grâce à cette acquisition, Figure obtient une activité de prêt qui devrait contribuer à hauteur de plus de 7 milliards de dollars de volume annuel de prêts de premier rang. Figure prévoit de distribuer les produits de prêt de Kiavi via Figure Connect, sa place de marché native blockchain.

L'entreprise anticipe également que l'opération ajoutera plus de 100 millions de dollars de flux mensuels à Democratized Prime, sa place de marché de stockage on-chain, qui met en relation des prêteurs et des investisseurs à la recherche de rendements de qualité institutionnelle.

La transaction a été structurée de manière à séparer la plateforme opérationnelle de Kiavi des prêts détenus à son bilan. Figure a acquis la technologie et l'activité opérationnelle, tandis qu'une coentreprise entre Figure et Sixth Street a acheté les prêts du bilan de Kiavi.

Figure a indiqué que cette opération pourrait améliorer l'efficacité du prêt en migrant l'origination, le financement et la négociation de prêts vers une infrastructure blockchain. L'entreprise intègre également Kiavi au sein de son réseau de plus de 480 partenaires écosystémiques actifs.

L'opération s'appuie sur les fondations de Figure dans la finance grand public basée sur la blockchain. L'entreprise, cofondée par l'ancien directeur général de SoFi, Mike Cagney, a construit son activité autour de lignes de crédit hypothécaires sur valeur domiciliaire émises sur sa blockchain Provenance, et a déposé publiquement une demande d'introduction en bourse plus tôt cette année.

La direction de Kiavi rejoint Figure

Le PDG de Kiavi, Arvind Mohan, rejoindra Figure en tant que chief business officer, supervisant le déploiement de la plateforme de Kiavi au sein de l'écosystème élargi de Figure.

Figure a déclaré que l'acquisition renforce sa position dans le prêt de premier rang et fait progresser sa stratégie d'expansion des actifs réels tokenisés. L'entreprise a également souligné le potentiel de réduction des frictions opérationnelles à mesure que davantage d'activités de prêt migrent vers sa place de marché blockchain.

La transaction intervient alors que Figure vise les marchés plus larges de la valeur domiciliaire et du crédit résidentiel. Selon l'entreprise, la plateforme combinée peut contribuer à standardiser le prêt et à élargir l'accès au capital sur un marché vaste et fragmenté. L'acquisition illustre également la consolidation du segment du prêt aux investisseurs par des acteurs fintech établis, où Kiavi était en concurrence avec des sociétés telles que Lima One Capital et Anchor Loans.

L'acquisition de Kiavi constitue une étape significative au-delà des activités existantes de Figure en matière de prêt aux particuliers, offrant à l'entreprise un pipeline plus important d'actifs de crédit réels tout en testant son infrastructure blockchain à plus grande échelle. La capacité de l'intégration à delivering les gains de volume et les efficacités opérationnels projetés devrait devenir plus claire à mesure que les produits de Kiavi seront déployés sur Figure Connect et Democratized Prime au cours des prochains trimestres.