Federated Hermes, une société de gestion d'actifs gérant 911,6 milliards de dollars d'encours, a noué un partenariat avec le fournisseur d'infrastructure crypto Prometheum afin de proposer des fonds tokenisés aux clients de courtage. Le premier produit issu de cette collaboration devrait être lancé au premier trimestre 2027. Les fonds tokenisés représentent la détention d'un véhicule d'investissement sous forme de jetons numériques enregistrés sur une blockchain.

La collaboration prévue, annoncée mardi, associe l'activité de gestion d'investissements de Federated Hermes aux filiales de courtage de Prometheum, enregistrées auprès de la SEC et membres de la FINRA, selon l'annonce. Les deux sociétés visent à rendre les produits tokenisés accessibles via les comptes de courtage et les relations avec les conseillers que les investisseurs utilisent déjà.

Dans le cadre de cet accord, la filiale de Prometheum, ProFinancial, soutiendra la distribution. Prometheum Capital fournira la conservation, la compensation et le règlement pour ses clients et rendra les produits tokenisés de Federated Hermes accessibles aux courtiers introduceurs via sa plateforme de compensation correspondante, un dispositif dans lequel les courtiers introduceurs conservent la relation client tandis qu'une société de compensation gère le traitement administratif.

L'annonce n'a pas identifié le premier fonds, ses investissements sous-jacents ni le réseau blockchain qu'il utiliserait.

« Les fonds tokenisés constituent l'étape logique suivante pour nos clients courtiers et RIA, qui constatent une demande croissante d'accès on-chain aux actifs traditionnels », a déclaré Kevin Barr, directeur des actifs numériques chez Federated Hermes.

Barr a indiqué que ce partenariat permettrait au gestionnaire d'actifs de distribuer ses produits via des intermédiaires réglementés, tout en appliquant les normes opérationnelles et d'investissement utilisées pour l'ensemble de sa gamme de fonds existante.

Pour Prometheum, cette collaboration vise à établir une voie permettant aux gestionnaires d'actifs d'émettre et de distribuer des titres numériques via l'infrastructure de courtage conventionnelle.

« Jusqu'à présent, les fonds tokenisés ont principalement été émis sur des plateformes situées en dehors du système de courtage grand public dans lequel investissent la plupart des Américains », a déclaré Aaron Kaplan, fondateur et co-PDG de Prometheum.

Kaplan a décrit ce partenariat comme un modèle potentiel associant un gestionnaire d'actifs à des courtiers enregistrés fournissant des services d'offre, de conservation et de compensation.

Les deux sociétés ont mis en avant les fonds tokenisés, en particulier les fonds du marché monétaire, comme un cas d'usage ayant déjà démontré l'intérêt des investisseurs pour un accès aux investissements traditionnels via la blockchain. Leur collaboration se concentre sur l'extension de cet accès par le biais des courtiers et des conseillers en investissement.

Le réseau de Prometheum comprend également une plateforme de négociation secondaire et un agent de transfert numérique enregistré auprès de SEC. L'annonce n'a pas précisé si le produit initial de Federated Hermes prendrait en charge la négociation secondaire dès son lancement. Cette question, tout comme l'identité du premier fonds et sa blockchain sous-jacente, demeure en suspens à l'approche du lancement attendu au premier trimestre 2027.

Ce partenariat s'ajoute au chevauchement croissant entre la crypto et la finance traditionnelle. Alors que les plateformes crypto s'étendent aux actions tokenisées, les gestionnaires d'actifs transfèrent des fonds d'investissement sur l'infrastructure blockchain. Federated Hermes et Prometheum visent à relier ces produits aux comptes de courtage et aux relations avec les conseillers que les investisseurs utilisent déjà.