Le Conseil de la Réserve fédérale a finalisé mercredi des changements conçus pour renforcer la transparence et la redevabilité publique de son test de résistance bancaire annuel et pour réduire la volatilité des exigences de capital découlant de ses résultats.

Les deux règles définitives, annoncées mercredi 30 septembre 2026 à 9 h 00 heure de l'Est, sont largement similaires aux propositions formulées par la banque centrale en 2025. Parallèlement, le Conseil a également demandé des commentaires publics sur une proposition distincte visant à mieux rendre compte des différences dans la manière dont les modèles économiques des banques génèrent des revenus de commissions.

Le Conseil procède à des tests de résistance afin de garantir que les grandes banques disposent de fonds propres suffisants et restent capables de prêter aux ménages et aux entreprises même en cas de récession sévère. En décembre 2024, le Conseil avait annoncé qu'il modifierait le test pour améliorer sa résilience.

Les tests de résistance constituent un pilier de la supervision bancaire américaine depuis leur introduction à la suite de la crise financière de 2007-2009, et leurs résultats alimentent directement la couverture du capital liée au stress test propre à chaque banque, que celles-ci doivent détenir au-delà des exigences minimales. Les variations des résultats d'une année sur l'autre se répercutent donc sur les exigences de capital, et le lissage de ces variations est l'objectif affiché de la règle de moyennage approuvée mercredi.

« Le test de résistance est une composante essentielle de notre cadre réglementaire de capital », a déclaré la vice-présidente chargée de la supervision, Michelle W. Bowman. « Les changements d'aujourd'hui préservent sa résilience en garantissant qu'il est transparent, granulaire et sensible au risque. Le public aura désormais une plus grande assurance que les risques pris par les banques se refléteront de manière appropriée dans leurs pertes issues du stress test et dans leurs exigences de capital. »

Consultation publique annuelle et cadre de choc de marché actualisé

La première règle définitive oblige le Conseil à recueillir annuellement les contributions du public sur les scénarios de stress test et sur tout changement substantiel de modèle. Elle actualise également le cadre qui guide la conception des scénarios hypothétiques et adopte les modèles qui seront utilisés pour le test de résistance de 2027. En outre, la règle apporte plusieurs ajustements au calendrier des tests de résistance. Le cycle annuel de consultation vise à donner aux banques et au public une visibilité sur la conception des scénarios et les changements de modèles avant que ces modèles ne produisent des résultats, plutôt qu'après.

La règle actualise en outre la composante de choc de marché mondial, un ensemble de chocs touchant des composantes de marché spécifiques appliqué aux banques disposant de portefeuilles de négociation importants. Dans le cadre finalisé, ces banques seront testées chaque année face à deux composantes de choc de marché mondial, et le Conseil utilisera le choc produisant les pertes les plus importantes pour chaque banque afin de calculer ses résultats au stress test — ce qui signifie que les résultats de chaque banque à forte activité de négociation refléteront le plus défavorable des deux scénarios envisagés.

##ennage des exigences de couverture du capital liée au stress test

La seconde règle définitive demande au Conseil, lors du calcul des exigences de couverture du capital liée au stress test, de moyenner les résultats des deux derniers tests de résistance prudentiels annuels pour les banques soumises au test les deux années. Le Conseil commencera à moyenner les exigences de couverture du capital en 2028 afin de garantir que seuls les modèles intégrant les contributions du public soient utilisés dans le calcul. Ce calendrier relie le calcul au nouveau processus de consultation, de sorte que les résultats entrant dans la moyenne proviendront de modèles ayant fait l'objet d'une contribution publique.

Proposition sur la modélisation des revenus d'intérêts

La proposition accompagnante demanderait des commentaires publics sur une révision du modèle de revenus d'intérêts du Conseil qui améliorerait la capacité du test de résistance à rendre compte de la diversité des modèles économiques des banques. Si elle est adoptée, ces ajustements remplaceraient l'actuel modèle de revenus d'intérêts, qui projette les revenus de commissions de chaque banque en situation de stress. Les revenus de commissions peuvent réagir différemment au stress par rapport aux pertes sur prêts, et ils varient considérablement selon la mixité des activités d'une banque — une diversité que la révision vise à saisir. Les commentaires doivent être soumis dans les 60 jours suivant la publication au Federal Register, et peuvent être transmis et consultés via le portail de propositions du Conseil.

Prises ensemble, ces modifications devraient réduire la volatilité annuelle des exigences de capital d'environ 50 % et ne devraient pas affecter sensiblement les exigences de capital globales, selon le Conseil.

Documents annexes

L'annonce était accompagnée d'un mémo du Conseil (PDF) et de trois avis du Federal Register : Modifications to the Capital Plan Rule and Stress Capital Buffer Requirement ; Enhanced Transparency and Public Accountability of the Supervisory Stress Test Models and Scenarios ; et Request for Comment on Model Changes for the Board's 2027 Supervisory Stress Test.

Des documents supplémentaires comprennent Stress Test Changes and Effective Dates (PDF), un Review of Comments and Summary of Changes to the Proposed Stress Test Models (PDF), la page Dodd-Frank Act Stress Tests 2027, des déclarations distinctes du gouverneur Barr et de la gouverneure Cook, ainsi que le relevé des votes du Conseil.

Le communiqué de presse intégral est disponible sur le site web de la Réserve fédérale. Les demandes des médias peuvent être adressées au Conseil au 202-452-2955.