L'accord de trésorerie XRP d'Evernorth progresse après l'entrée en vigueur du dépôt auprès de la SEC

La fusion Evernorth passe au vote des actionnaires

Evernorth Holdings Inc. s'est rapprochée de son projet de cotation au Nasdaq après que la Securities and Exchange Commission américaine (SEC) a déclaré effective son formulaire S-4, ont annoncé le 27 août l'entreprise et Armada Acquisition Corp. II (Nasdaq : XRPN). Cette décision ouvre la voie à un vote des actionnaires d'Armada II le 30 septembre, les actionnaires inscrits au 20 août étant habilités à participer.

Armada II est un SPAC coté au Nasdaq qui prévoit de fusionner avec Evernorth et de rendre publique la société de trésorerie $XRP. Evernorth a déposé un amendement final à la déclaration d'enregistrement le 26 août. Le processus S-4, qui exige des informations détaillées sur la combinaison d'entreprises et son financement, est la voie d'enregistrement standard utilisée par les SPAC avant de solliciter l'approbation des actionnaires pour une fusion.

« Aujourd'hui marque une étape importante vers l'achèvement de notre combinaison d'entreprises proposée », a déclaré Asheesh Birla, fondateur et PDG d'Evernorth. Il a ajouté : « Nous nous sommes donné pour mission de bâtir une trésorerie $XRP activement gérée, avec la transparence et la gouvernance qu'exigent les marchés publics. Avec la déclaration d'enregistrement désormais effective, nous sommes un pas plus près de concrétiser notre vision. »

L'action de la SEC permet aux entreprises de procéder au vote, mais ne constitue pas une approbation des mérites ou de l'équité de la fusion. L'autorisation des actionnaires et les conditions de clôture habituelles restent en suspens, la transaction devant être finalisée fin troisième trimestre ou début quatrième trimestre. Comme c'est généralement le cas pour les opérations SPAC, les actionnaires qui ne soutiennent pas la combinaison peuvent choisir de racheter leurs actions, ce qui peut affecter le capital disponible à la clôture.

La stratégie active en $XRP reste au cœur de la transaction

La page de marché du Nasdaq liste actuellement les actions de classe A d'Armada II sous le symbole XRPN. Si la fusion est conclue et que la société combinée satisfait aux exigences de cotation du Nasdaq, Evernorth prévoit de conserver XRPN comme symbole de négociation.

Evernorth entend fonctionner différemment des sociétés de trésorerie d'actifs numériques qui se contentent principalement d'acheter et de détenir des tokens. La déclaration d'enregistrement initiale décrivait une société cotée axée sur le $XRP, soutenue par des investisseurs institutionnels, dont Ripple, Arrington Capital, SBI Group, Pantera Capital, Kraken et GSR. L'implication de Ripple relie l'opération à l'entreprise qui développe une grande partie de l'écosystème du XRP Ledger, tandis que le groupe d'investisseurs plus large comprend des sociétés de capital-risque spécialisées en crypto et des plateformes de négociation.

L'entreprise vise à déployer son capital par le biais du prêt en $XRP, de la fourniture de liquidités, de la finance décentralisée et d'une participation plus large à l'écosystème. Evernorth travaille également avec t54, une société de technologie financière qui fournit des outils de vérification, de risque et de conformité pour les transactions pilotées par l'IA. Sa technologie pourrait aider Evernorth à surveiller et à gérer l'activité automatisée de trésorerie sur le XRP Ledger.

Les conditions de financement révisées annoncées en août ont également modifié la manière dont la valeur de marché du $XRP déterminera l'émission d'actions en placement privé à la clôture. La nouvelle formule remplace le seuil initial de 2,36 $XRP par un prix moyen pondéré par les volumes à la clôture, ce qui pourrait réduire le nombre d'actions émises et accroître l'intérêt proportionnel de chaque action Armada II dans la trésorerie.

Evernorth vise une croissance dans toute l'économie $XRP

Evernorth prévoit d'employer une partie de son capital sur le XRP Ledger, la blockchain qui utilise le $XRP comme actif natif. Le réseau prend en charge l'émission d'actifs, la négociation décentralisée, l'escrow et la tokenisation, offrant à Evernorth plusieurs façons d'utiliser ses avoirs en $XRP si l'entreprise finalise sa cotation au Nasdaq.

La stratégie cible également des infrastructures destinées à l'activité financière réglementée plutôt qu'une simple exposition au $XRP. Evernorth a mis l'accent sur les contrôles de conformité, les environnements restreints, les outils de règlement, le prêt et les fonctionnalités de confidentialité susceptibles de soutenir la participation institutionnelle aux actifs tokenisés et aux marchés de crédit on-chain. Cet accent sur la conformité et les environnements restreints reflète le contrôle réglementaire qui a historiquement entouré les entreprises d'actifs numériques cherchant l'accès aux marchés publics américains.

Les dirigeants de l'entreprise ont en outre distingué le $XRP du stablecoin $RLUSD de Ripple lors de la description de la stratégie de trésorerie. Ils caractérisent le $XRP comme un actif de routage, de liquidité, de garantie et de règlement, tandis que le $RLUSD sert aux transactions en dollars nécessitant une stabilité de prix.

Birla a poursuivi : « Ce qui m'excite le plus, c'est l'opportunité qui s'offre à nous. Nous prévoyons d'entrer sur les marchés publics alors que l'utilité de la blockchain continue de croître, et nous pensons que la finance institutionnelle sera de plus en plus construite on-chain. Evernorth est conçue pour accélérer le rôle du $XRP dans ce travail. »

Le vote du 30 septembre est la prochaine étape décisive. Si les actionnaires d'Armada II approuvent la combinaison, les parties devront satisfaire aux conditions de clôture restantes et aux exigences de cotation au Nasdaq avant qu'Evernorth puisse commencer à négocier sous le symbole XRPN. Au-delà du vote, les observateurs de l'opération pourront suivre les niveaux de rachat du SPAC, la décision finale de cotation du Nasdaq et le calendrier de clôture comme indicateurs du déroulement de la transaction.