Les marchés actions européens ont clôturé nettement en hausse jeudi, portés par la décision de la Réserve fédérale américaine de resserrer sa politique monétaire et par les propos optimistes du président Trump concernant une percée diplomatique potentielle au Moyen-Orient. La séance a offert des gains généralisés sur les principales places du continent, avec les valeurs aériennes et automobiles parmi les plus fortes progressions.

L'indice paneuropéen de référence STOXX 600 a avancé de 0,5 % pour s'établir à 640,21 points. Les grands indices nationaux ont suivi, avec le DAX allemand, le CAC 40 français et le FTSE 100 britannique enregistrant des hausses comprises entre 0,4 % et 0,6 %.

La décision de la banque centrale renforce l'indépendance de la politique monétaire

La Réserve fédérale a procédé à une hausse de taux d'un quart de point de pourcentage, marquant son premier resserrement depuis le milieu de 2023. La décision, largement anticipée par les investisseurs, a suscité une réaction mesurée sur les marchés.

« Les acteurs du marché se sont rassurés de voir la Fed préserver son indépendance malgré les pressions vocales de Donald Trump en faveur de baisses de taux, ce qui renforce la crédibilité institutionnelle de la banque centrale », a commenté Susannah Streeter, stratège en chef des investissements chez Wealth Club.

Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a souligné l'engagement de l'institution à s'attaquer aux pressions inflationnistes liées aux coûts de l'énergie. Plutôt que d'entraîner une baisse des actions, l'ajustement des taux a été perçu par les investisseurs en actions comme la preuve d'une résilience institutionnelle.

« Le marché a digéré la hausse de taux avec un calme relatif puisqu'elle était largement anticipée, même si le sentiment est ensuite devenu plus prudent », a noté Daniela Hathron, analyste de marché senior chez Capital.comn
La décision de taux passée, les acteurs du marché ont concentré leur attention sur les orientations futures de politique monétaire de la banque centrale plutôt que sur la décision immédiate. Les rendements des obligations du Trésor à long terme sont restés en dessous du seuil de 5 % après l'annonce.

La décision de la Fed est intervenue dans une période chargée pour les grandes banques centrales. La Banque centrale européenne a resserré sa politique pour la deuxième fois de l'année la semaine dernière, relevant son taux directeur à 2,5 %. Le consensus de marché anticipe que la Bank of Japan procédera à une hausse de 25 points de base, à 1,25 %, lors de sa réunion vendredi. Ce resserrement des décisions offre aux investisseurs une salve dense de signaux politiques en une seule semaine, chaque annonce ayant un impact direct sur le coût du crédit dans les grandes économies.

Les secteurs aérien et automobile mènent la hausse

La baisse des prix du pétrole a soutenu les valeurs aériennes. Le brut a prolongé son repli pour une deuxième séance consécutive, des indications suggérant que l'Arabie saoudite acheminait des approvisionnements supplémentaires via Oman, bien que le Brent soit resté au-dessus de 100 $ le baril. Le carburant figure parmi les plus importantes charges d'exploitation des transporteurs, raison pour laquelle les actions aériennes suivent étroitement les indices du brut.

Ryanair a gagné 1,1 %, tandis que Lufthansa progressait de 1,2 %. Les constructeurs automobiles ont également affiché de solides performances, avec BMW, Renault et Volkswagen en hausse d'environ 1 % chacun.

Le secteur de l'énergie du continent a néanmoins progressé de 0,4 % malgré le repli du brut, tandis que HSBC et AstraZeneca ont contribué à la hausse du FTSE 100.

Parmi les autres variations individuelles, l'action Sodexo a bondi de 4,4 % après que JP Morgan a relevé le géant français de la restauration en recommandation « surpondération », une position signalant une attente de surperformance de l'action par rapport à ses pairs sectoriels. Berentzen a explosé de 19,4 % après la confirmation de discussions d'acquisition avec le producteur américain de boissons Sazerac.

À l'inverse, Bilfinger a chuté de 19,5 %, sa plus forte baisse intraday jamais enregistrée, après que le prestataire de services industriels allemand a revu à la baisse ses perspectives 2026 pour la deuxième fois consécutive. Raiffeisen Bank International a reculé de 8,1 % après l'annonce par Grizzly Research d'une position courte sur le titre.

Les données d'inflation et la Bank of England au centre de l'attention

La croissance des prix à la consommation de la zone euro s'est établie à 3,2 % sur un an en août, légèrement en dessous de l'estimation préliminaire de 3,3 %. La Bank of England était largement attendue pour maintenir sa politique actuelle tard jeudi, les observateurs scrutant les propos du gouverneur Andrew Bailey pour déceler des indications de nouveaux resserrements.

Trump, pour sa part, s'est dit optimiste quant à une résolution prochaine du conflit de sept mois avec l'Iran, Téhéran ayant démontré son empressement à finaliser un accord de paix. Il doit se réunir avec les dirigeants des États du Golfe lors de la prochaine Assemblée générale des Nations unies. Avec le Brent toujours au-dessus de 100 $ le baril et la Fed citant les coûts de l'énergie parmi ses pressions inflationnistes, ce front diplomatique restera un point focal pour les marchés qui suivent les prix de l'énergie dans les prochaines séances.

Cet article est initialement paru sur Blockonomi.