L’Union européenne a décidé de sanctionner plus de 100 banques et opérateurs crypto dans le cadre de son dernier train de sanctions visant la Russie, étendant les restrictions financières à la fois au secteur bancaire traditionnel et à l’infrastructure des actifs numériques.

La mesure a été annoncée par la Commission européenne, qui a présenté cette action comme faisant partie de son régime de sanctions en cours contre la Russie. Le chiffre de plus de 100 entités est au cœur du paquet, car il couvre simultanément deux catégories : les institutions financières conventionnelles et les opérateurs liés aux crypto-actifs. Le paquet prolonge une série de mesures de sanctions de l’UE adoptées depuis 2022, chacune élargissant progressivement le champ des entités visées et renforçant l’application des règles contre le contournement.

Cette association est importante. Plutôt que de traiter les entreprises d’actifs numériques comme un volet d’application distinct, le paquet place les banques et les opérateurs crypto sous la même mesure, signalant que l’UE considère l’accès financier intersectoriel comme un défi de conformité unique, comme le reflète la présentation du Conseil sur les sanctions contre la Russie.

Pourquoi les banques et les opérateurs crypto sont regroupés

Les banques et les opérateurs crypto se rejoignent au niveau des paiements et du règlement. Les entreprises crypto dépendent généralement de partenaires bancaires pour convertir les monnaies fiduciaires, conserver des réserves et transférer des fonds. Une mesure de sanctions visant les deux côtés peut donc fermer les passerelles d’entrée et de sortie qui relient les deux systèmes.

La politique de sanctions s’est de plus en plus étendue aux entreprises d’actifs numériques précisément parce qu’elles peuvent servir de canal alternatif lorsque l’accès au système bancaire traditionnel est restreint. L’inclusion par l’UE des opérateurs crypto aux côtés des banques s’inscrit dans une tendance plus large d’application des règles à travers les circuits financiers, plutôt que dans un seul secteur. La portée réglementaire du bloc à l’égard des entreprises crypto a été renforcée par le règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), pleinement entré en application dans l’ensemble de l’UE en décembre 2024, qui a établi un cadre harmonisé pour l’agrément et la supervision des prestataires de services sur crypto-actifs dans les États membres.

Ce n’est pas la première fois que les régulateurs imposent des obligations de sanctions aux intermédiaires crypto. Dans une initiative comparable, le Royaume-Uni a ordonné aux plateformes d’échange crypto de signaler les violations des sanctions, et la banque centrale de Russie a renforcé les contrôles en faisant passer la vérification des investisseurs crypto par les banques et les courtiers.

Conséquences immédiates pour les plateformes d’échange et les utilisateurs

Pour les opérateurs crypto désignés dans une mesure de sanctions, les conséquences les plus directes concernent l’accès. Les partenaires bancaires peuvent retirer leurs services, les contreparties peuvent suspendre leurs relations, et les plateformes peuvent subir des pressions pour restreindre ou retirer de la cote les entités concernées.

Les plateformes d’échange et de négociation opérant dans l’UE devront procéder à des contrôles au regard des désignations mises à jour. L’effet pratique est un renforcement de la diligence raisonnable sur les contreparties et, potentiellement, le gel de l’accès pour toute entreprise ou tout portefeuille lié à une entité inscrite sur la liste — conformément à la manière dont l’UE décrit les mécanismes de ses restrictions dans son explication du cadre des sanctions.

Cette action s’inscrit dans un paquet plus large de l’UE visant la Russie, que des informations plus générales ont décrit comme ciblant les intérêts financiers et énergétiques russes, comme l’a rapporté Yahoo Finance. Le contexte diplomatique entourant le paquet a également été suivi dans le direct de The Guardian.

Ce que les équipes de conformité et les utilisateurs doivent surveiller

Les annonces de sanctions évoluent généralement au moyen d’orientations de suivi, d’avis des plateformes et d’une diligence raisonnable renforcée. Les obligations de filtrage, les gels d’actifs et les contrôles d’entrée en relation plus stricts devraient être les principaux thèmes à court terme pour les entreprises exposées à l’UE. Les précédentes séries de sanctions de l’UE ont également visé des entités de pays tiers soupçonnées de faciliter le contournement, un schéma que les équipes de conformité devraient intégrer dans leurs évaluations du risque de contrepartie impliquant des juridictions intermédiaires.

Le durcissement plus large des attentes en matière de lutte contre le blanchiment d’argent renforce cette orientation, alors que le FATF appelle à une application plus stricte des règles AML dans la crypto face à la hausse des activités illicites liées aux stablecoins. Les utilisateurs devraient surveiller les mises à jour de conformité propres à chaque juridiction et les annonces des plateformes, plutôt que de supposer que toute exposition est directe ou immédiate.

Tous les utilisateurs ou entreprises crypto de l’UE ne sont pas automatiquement concernés. Les restrictions s’appliquent aux entités désignées et à celles qui traitent avec elles ; la première étape pour les traders et les entreprises consiste donc à vérifier si une contrepartie figure sur la liste mise à jour de l’UE.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d’investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Effectuez toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions.