Ethereum, le réseau blockchain derrière le token ETH et la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation, a prolongé ses pertes après un rapport américain sur les prix à la production supérieur aux attentes avant de rebondir fortement, des acheteurs de creux étant intervenus à des niveaux techniques clés, selon une analyse publiée par investingLive le 16 octobre.

Les données sur les prix à la production suivent ce que les entreprises américaines reçoivent pour leurs biens et services, et des chiffres plus élevés alimentent directement les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale — un moteur clé du sentiment sur les actifs sensibles au risque comme les crypto-monnaies. Le rebond semble toutefois davantage attribuable à des positions surextendues qu'à une amélioration des conditions macroéconomiques ou géopolitiques. Selon l'analyse, le potentiel de hausse pourrait rester limité sans percée dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, ou si les données économiques continuent de pointer vers une économie forte alors que la Réserve fédérale reste lente à traiter les pressions inflationnistes.

Plusieurs catalyseurs majeurs se profilent : les estimations flash des indices des directeurs d'achat (PMI) — des estimations mensuelles préliminaires de l'activité manufacturière et des services que les marchés surveillent pour des signaux sur la dynamique économique — la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC), où la Fed définit la politique de taux d'intérêt américaine, les négociations États-Unis–Iran et les élections de mi-mandat américaines. Des données économiques en détérioration pourraient accentuer les inquiétudes sur la croissance et peser davantage sur le sentiment de risque et sur Ethereum, indique le rapport.

Ce qui pourrait totalement changer la situation, note l'analyse, serait la fin de la guerre entre les États-Unis et l'Iran, ce qui atténuerait les pressions inflationnistes, améliorerait les perspectives de croissance et soutiendrait probablement une reprise plus large du marché des crypto-monnaies.

Graphique journalier

Sur le graphique journalier, Ethereum (ETH/USD) a rebondi depuis le support de 2 et une tendance majeure, les acheteurs de creux se positionnant pour un rallye vers le niveau de 3 400. Les vendeurs devraient casser la tendance à la baisse pour ouvrir la voie à de nouveaux plus bas, avec 1 900 comme prochain objectif, selon l'analyse. De tels niveaux comptent parmi les repères les plus suivis en analyse technique, les traders les utilisant pour définir leurs entrées et leur risque.

Graphique 4 heures

Sur le graphique 4 heures, une tendance descendante définit la dynamique baissière. Les vendeurs devraient s'y appuyer, avec un risque défini au-dessus, tout en continuant de viser une cassure de la tendance haussière majeure. Les acheteurs, en revanche, veulent voir le prix casser à la hausse pour renforcer les positions haussières vers de nouveaux sommets, avec 2 570 comme premier objectif.

Graphique 1 heure

Sur le graphique 1 heure, un support secondaire se situe autour du niveau de 2 420. Les acheteurs pourraient intervenir à ce niveau, avec un risque défini en dessous, tout en visant une cassure au-dessus de la tendance. Les vendeurs, de leur côté, chercheront une cassure pour renforcer les positions baissières vers la tendance haussière majeure. Les lignes rouges sur le graphique délimitent le range quotidien moyen — une mesure du mouvement typique des prix quotidiens d'un marché utilisée pour cadrer les attentes de volatilité — pour la journée.

Le Bitcoin à l'honneur

L'analyse aborde également le Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie par capitalisation, en demandant si son rebond pourrait s'étendre vers 86 500 $. Après les données américaines sur les prix à la consommation, supérieures aux attentes cette semaine, et le sell-off qui a suivi, le BTC est remonté d'environ 79 700 $ au-dessus de 82 000 $ au 16 octobre, maintenant le scénario des bandes de Bollinger de la vidéo — fondé sur l'indicateur de volatilité largement utilisé qui trace des bandes autour d'une moyenne mobile — digne d'un nouvel examen. Le mouvement potentiel vers 86 500 $ est présenté comme une reprise à court terme dans le range, avec une issue qui reste incertaine et qui requiert l'évaluation propre de chaque trader.