Ethereum (ETH), la plus grande altcoin par capitalisation boursière, a enregistré 14,53 millions de dollars d'entrées nettes provenant des ETF au comptant américains le 29 juillet, soutenant une remontée du prix au-dessus de 1 900 dollars après un plus bas intraday proche de 1 856 dollars. Ce chiffre a également souligné comment les flux d'ETF et le positionnement sur le marché secondaire peuvent influencer le trading à court terme, même lorsque le sentiment global sur les cryptomonnaies reste mitigé.

Les données d'entrées ont coïncidé avec le lancement de l'Ethereum Trust de Morgan Stanley sur NYSE Arca. Le produit MSSE a attiré 5,15 millions de dollars et généré 19,03 millions de dollars de volume de négociation lors de son premier jour. MSSE affiche un ratio de frais de 0,14 %, un niveau qui intensifie la concurrence tarifaire entre les émetteurs cherchant à offrir une exposition régulée à l'ETH via les comptes de courtage et de retraite.

Le fonds ETHB de BlackRock a contribué à hauteur de 5,91 millions de dollars, la plus grande entrée d'un seul fonds parmi les produits Ethereum cotés ce jour-là. Le total des actifs détenus par les ETF Ethereum est resté proche de 10,5 milliards de dollars, avec des entrées nettes cumulées s'élevant à environ 11,21 milliards de dollars.

L'activité sur les produits dérivés renforce le mouvement de prix

Les marchés de produits dérivés ont fait écho à la hausse des prix. Les liquidations de positions courtes ont totalisé 37,68 millions de dollars sur la dernière fenêtre de 24 heures, dépassant légèrement les 36,66 millions de dollars de clôtures forcées de positions longues. Les données de Binance ont identifié une position ETH-USDT de 4,74 millions de dollars comme la plus importante liquidation forcée individuelle.

La combinaison de la création de fonds ETF, du rachat de positions courtes et de la défense de la zone de support comprise entre 1 850 et 1 880 dollars a ramené l'ETH sous les projecteurs avant la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale, un événement macroéconomique susceptible d'affecter l'appétit pour le risque sur l'ensemble des actifs numériques et d'autres marchés spéculatifs. Les traders ont identifié le seuil de 1 970 dollars comme le prochain niveau de liquidité significatif.

Un grand détenteur retire 40 000 ETH de Binance

Les données on-chain ont révélé que le portefeuille 0x2d59 a retiré 40 000 ETH de Binance en deux transferts distincts — d'abord 30 000 ETH, puis 10 000 ETH supplémentaires. Le retrait combiné était évalué à environ 76,6 millions de dollars au moment des transactions, ce qui le place parmi les plus grandes sorties d'échange de la journée.

De tels transferts sont généralement interprétés comme un repositionnement de garde plutôt que comme une vente immédiate, car les jetons transférés vers des portefeuilles privés peuvent réduire l'offre disponible sur les carnets d'ordres ou au sein des teneurs de marché automatisés. Le retrait s'est produit alors que l'ETH se négociait autour de 1 930 dollars, près d'une zone de résistance définie par la moyenne mobile exponentielle à 100 jours.

Les données graphiques ont montré que l'ETH avait établi des plus hauts successifs après la forte correction de juin et s'est maintenu au-dessus des moyennes mobiles à plus court terme, proches de 1 760 et 1 850 dollars. Les indicateurs de momentum étaient constructifs mais non surachetés, avec un indice de force relative (RSI) autour de 58.

La distribution des baleines atteint 226 435 ETH

Des preuves on-chain contradictoires ont indiqué que les grands investisseurs distribuaient également de manière substantielle. Les baleines ont vendu ou redistribué 226 435 ETH sur une période de 24 heures, d'une valeur d'environ 430 millions de dollars aux prix actuels. Cette cohorte conservait le contrôle d'environ 26,64 millions d'ETH, soit près de 22 % de l'offre en circulation, soulignant la nature concentrée de la détention d'Ethereum.

Les analystes surveillant les flux ont averti qu'une cassure sous 1 773 dollars pourrait remettre en cause le scénario haussier. Un scénario baissier a décrit la fourchette de 1 860 à 1 955 dollars comme un piège potentiel précédant un déclin plus profond vers 1 400–900 dollars.

Le camp optimiste a pointé une formation de croisement haussier (golden cross) ainsi qu'une première bande de résistance entre 1 980 et 2 080 dollars. Certains commentateurs optimistes ont qualifié l'ETH comme l'une des meilleures opportunités de trading actuelles, projetant un mouvement par cinq, et ont soutenu qu'une cassure décisive au-dessus de 2 000 dollars éliminerait une résistance majeure. Au-delà de la zone de 1 980 à 2 080 dollars, certains chartistes ont identifié un chemin potentiel vers 2 773 dollars puis, éventuellement, une nouvelle poussée vers le pic du précédent cycle historique.

Composite technique et positionnement sur les dérivés

Le moteur propriétaire de notation S/R composite à 42 indicateurs de COINOTAG a évalué Ethereum en consolidation à 1 904,93 dollars. Le niveau de support le plus fort à 1 874,65 dollars a obtenu un score de 75/100, dérivé de la confluence entre S1, SMA 20 et Fibonacci 0,382. La résistance la plus proche à 1 924,98 dollars a obtenu un score de 69/100, stimulée par les signaux Flip S→R, LVN et Swing High, tandis que 2 022,10 dollars affichait un score de 62/100 provenant de R3 et POC.

Le RSI s'établissait à 56,15, laissant de la place pour de nouvelles avancées, bien qu'un MACD baissier ait tempéré les signaux de momentum. Les données sur les produits dérivés ont montré un taux de financement à 0,0038 %, un intérêt ouvert de 7,72 milliards de dollars et un ratio long-court de 1,64, indiquant que 62,1 % des comptes étaient positionnés à la hausse. L'indice Fear and Greed s'inscrivait à 29, suggérant un positionnement saturé associé à un sentiment défensif.

Une clôture au-dessus de 1 925 dollars favoriserait un mouvement vers 2 022 dollars, tandis qu'une perte de 1 875 dollars invaliderait la thèse haussière à court terme.

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