Les grands titres d'hier

Marché crypto

1. Le Bitcoin était quasiment inchangé autour de 73 700 $ mercredi et est resté à l'écart du rebond de Wall Street alors que les sorties de fonds des ETF bitcoin au comptant américains se prolongeaient pour un quatrième jour et que les liquidations grimpaient. CoinDesk a indiqué qu'une inflation élevée avait porté les probabilités d'une hausse de taux de la Fed en décembre à environ 90 %, laissant l'ether stable autour de 2 050 $ pendant que la crypto ne confirmait pas le rebond des actions.

2. L'offre totale de stablecoins a chuté de 14,2 milliards de dollars sur les 30 jours précédant le 9 novembre, soit la contraction la plus rapide depuis juin 2022, laissant le bitcoin « à court de carburant », selon Glassnode. Decrypt a indiqué que les ETF bitcoin au comptant américains ont enregistré environ 1,6 milliard de dollars de rachats nets sur 20 séances et que le bitcoin est descendu sous le prix de revient des détenteurs à court terme, autour de 75 600 $.

3. Les traders d'options ont porté la probabilité d'une clôture du bitcoin sous 70 000 $ à Noël à 31 %, contre 15 % une semaine plus tôt, tandis que la probabilité d'une clôture au-dessus de 80 000 $ est passée de 53 % à 26 %. The Block a indiqué que le bitcoin se négociait autour de 73 500 $ après cinq semaines de pertes et que K33 estimait le marché « mûr pour une compression » dans un sens comme dans l'autre, les positions ouvertes perpétuelles restant élevées.

4. MSCI a annoncé qu'il retirera Strategy de son USA Index et Metaplanet de son Japan Small Cap Index après la clôture du 30 novembre, conformément aux nouveaux critères d'exclusion des sociétés non opérationnelles. Bitcoin Magazine a indiqué que Strategy détenait 850 364 bitcoins au 8 novembre et que JPMorgan avait précédemment estimé environ 2,8 milliards de dollars de sorties passives potentielles si les fonds indiciels étaient contraints de vendre.

Mouvements du marché des actions

5. CoreWeave a bondi après des résultats estivaux meilleurs qu'attendu mercredi, le Nasdaq Composite a gagné 1,6 % à 25 466,19 tandis que le S&P 500 a progressé de 1,3 % à 7 619,38 et que le Dow a ajouté 0,5 % à 52 486,49. WTOP a relayé une synthèse de l'Associated Press indiquant que le S&P 500 s'était approché à 2,6 % de son record alors que le rebond de l'IA reprenait une partie du soldout de la semaine dernière.

6. Le conseil d'administration de Nvidia se prépare à évincer le PDG Jensen Huang après des rapports faisant état de deux liaisons extraconjugales, dont une avec une espionne chinoise présumée, a rapporté mercredi le Wall Street Journal. Yahoo Finance a relayé le compte rendu de Reuters selon lequel les actions Nvidia ont chuté d'environ 8 % après la clôture et que la société a perdu environ 600 milliards de dollars de capitalisation cette semaine depuis l'ouverture de l'enquête du conseil.

Matières premières

7. L'or au comptant a gagné 0,6 % à 4 055,00 $ l'once en fin de matinée mercredi, se redressant après la baisse d'environ 3 % liée au CPI de mardi tout en restant proche du seuil des 4 000 $. Kitco a relayé Reuters : les probabilités d'une hausse de taux de la Fed en décembre sont désormais totalement intégrées aux prix, et les propos hawkish de la Fed ont contenu le rebond même si l'argent a grimpé d'environ 3 %.

8. Le Brent a clôturé en hausse de 1,27 $, soit 1,39 %, à 92,76 $ le baril et le WTI a progressé de 0,57 % à 86,53 $, après que le chef de la sécurité iranien a déclaré que Téhéran ne laisserait pas quitter le pays de matière nucléaire enrichie. Investing.com a repris la synthèse de Reuters indiquant que le rebond a sorti le pétrole de ses plus bas de deux mois de mardi, les risques d'attaques en mer d'Oman contrecarrant l'espoir d'une désescalade rapide.

À surveiller aujourd'hui

• Si le bitcoin peut reprendre la fourchette 74 000–75 000 $ et si l'ether tient au-dessus de 2 050 $ après une nouvelle séance molle des ETF/stablecoins

• La digestion des titres sur l'éviction au sein de Nvidia après la clôture, face au rebond de l'IA porté par CoreWeave de mercredi

• Le suivi des exclusions de Strategy/Metaplanet par MSCI jusqu'à la date d'effet du 30 novembre

• Le maintien de l'or dans la zone 4 000–4 050 $ avant les inscriptions au chômage de jeudi et le PPI de vendredi

• La fermeté du brut autour de ~93 $ en Brent / milieu des 80 $ en WTI si les attaques dans le détroit d'Ormuz continuent de limiter les espoirs diplomatiques

edgeX Market Lens

Mercredi encore, un marché divisé : le bitcoin et l'ether oscillaient autour de 73 700 $ et 2 050 $ tandis que le Nasdaq grimpait de 1,6 % grâce au dépassement de CoreWeave, laissant la crypto à la traîne d'une réparation des actions IA qui a ensuite trébuché lorsque Nvidia a plongé d'environ 8 % après la clôture suite au rapport sur l'éviction de Huang. Le retrait de 14,2 milliards de dollars de l'offre de stablecoins, une nouvelle journée de sorties des ETF et la montée des probabilités d'une clôture sous 70 000 $ à Noël ont maintenu une demande digitale-actifs mince, même si les exclusions de Strategy/Metaplanet par MSCI ont durci le surplomb pesant sur les actions de trésorerie bitcoin. Le rebond de l'or vers 4 055 $ et la clôture du Brent à 92,76 $ ont montré que la recherche de bonnes affaires et le risque lié au détroit d'Ormuz comptent toujours, mais aucun n'a restauré le bêta crypto.

La question à court terme est de savoir si le bitcoin peut cesser de rester à la traîne des rebonds des actions une fois le choc de succession de Nvidia digéré, ou si les rachats d'ETF, des rails de stablecoins vides et les discussions de ventes forcées liées au MSCI maintiennent le marché sous 74 000 $. Un pétrole moins cher qu'en octobre aide certes sur le papier la trajectoire de l'inflation, mais des probabilités de hausse de taux en décembre totalement intégrées aux prix et le PPI de vendredi laissent le plancher des 4 000 $ de l'or et tout rebond crypto fragiles. Si le bitcoin reprend 74 000 $, que l'ether tient 2 050 $, que les dégâts après la clôture de Nvidia restent contenus et que l'or conserve 4 000 $, le rebond de l'IA de mercredi peut s'élargir. Si les sorties des ETF s'accélèrent de nouveau, que les titres sur Huang approfondissent le soldout des puces, ou que l'or perd 4 000 $ tandis que le risque lié au détroit d'Ormuz fait à nouveau flamber le pétrole, la correction post-CPI s'étirera sur une semaine supplémentaire.

Pour les traders actifs, l'accès compte lorsque le bitcoin et l'ether divergent d'un rebond du Nasdaq porté par l'IA, que le risque de succession chez Nvidia frappe le bêta des semi-conducteurs pendant la nuit, et que l'or et le pétrole redéfinissent le contexte inflationniste avant le PPI. edgeX offre aux traders un accès en auto-conservation aux marchés perpétuels crypto, Bitcoin, actions tokenisées et RWA 24 heures sur 24.