East West Banking Corp. (EastWest Bank) s’attend à ce que les coûts du crédit restent élevés pour le reste de l’année, en raison de conditions économiques difficiles et de la poursuite de la maturation de son portefeuille de prêts à la consommation.

La banque, branche bancaire de Filinvest Development Corp. de la famille Gotianun, a construit son franchise autour du crédit à la consommation, ce qui fait des coûts du crédit — les provisions constituées pour couvrir d’éventuelles pertes sur prêts — un facteur central de l’évolution de ses bénéfices.

« L’environnement macroéconomique actuel est प्रभावित non seulement par des facteurs mondiaux, mais aussi, et surtout, par des facteurs domestiques… Nous traversons également un processus de maturation, après avoir développé notre portefeuille non garanti au cours des trois à quatre dernières années. Et avec cela, nous nous attendons aussi à ce que les coûts du crédit restent élevés à mesure que les nouveaux comptes arrivent à maturité », a déclaré Jerry G. Ngo, directeur général d’EastWest Bank, lors de la journée des investisseurs de la Philippine Stock Exchange, tenue virtuellement lundi.

« Nous prévoyons une meilleure visibilité à mesure que le portefeuille mûrit et que les nouveaux modèles sont validés, les coûts du crédit devant ensuite se normaliser progressivement », a-t-il ajouté.

La maturation du portefeuille est un phénomène courant dans le crédit à la consommation, où les taux de pertes sur les prêts nouvellement octroyés ont tendance à augmenter à mesure que les comptes vieillissent avant de se stabiliser. La qualité du crédit dans le segment de la consommation a également attiré l’attention dans l’ensemble du secteur bancaire philippin, où les expositions sur cartes de crédit et autres expositions non garanties ont fortement augmenté dans la période post-pandémique.

Les provisions de la banque, relevées en prévision d’éventuelles pertes sur prêts, restent pour l’instant suffisantes, bien que M. Ngo ait noté que cela pourrait évoluer selon les conditions économiques.

Il a également souligné que les tensions sur le portefeuille de prêts sont limitées à certains segments plutôt que généralisées. « Une part importante de notre portefeuille de cartes de crédit, en forte croissance, est encore en phase de maturation, mais la pression n’est pas généralisée ; elle concerne essentiellement certains segments ainsi que des situations particulières. »

« La maturation du portefeuille et un environnement opérationnel plus difficile ont affecté la performance du crédit à court terme, tandis que la mise à jour des hypothèses prospectives a également augmenté les pertes de crédit attendues », a déclaré M. Ngo. « Notre objectif, et je veux être très clair à ce sujet, n’est pas de nous retirer du crédit à la consommation, qui demeure notre cœur de métier, mais de rééquilibrer la croissance vers des segments capables de générer des rendements ajustés au risque plus durables. »

La banque mène depuis l’an dernier une transformation de ses recouvrements, comprenant un durcissement des normes d’octroi ; une réduction active du risque du portefeuille existant, comme la baisse des limites de crédit pour les comptes présentant des signaux de risque plus élevés ; une refonte des recouvrements par le renforcement des capacités, des interventions et de l’engagement client ; un renforcement des recouvrements et des mesures correctives ; ainsi que le maintien de réserves prospectives.

Ces mesures ont déjà produit des résultats, la banque ayant observé une amélioration des défauts au premier paiement sur son portefeuille non garanti et une stabilisation des impayés dans les secteurs les plus éprouvés.

« L’intégration attendue de données supplémentaires sur le crédit devrait également renforcer notre évaluation de la clientèle, la souscription et le suivi du portefeuille », a ajouté M. Ngo.

Aux Philippines, les prêteurs peuvent également s’appuyer sur le Credit Information Corp., le registre centralisé du crédit créé en vertu du Credit Information System Act de 2008, qui offre aux banques une vision plus complète des obligations d’un emprunteur auprès des différentes institutions.

Pour stimuler la croissance des bénéfices, EastWest Bank continuera de s’appuyer sur son segment de la consommation tout en renforçant ses activités de gestion de patrimoine et d’autres activités génératrices de commissions. La banque anticipe une croissance des prêts à la consommation de l’ordre du haut des un chiffres au bas des deux chiffres cette année, portée par l’expansion de ses activités garanties via les prêts hypothécaires et automobiles, ainsi que par une montée en puissance du segment des petites et moyennes entreprises (PME).

« Nous développons nos écosystèmes numériques et nos partenariats de banque intégrée afin d’atteindre et de servir plus de clients que jamais. À mesure que nous entrons dans cette nouvelle phase, nous voulons que notre croissance provienne de davantage de moteurs, soit plus diversifiée, plus équilibrée entre les prêts et les relations clients, afin de rendre la franchise plus résiliente et moins dépendante d’un seul facteur, tout en préservant notre identité fondamentale de banque axée sur la consommation », a déclaré M. Ngo.

Au premier semestre, le portefeuille de prêts d’EastWest Bank se composait de prêts garantis, notamment automobiles et hypothécaires, ainsi que de prêts non garantis couvrant les cartes de crédit et les prêts personnels. Par ailleurs, les prêts sur salaire destinés aux enseignants, via retenue sur salaire, qui présentent un profil de risque relativement faible, ont progressé pour représenter environ 25% du portefeuille total.

La banque a enregistré un bénéfice net de P3.4 milliards pour le premier semestre.

Ses actions ont clôturé à P11.06 l’unité mardi, en hausse de quatre centavos, soit 0.36%. — A.M.C. Sy