La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a lancé un service de tokenisation de titres, une étape majeure vers l'intégration de la technologie blockchain à l'infrastructure traditionnelle des marchés financiers américains. Le service est entré en service le 28 octobre 2026, prenant initialement en charge 34 titres, avec 20 institutions financières inscrites pour participer.

Les titres éligibles représentent environ 30 000 milliards de dollars de valeur de marché et couvrent les actions américaines, les fonds négociés en bourse (ETF) et les titres du Trésor. L'initiative est mise en œuvre par la Depository Trust Company (DTC), la filiale de la DTCC responsable de la conservation et du règlement des titres. À titre de contexte sur l'échelle, l'annonce de lancement du Canton Network évaluait l'ensemble des actifs sous conservation de la DTCC à environ 114 000 milliards de dollars, ce qui signifie que les 30 000 milliards de dollars initiaux de titres éligibles ne représentent qu'une partie des actifs transitant par l'infrastructure de conservation de l'organisation.

Grâce au nouveau service, les institutions financières éligibles peuvent convertir les titres détenus en conservation à la DTC en jetons blockchain tout en préservant les droits de propriété, les protections des investisseurs et les droits économiques attachés aux actifs d'origine. Le déploiement initial est connecté au Canton Network et à la blockchain privée de la DTCC construite avec Besu, un client Ethereum. Ce lancement reflète l'intérêt croissant des institutions pour l'application de l'infrastructure blockchain au traitement des titres, aux transferts d'actifs et aux opérations de marché plus larges.

Titres tokenisés distingués des actifs synthétiques

Une caractéristique essentielle du service est que ses jetons représentent des titres réels déjà détenus en conservation à la DTC, et non des instruments synthétiques conçus pour suivre les prix d'actions ou d'obligations. Grâce à cette distinction, les représentations tokenisées conservent les droits et protections associés aux titres sous-jacents. Les investisseurs reçoivent ainsi des représentations blockchain d'actifs financiers existants plutôt que des instruments distincts qui se contentent de refléter la performance du marché.

La DTCC a également dissocié la conversion des titres en jetons du transfert ultérieur des actifs tokenisés. Les institutions éligibles peuvent soumettre des demandes de conversion pendant les heures ouvrables, la DTCC visant un délai de traitement maximal de 15 minutes. Une fois tokenisés, les actifs peuvent être transférés entre des comptes enregistrés auprès de la DTC 24 heures sur 24, y compris en dehors des heures d'ouverture habituelles des marchés. Cette disponibilité continue marque une rupture avec la pratique traditionnelle des marchés américains, où la négociation et le règlement suivent des horaires de jours ouvrables fixes.

Le directeur général de la DTCC, Frank La Salla, a décrit ce lancement comme le résultat de plusieurs années de développement visant à intégrer les titres tokenisés dans un cadre réglementaire établi soutenu par une infrastructure de marché fiable. Nadine Chakar, directrice mondiale des actifs numériques de la DTCC, a souligné l'importance de la coopération sectorielle, de l'engagement réglementaire et d'une approche mesurée de l'innovation blockchain.

Extension du réseau prévue pour 2027

Ce lancement initial constitue la première phase de la stratégie de tokenisation plus large de la DTCC. L'organisation prévoit d'accueillir des institutions financières supplémentaires et d'étendre progressivement le nombre de réseaux blockchain pris en charge. Sa feuille de route prévoit l'ajout de Stellar et du réseau Arc de Circle en 2027, étendant le service au-delà de ses connexions initiales avec Canton et la chaîne privée basée sur Besu.

Cette extension pourrait offrir aux institutions financières des options supplémentaires pour accéder aux titres tokenisés et intégrer l'infrastructure blockchain à leurs opérations existantes. L'initiative s'inscrit également dans un effort plus large visant à relier les systèmes traditionnels de conservation des titres aux réseaux blockchain tout en maintenant les protections établies des investisseurs et les exigences réglementaires.

.@The_DTCC, which custodies $114T in assets, has launched its Tokenization Service. Minting digital representations of Russell 1000 constituents, major index ETFs, and US Treasuries, are now live on Canton Network, built with input from 150+ firms. PR:

— Canton Network (@CantonNetwork) October 28, 2026

Canton Strategic Holdings prévoit des actions Nasdaq tokenisées

Parallèlement, Canton Strategic Holdings, une société cotée au Nasdaq anciennement connue sous le nom de Tharimmune, une entreprise de biotechnologie, a annoncé son intention de tokeniser ses actions ordinaires sur le Canton Network. La négociation devait débuter dès le 2 novembre.

La société travaille avec TSV LLC, une plateforme de négociation de titres tokenisés, et Fairmint, un agent de transfert enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission américaine, pour faciliter l'initiative. Les actions tokenisées proposées devraient conférer les mêmes droits d'actionnaires que les actions cotées au Nasdaq de la société. Fairmint TA LLC, une filiale de Fairmint, émettra les actions, tiendra les registres de propriété et supervisera la conformité des transferts.

Canton Strategic Holdings a également associé l'initiative à l'exemption pour innovation de la SEC annoncée en septembre, que les participants ont identifiée comme offrant une voie réglementaire pour la négociation d'actions américaines tokenisées sur des plateformes nationales.

Le Canton Network vise une négociation d'actions tokenisées 24h/24 et 7j/7

TSV prévoit d'acheminer les actions tokenisées de Canton Strategic Holdings vers un teneur de marché automatisé utilisant le protocole Tradecraft sur le Canton Network. Ce dispositif est conçu pour prendre en charge une négociation continue et un règlement atomique, permettant aux participants éligibles d'échanger des actions tokenisées au-delà des horaires traditionnels de la bourse.

Le directeur général de TSV, Ali Abrar, a indiqué que les participants approuvés pourraient fournir de la liquidité et exécuter des transactions à tout moment, les échanges étant réglés atomiquement sur le réseau.

Pris ensemble, le lancement de la DTCC et l'initiative de Canton Strategic Holdings illustrent la manière dont les réseaux blockchain s'intègrent de plus en plus aux marchés de titres traditionnels, permettant potentiellement des transferts d'actifs continus, un règlement plus rapide et un accès institutionnel élargi aux instruments financiers tokenisés. Les prochains mois offriront des points de contrôle concrets : le début attendu de la négociation des actions tokenisées de Canton Strategic Holdings dès le 2 novembre, et les ajouts prévus par la DTCC en 2027 de Stellar et d'Arc de Circle au service.

Source : CoinTrust