Daya, une startup nigériane qui construit une infrastructure de paiement basée sur les stablecoins pour les entreprises africaines, a lancé des actions tokenisées, permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des versions numériques d'actions américaines sur la blockchain.

L'entreprise rejoint désormais un nombre croissant de fintechs nigérianes et axées sur l'Afrique — notamment NectarFi, Luno, Blockchain.com et Roqqu — qui ont soit lancé, soit préparent des offres similaires.

Les actions tokenisées prolifèrent dans le secteur crypto nigérian alors que les startups cherchent à étendre les applications de la blockchain au-delà des monnaies numériques vers la finance traditionnelle. Cette expansion intervient alors que le naira s'est fortement déprécié suite aux réformes du taux de change qui ont commencé à la mi-2023, les actifs libellés en dollars attirant un intérêt croissant de la part des investisseurs nigérians cherchant une exposition au-delà des marchés locaux. Pour les entreprises initialement construites autour des stablecoins et du trading de cryptomonnaies, les actions tokenisées ouvrent un nouveau flux de revenus tout en offrant aux investisseurs particuliers un accès fractionné aux marchés financiers mondiaux sans dépendre des courtiers traditionnels.

Daya Stocks, qui est déjà en ligne en phase de test, proposera plus de 400 actions et fonds négociés en bourse (ETF) américains, dont des actions de Nvidia et Tesla ainsi que l'ETF S&P 500, avec un investissement minimum de 1 $, selon Paul Joe, co-fondateur de Daya. La startup a indiqué que le trading serait disponible 24h/24 et 7j/7 et que les utilisateurs seraient facturés à hauteur de 0,25 % de frais de transaction.

Ce lancement reflète également une tendance plus large des fournisseurs d'infrastructure de stablecoins à se développer dans les produits d'investissement. Daya, qui s'est concentrée sur l'aide aux entreprises africaines pour effectuer des paiements transfrontaliers utilisant des stablecoins, considère les titres tokenisés comme une extension naturelle de son activité existante. Cette initiative s'aligne sur le statut du Nigeria en tant que l'un des marchés d'adoption de cryptomonnaies les plus actifs au monde, une position qui a perduré à travers des approches réglementaires changeantes — la Banque centrale du Nigeria a levé son interdiction faite aux banques de servir des comptes liés à la crypto en décembre 2023, tandis que la Securities and Exchange Commission a continué de développer ses règles sur les actifs numériques.

« Les actions tokenisées vont faire pour les actions américaines ce que les stablecoins ont fait pour le dollar américain : les rendre plus accessibles », a déclaré Joe à TechCabal dans une réponse par e-mail mercredi. « Nous suivons cette prochaine étape naturelle : utiliser la même infrastructure pour étendre l'accès du mouvement d'argent mondial à la création de richesse mondiale, avec une propriété fractionnée, un règlement plus rapide et un investissement 24h/24 et 7j/7. »

À l'échelle mondiale, le marché des actifs financiers tokenisés pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d'ici 2030, hors cryptomonnaies et stablecoins, selon le cabinet de conseil McKinsey. Une grande partie de cette valeur devrait revenir aux fournisseurs d'infrastructure et aux gestionnaires de fonds qui alimentent l'écosystème, y compris des entreprises telles qu'Ondo Finance et Backed Finance, qui sont bien positionnées pour capturer une part croissante du marché en fournissant les rails et les actifs sous-jacents que les plateformes fintech distribuent.

Daya émet ses actions tokenisées par l'intermédiaire d'Ondo Global Markets (BVI) Limited, un émetteur de jetons soutenu par l'américain Ondo Finance. L'émetteur achète les titres sous-jacents via la plateforme de courtage américaine Alpaca et les enregistre auprès de la Depository Trust Company (DTC), selon la startup. Daya a déclaré que l'émetteur maintient une garantie d'une valeur d'au moins 100,5 % des jetons en circulation.

Contrairement à la détention directe d'actions via un compte de courtage traditionnel, les investisseurs reçoivent des jetons basés sur la blockchain représentant une exposition économique aux titres sous-jacents. Les dividendes sont automatiquement réinvestis après déduction des retenues à la source applicables, et les fractionnements d'actions sont répercutés sur les détenteurs de jetons.

La startup a indiqué que les jetons resteront initialement au sein de la plateforme Daya et ne pourront pas être transférés vers des portefeuilles crypto externes, une limitation partagée par la plupart des offres d'actions tokenisées au stade précoce où la liquidité du marché secondaire et l'interopérabilité multi-plateforme sont encore en développement.

Cette initiative intervient alors que la tokenisation gagne du momentum dans le monde entier. Les entreprises cryptos soutiennent que la représentation d'actifs financiers sur des blockchains peut réduire les temps de règlement, abaisser les minimums d'investissement et rendre les marchés accessibles au-delà des heures de trading traditionnelles. Le secteur s'est rapidement développé au cours de l'année écoulée, les grandes institutions financières et les entreprises cryptos continuant d'explorer des versions basées sur la blockchain d'actions, d'obligations et d'autres actifs du monde réel (RWA).

Daya prévoit de monétiser le produit principalement par le biais de frais de transaction et a l'intention de servir à la fois directement les investisseurs particuliers et les entreprises via des interfaces de programmation d'applications (API). À long terme, Joe a déclaré que l'entreprise espérait prendre en charge les titres nigérians tokenisés pour les investisseurs mondiaux, sous réserve de l'approbation des régulateurs — une étape qui placerait Daya dans le champ d'action des régulateurs nigérians qui définissent encore les activités d'actifs numériques autorisées.